מיקי סבטליץ
19/08/2014
מבצע "צוק איתן" החזיר את הגיוסים לקרנות הכספיות: 7 מתוך 10 הקרנות המגייסות ביותר ביולי הן קרנות כספיות
• במקום ה-1 בגיוסים בחודש יולי 2014 הקרן "מיטב (00) פק"מ נזיל" עם גיוס של כ-970 מיליון ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר ביולי היא "אקסלנס (00) כספית פרימיום" עם פדיון של כ-160 מיליון ₪.
• כ-610 מיליון ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש יולי, זאת בהובלת קרנות מחקות על מדד אג"ח מדינה שגייסו כ-410 מיליון ₪.
• השחיקה בדמי הניהול חוזרת - הגיוסים בתעשיית הקרנות ביולי היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4%- צניחה של כ-50% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות ביולי היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.9%- זינוק של כ-50% לעומת החודש הקודם. 10 הקרנות המגייסות ביותר (רובן כספיות) גייסו החודש בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.25%.
• מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 46 קרנות והן מנהלות כ-100 מיליארד ₪, המהווים כ-38% מכלל הנכסים בתעשיית קרנות הנאמנות. 17 קרנות מתוך 46 הן קרנות כספיות המנהלות יחד כ-55 מיליארד ₪.
• בסיכום חודשי יותר מ-65% מהקרנות רשמו פדיונות.
סיכום חודשי - קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
• טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-3.8 מיליארד ₪, כוללת 7 קרנות כספיות, 2 קרנות אג"ח מדינה וקרן אג"ח כללי. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות, שמהן נפדה כ-1.2 מיליארד ₪, כוללת 3 קרנות קונצרניות, 3 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנות כספיות, קרן מניות בישראל וקרן אג"ח מדינה.
• המשקיעים צמצמו החודש חשיפה מנייתית1. קרנות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-2.6 מיליארד ₪, מתוכם כ-490 מיליון ₪ הן קרנות מסורתיות. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש פדיונות של כ-500 מיליון ₪, כאשר בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הפדיון עמד על כ-610 מיליון ₪. קרנות, שיש להן חשיפה למניות עד 30%, רשמו פדיונות של מ-110 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח מדינה רשמו ביולי גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪ והיו האפיק המגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות. כ-720 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-510 מיליון ₪.
• המשקיעים לא מאמינים בניהול אקטיבי של החשיפה למניות חו"ל - מתוך 350 מיליון ₪ שזרמו לקרנות מניות חו"ל בחודש יולי כ-220 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות על מדדי מניות בחו"ל, או לקרנות מסורתיות המורכבות ממספר מדדים בחו"ל.
• במקום ה-1 בגיוסים בחודש יולי 2014 הקרן "מיטב (00) פק"מ נזיל" עם גיוס של כ-970 מיליון ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר ביולי היא "אקסלנס (00) כספית פרימיום" עם פדיון של כ-160 מיליון ₪.
• כ-610 מיליון ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש יולי, זאת בהובלת קרנות מחקות על מדד אג"ח מדינה שגייסו כ-410 מיליון ₪.
• השחיקה בדמי הניהול חוזרת - הגיוסים בתעשיית הקרנות ביולי היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4%- צניחה של כ-50% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות ביולי היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.9%- זינוק של כ-50% לעומת החודש הקודם. 10 הקרנות המגייסות ביותר (רובן כספיות) גייסו החודש בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.25%.
• מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 46 קרנות והן מנהלות כ-100 מיליארד ₪, המהווים כ-38% מכלל הנכסים בתעשיית קרנות הנאמנות. 17 קרנות מתוך 46 הן קרנות כספיות המנהלות יחד כ-55 מיליארד ₪.
• בסיכום חודשי יותר מ-65% מהקרנות רשמו פדיונות.
סיכום חודשי - קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
• טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-3.8 מיליארד ₪, כוללת 7 קרנות כספיות, 2 קרנות אג"ח מדינה וקרן אג"ח כללי. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות, שמהן נפדה כ-1.2 מיליארד ₪, כוללת 3 קרנות קונצרניות, 3 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנות כספיות, קרן מניות בישראל וקרן אג"ח מדינה.
• המשקיעים צמצמו החודש חשיפה מנייתית1. קרנות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-2.6 מיליארד ₪, מתוכם כ-490 מיליון ₪ הן קרנות מסורתיות. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש פדיונות של כ-500 מיליון ₪, כאשר בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הפדיון עמד על כ-610 מיליון ₪. קרנות, שיש להן חשיפה למניות עד 30%, רשמו פדיונות של מ-110 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח מדינה רשמו ביולי גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪ והיו האפיק המגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות. כ-720 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-510 מיליון ₪.
• המשקיעים לא מאמינים בניהול אקטיבי של החשיפה למניות חו"ל - מתוך 350 מיליון ₪ שזרמו לקרנות מניות חו"ל בחודש יולי כ-220 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות על מדדי מניות בחו"ל, או לקרנות מסורתיות המורכבות ממספר מדדים בחו"ל.
טבלת 10 קרנות הנאמנות הגדולות ביותר
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליארדי ₪) | |
|
|
|
|
|
| |
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
7.24 | |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
6.23 | |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
5.24 | |
|
אקסלנס 00 כספית שקלית - |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
4.93 | |
|
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
4.74 | |
|
אלטשולר שחם 1B 10-90 |
אלטשולר |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
3.31 | |
|
מגדל 00 כספית פרימיום |
מגדל |
00 |
קרן כספית |
3.29 | |
|
ילין לפידות 1A 10/90 |
ילין לפידות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
3.23 | |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
3.22 | |
|
פסגות 10/90 1A ניהול מבוקר |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
2.85 | |
|
סה"כ |
44.28 | ||||
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות יולי 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליארדי ₪) |
גיוסים (במיליוני ₪) | |
|
|
|
|
|
|
| |
|
מיטב 00 פק"מ נזיל |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
2.72 |
972 | |
|
אנליסט 00 כספית |
אנליסט |
00 |
קרן כספית |
1.91 |
796 | |
|
אקסלנס 00 כספית שקלית - |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
4.93 |
509 | |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל פיא |
00 |
קרן כספית |
6.23 |
333 | |
|
מנורה מבטחים 00 כספית פיקדון נזיל |
מנורה |
00 |
קרן כספית |
0.48 |
246 | |
|
מגדל 00 כספית פרימיום |
מגדל |
00 |
קרן כספית |
3.29 |
230 | |
|
אלטשולר שחם 1B 10-90 |
אלטשולר |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
3.31 |
223 | |
|
פסגות 00 פיקדון גמבו כספית |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
0.48 |
191 | |
|
אילים 1B תיק אג"ח + 10% |
אילים |
1B |
אג"ח בארץ מדינה |
1.15 |
176 | |
|
אלומות 0B חסכון מדינה ללא מניות |
אלומות ספרינט |
0B |
אג"ח בארץ מדינה |
0.63 |
168 | |
|
סה"כ |
25.13 |
3,844 | ||||
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות יולי 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליארדי ₪) |
פדיונות (במיליוני ₪) |
|
|
|
|
|
|
|
|
אקסלנס 00 כספית פרימיום |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
2.37 |
-156 |
|
אקסלנס 1A שכבות 10-90 |
אקסלנס |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
1.46 |
-139 |
|
פסגות 4B ת"א MID CAP |
פסגות |
4B |
מניות בארץ |
0.74 |
-134 |
|
הראל 0A קונצרני AA ומעלה |
הראל-פיא |
0A |
אג"ח בארץ חברות והמרה |
0.34 |
-131 |
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
7.24 |
-128 |
|
פסגות פלטינום 0A אג"ח מדינה ללא מניות |
פסגות |
0A |
אג"ח בארץ מדינה |
1.05 |
-110 |
|
מגדל אפיקים 1A אג"ח פלוס |
מגדל |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
1.57 |
-100 |
|
ילין לפידות 0A ! מד" פ |
ילין לפידות |
0A |
אג"ח בארץ חברות והמרה |
0.91 |
-97 |
|
פסגות 0A תל בונד יתר מנגנון חכם |
פסגות |
0A |
אג"ח בארץ חברות והמרה |
0.90 |
-96 |
|
פסגות 10/90 1A ניהול מבוקר |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
2.85 |
-93 |
|
סה"כ |
19.43 |
-1,184 | |||
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ינואר - יולי 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליארדי ₪) |
גיוסים (במיליוני ₪) |
|
|
|
|
|
|
|
|
מיטב 00 פק"מ נזיל |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
2.72 |
2,621 |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל פיא |
00 |
קרן כספית |
6.23 |
2,137 |
|
אנליסט 00 כספית |
אנליסט |
00 |
קרן כספית |
1.91 |
1,729 |
|
מגדל 00 כספית פרימיום |
מגדל |
00 |
קרן כספית |
3.29 |
1,506 |
|
אקסלנס 00 כספית שקלית - |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
4.93 |
1,455 |
|
ילין לפידות 1A 10/90 |
ילין לפידות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
3.23 |
1,209 |
|
פסגות 1A אג"ח מדינה + 10% |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ מדינה |
1.31 |
1,202 |
|
אילים 1B תיק אג"ח + 10% |
אילים |
1B |
אג"ח בארץ מדינה |
1.15 |
1,047 |
|
פסגות 10/90 1A ניהול מבוקר |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
2.85 |
981 |
|
אניגמה 0A אג"ח ללא מניות |
הוסטינג |
0A |
אג"ח בארץ כללי |
1.50 |
938 |
|
סה"כ |
29.12 |
14,825 | |||
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ינואר - יולי 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליארדי ₪) |
פדיונות (במיליוני ₪) |
|
|
|
|
|
|
|
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
7.24 |
-2,755 |
|
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
4.74 |
-1,421 |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
3.22 |
-1,109 |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
5.24 |
-950 |
|
איילון 00 כספית |
איילון |
00 |
קרן כספית |
0.93 |
-755 |
|
הראל פיא 00 כספית ש"ח |
הראל פיא |
00 |
קרן כספית |
2.75 |
-699 |
|
אקסלנס 00 כספית פרימיום |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
2.37 |
-679 |
|
פסגות פלטינום 0A אג"ח מדינה ללא מניות |
פסגות |
0A |
אג"ח בארץ מדינה |
1.05 |
-493 |
|
פסגות בטא 00 כספית |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
1.46 |
-478 |
|
מנורה מבטחים 00 כספית פק"מ פלטינום |
מנורה |
00 |
קרן כספית |
0.77 |
-431 |
|
סה"כ |
29.77 |
-9,770 | |||
מקרא חשיפות
|
מספר סידורי |
חשיפה מנייתית |
מספר סידורי |
חשיפה מט"חית |
|
0 |
ללא חשיפה |
0 |
ללא חשיפה |
|
1 |
עד 10% |
A |
עד 10% |
|
2 |
עד 30% |
B |
עד 30% |
|
3 |
עד 50% |
C |
עד 50% |
|
4 |
עד 120% |
D |
עד 120% |
|
5 |
עד 200% |
E |
עד 200% |
|
6 |
מעל 200% |
F |
מעל 200% |
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
