המשקיעים נוהרים לקרנות הנאמנות  >> גיוס ענק של מעל ל 3.2 מיליארד ₪ לקרנות נאמנות מסורתיות

למרות המימושים ברוב מדדי האג"ח והמניות, תעשיית קרנות הנאמנות המסורתיות רשמה השבוע גיוסים של כ-1.6 מיליארד ₪ 

ומנגד, נרשמו פדיונות של כ-0.55 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

קרנות אג"ח כללי שחזרו ותפשו את הבכורה בגיוסים וקרנות אג"ח מדינה, רשמו השבוע יחד גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪, ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.    

המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה מנייתית1, זאת לאחר גיוסים של כ-170 מיליון ₪ בקרנות המנייתיות1, מתוכם, כ-140 מיליון ₪ נותבו לקרנות מניות בחו"ל.

הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-350 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הממשלתיות (90 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (90 מיליון ₪). מתחילת החודש סך הגיוסים בקרנות המחקות עומד על כ-660 מיליון ₪, כ-20% מסך הגיוס במסורתיות.

מתחילת החודש תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-2.1 מיליארד ₪, שמייצגים כניסה של כ-3.24 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות ויציאה של כ-1.1 מיליארד ₪ מן הקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-770 מיליון ₪ - ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים הממוצע ביחס לשבוע הקודם, אבל, יותר מכל קטגוריה אחרת בתעשיית הקרנות הן השבוע והן מתחילת החודש.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים מתונות של עד כ-0.15%. בעקבות כך, הקרנות הקונצרניות סבלו מטפטוף יומיומי של פדיונות ואיבדו בסיכום שבועי כ-110 מיליון ₪, למרות ואחרי גיוסים של כ-30 מיליון ₪  דרך הקרנות המחקות.

מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 25, ת"א 75 ות"א 100 רשמו בסיכום שבועי ירידות שערים קלות. למרות זאת, הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-170 מיליון ₪, שזו ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים הממוצע ביחס לשבוע הקודם. קרנות מניות בחו"ל מובילות את הגיוסים מתחילת החודש עם כ-280 מיליון ₪, מתוכם 110 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות. קרנות מניות בישראל וגמישות גייסו מתחילת החודש כ-90 מיליון ₪, כ-2/3 מתוכם בקרנות המחקות.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.3% בהובלת השחרים הארוכים שירדו בכ-0.8%. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה המשיכו לגייס: כ-530 מיליון ₪ - ירידה של כ-40% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. בסיכום שמתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוסים של כ-1.1 מיליארד ₪.

שבוע חלש לאפיק השקלי: גיוסים קלים מאוד של כ-20 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-550 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות הכספיות עומדים על כ-1.1 מיליארד ₪.

לאור התחזקות הדולר אל מול השקל, מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נמשכת, לאחר שרשמו השבוע גיוסים של כ-170 מיליון ₪ - עלייה של 50% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-11.09.14 כ-270 מיליארד ₪ , הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-210.3 מיליארד ₪  והקרנות הכספיות מנהלות כ-59.6 מיליארד ₪.

סיכום שבועי ומתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | מיטב דש Michael.Svetlitz@meitavdash.co.il

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.