עומר רבינוביץ לכתב פאנדר "יש עדיפות לשילוב קרנות נאמנות בתיק ההשקעות"

חושבים ללכת לתיק מנוהל, דברים שחשוב לדעת!

ראיון עם עומר רבינוביץ, מרצה לשוק ההון וכותב הספר אג"ח ליועצי השקעות.

אדם כהן: מהם דמי הניהול המקובלים בניהול תיקים?

עומר רבינוביץ: דמי ניהול מחולקים לשניים:

1. דמי ניהול לפי חוזה - דמי ניהול שנגבים עבור ני"ע שנקנים באופן ישיר.
2. דמי ניהול בקרנות - בדר"כ דמי ניהול אלו גבוהים יותר - על חלק זה בתיק יש איסור של הרשות לני"ע לגבות כפל דמי ניהול.
דמי הניהול לפי חוזה נעים  בין 0.8% - 1.8%. במקרים חריגים בעיקר בתיקים מיוחדים שכוללים אסטרטגיות מסחר מורכבות, דמי הניהול יכולים להגיע עד ל- 2%. בתיקים בהיקף גדול (3 מיליון) דמי הניהול יכולים לרדת מתחת לערכים שצוינו.
יש לשים לב, דמי הניהול בפועל גבוהים מדמי הניהול לפי חוזה מכיוון והתיקים משלבים בתוכם קרנות נאמנות שגובות דמי ניהול גבוהים יותר.

אדם כהן: אם כך אתה מציע בניית תיק השקעות ללא קרנות?

עומר רבינוביץ: אני יכול להבין מדוע לקוחות מרגישים לא בנוח, סיכמו איתם על דמי ניהול של X וחלק גדול מהכסף שלהם מושקע בקרנות עם דמי ניהול פעמיים X, ולמרות זאת תיקים שמשלבים קרנות עדיין נותנים תשואה עודפת לאורך זמן.

אדם כהן: ולכן, האם לקוח צריך להתפשר ולשלם יותר?

עומר רבינוביץ: המשקיע הישראלי מתייחס בחשיבות רבה לתשלום דמי הניהול. אנחנו חיים במדינת ישראל והאפשרות לשלם ביוקר מנוגדת לאופי הישראלי. יחד עם זאת יש דרך להגיע ל  WIN  -  WIN  מול בתי ההשקעות.

אדם כהן: פרט

עומר רבינוביץ: לבית ההשקעות ישנה חשיבות מה הרווחיות של הלקוח והוא רואה לפניו שתי אלטרנטיבות:  
1. לגבות דמי ניהול גבוהים לפי חוזה בשילוב נמוך של קרנות נאמנות.
2. לגבות דמי ניהול נמוכים לפי חוזה ושלוב של קרנות נאמנות בתיק.

מבחינת הלקוח האלטרנטיבה השנייה עדיפה, קרי לשלב קרנות נאמנות בתחומים שבהם יש לקרנות יתרון יחסי:  אג"ח בסיכון בינוני עד גבוה/ מניות יתר/ שווקי חו"ל מסוימים.
במקביל יש לדאוג שדמי הניהול עפ"י חוזה של החלק מהתיק שמושקע באופן ישיר יהיו במינימום האפשרי. 
בדרך זו התשואות שלכם יהיו יותר גבוהות. התיק שלכם יהיה בנוי יותר לוגית ועלות התיק בדמי הניהול תהיה דומה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

לקבלת הצעה משתלמת לקרן השתלמות >>> https://www.yourcall.co.il/Investments/Register.aspx?CxId=3&ref=gemelLInk