10  קרנות נאמנות הטובות והגרועות >> "איילון אקסטרים ת"א פי 3" הטובה, "אילים רוסיה מזרח אירופה" הגרועה מתחילת השנה; מי הטובה והגרועה במרץ?

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה נאה של 0.4% במרץ

קרנות מניות בישראל רשמו בחודש מרץ את התשואה הגבוהה ביותר מבין כל סוגי הקרנות, המסתכמת ב-1.7%. זאת, תודות לעליית מדדי המניות המובילים ב-5.5% עד 6.2%.

ומנגד, קרנות מניות חו"ל רשמו החודש ירידות שערים של 0.6% בהובלת קרנות מניות סין שירדו ב-1.7% וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס בחו"ל שהתממשו ב-2.4%.

• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש במרץ היא הקרן "מגדל דיקלה D4 תורכיה" שקפצה בכ-16.2%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : " אי בי אי D4 ביוטכנולוגיה" לאחר שצנחה בכ-17.8%.

• קרנות מניות בישראל רשמו החודש עליות שערים ממוצעת של כ-1.7%. הקרנות שבלטו החודש לטובה היו קרנות ת"א 25 וקרנות מניות נדל"ן שעלו ב-4% ו ב-3% בהתאמה.

• בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.6%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.45%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של .0.7% בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.6%. בעקבות המגמה החיובית באפיק, תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע מה שהתבטא בעלייה חדה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו במרץ כ-670 מיליון ₪.

• בסיכום חודש מרץ נרשמו ירידות בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו מהפסדי הון באגרות החוב, ומהתחזקות השקל אל מול הדולר ב-0.8%. בעקבות זאת קרנות אג"ח הצמוד לדולר ירדו החודש ב-0.95%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-0.4%.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במרץ בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.5%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה  צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.4% ו ב-1.4% מתחילת השנה. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.35% במדד מיטב, כאשר הקרנות המניות בישראל אחראיות לשאר העלייה במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

• קרנות המתמחות במניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 5.1% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות יתר עלו ב-5.8% וב-6.2% בהתאמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 1.9%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס, שעלו מתחילת השנה ב-6.75%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 1.8% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.2%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה דומה של כ-2.1% מתחילת השנה.

•מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-1.6%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-2.5%. קרנות ה-HIGH YIELD  הניבו למשקיעים תשואה של 2.5% מתחילת שנה, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.

• אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות את המגמה החיובית ורושמות עליות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי עלו במרץ בכ-0.5%, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 1.2% בהובלת  קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-2.6%. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות רשמו תשואה מעט גבוהה יותר של 1.3%. בעקבות  התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-2 מיליארד  ₪  החודש החזק ביותר מאז יולי 2009.


טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר במרץ 2014  מורכבת בעיקר מקרנות מניות בארץ ובחו"ל בדגש על קרנות מניות קרנות ממונפות ואסטרטגיות וקרנות שווקים מתעוררים, שנהנו מחודש טוב אחרי תקופה ארוכה של ירידות שערים חדות.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר במרץ 2014 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל , עם דגש על ממונפות ואסטרטגיות וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ברבע הראשון של השנה מורכבת מתערובת של קרנות מנייתיות מקומיות וקרנות המתמחות במניות בחו"ל.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר הן כמעט על טהרת קרנות המתמחות בשווקים מתעוררים בדגש על סין.

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש מרץ 2014
                                

 טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר – מרץ 2014

 טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר – מרץ 2014

 טבלה מספר 4:  10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר-מרץ 2014

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים 





מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. 


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.