עומר רגב
22/09/2014
להיחשף לעליבאבא גם בעזרת מדד
המדד הראשון בעולם שהכניס את עליבאבא הוא מדד ה- IPOX 100 US. המדד שכולל את מאה ההנפקות הראשוניות הגדולות ביותר בארה"ב נסחר בארץ דרך תעודת סל של תכלית, אשר נקראת תכלית IPOX 100 US מנוטרלת מטבע (40a'). חשוב לציין שמי שרוכש היום (יום שני, ה- 22 לספטמבר) את התעודה לפני המסחר בארה"ב, יכול להיחשף לעליבאבא דרך המדד עוד לפני המשקיעים בארה"ב, כיוון שאלו יוכלו לרכוש את המדד (דרך ETF) רק בפתיחת המסחר אצלם בארה"ב (16:30 שעון ישראל).
ענקית האינטרנט הקמעונאית מסין (עליבאבא, שסימולה BABA) הונפקה לציבור לראשונה ביום חמישי האחרון והחלה להיסחר ביום שישי. המניה נהנתה מביקושים גבוהים בהנפקה, ובהתאם נסגר מחיר המניה בטווח העליון של היעד, ברמה של 68 דולרים למניה, מה ששיקף לחברה שווי של 168 מיליארד דולר. ביום המסחר הראשון, זינק שער המניה ב- 38%, והעלה את מחיר המניה לרמה של 93 דולרים, כך ששווי החברה כעת עומד על 230 מיליארד דולרים. הנפקת עליבאבא היתה הגדולה ביותר בארה"ב אי פעם, כאשר עקפה חברות ענק נוספות כמו למשל ויזה, פייסבוק וג'נרל מוטורס.
מתחילת השנה עלה מדד IPOX US 100 בכ- 10%. המדד מאפשר למשקיעים להיחשף למניות שיוצאות להנפקה ראשונה לציבור. כמו כן, הוא נחשב למדד אסטרטגיה בעל גמישות. זאת מכיוון שהוא מאפשר למניות להיכנס אליו בתחילת דרכן ועוד לפני שהן נכנסות למדדי השווי שוק הגדולים כמו למשל מדדי Russell ומדדי S&P. הדבר בא לידי ביטוי בכניסת המניות למדדי השווי שוק כאמור, כשבהתאם רוכשות את המניות גם קרנות ה- ETF האמריקאיות ולמעשה מזרימות למניות כסף פאסיבי, מהן נהנה מדד IPOX.
כמו כן, המדד כולל חברות שנמצאות במומנטום חיובי לאור ההנפקה שלהן. עובדה זו מהווה יתרון, כיוון שחברה שמצליחה להנפיק עצמה לציבור, היא חברה שהמשקיעים מתעניינים בתחום הפעילות שלה ובהתאם היא מצליחה לגייס כסף. באותו אופן מתעדכן גם הרכב המדד, גם מבחינת המניות הכלולות בו וגם מבחינת החלוקה הסקטוריאלית של המדד, אשר מורכבת מענפים שנמצאים במומנטום חיובי.
כיום, נסחרים בעולם שני מוצרים שעוקבים אחרי מדד IPOX US 100:
הראשון הוא קרן ETF שנסחרת בארה"ב First Trust IPOX 100 Index Fund. סימול קרן הסל הוא FPX. ה
מוצר השני הוא תעודת הסל - תכלית IPOX 100 US מנוטרלת מטבע (Da'4).
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
