תשע"ד >> השנה העברית הטובה ביותר עבור תעשיית קרנות הנאמנות. השאלה הגדולה, מה הולך לקרות בשנת תשע"ה ?

שנת תשע"ד הייתה השנה העברית הטובה ביותר עבור תעשיית קרנות הנאמנות. נקודה. לא זכורה לנו שנה שבה גדל היקף הנכסים בכ 56.1 מיליארדי שקלים! כאשר החלוקה הפנימית של הגידול הינו כ 50.2 מיליארד שקלים בקרנות מסורתיות ועוד כ 10.6 מיליארדי שקלים קרנות מחקות וירידה של כ 4.6 מיליארדי שקלים בקרנות כספיות (שאינן רווחיות).

שנת תשע"ד הייתה שנה חלומית למנהלי הקרנות וכל ההשקעות (כמעט) הצליחו להניב תשואה חיובית: המניות בארץ ובחו"ל עלו, האג"ח הממשלתי והקונצרני עלה, השקלי עלה, הצמוד עלה, הארוך עלה, הקצר עלה ואפילו לקראת סיום גם המט"ח עלה. כמו שאומרים כל מטאטא ירה וכל אבן פגעה. כל זה יחד עם ירידת הריבית לכלום + הוביל את עם ישראל לקרנות הנאמנות וזאת לאחר שנה שגם היא לא הייתה רעה בכלל. שנת תשע"ג הייתה מצוינת והיקף הנכסים בה גדל בכ 55.17 מיליארדי שקלים (מהיקף כולל של 159.16 מיליארד ל 214.33 מיליארד) אולם כמחצית (24.96 מיליארד שקלים) מהגידול היה בקרנות הכספיות שאינן רווחיות במיוחד וחלקו הקטן בקרנות מחקות.

השאלה הגדולה, מה הולך לקרות בשנת תשע"ה ? והתשובה הכי טובה היא "אף אחד לא יודע" ובכל זאת אם צריך להמר אני מהמר על המשך ריבית נמוכה שתמשיך למשוך כסף אל תעשיית קרנות הנאמנות המסורתיות ותוציא כסף מהקרנות הכספיות. מתי המגמה תתהפך ? כשהריבית תעלה ואף חזק לכיוון 3% וצפונה וזה לא צפויי בתשע"ה אולי בתשע"ו. אבל כמו שאומרים אל תבנו על תחזיות של מומחים, תתיעצו ובסוף תפזרו את הסיכון!

השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות בשנת תשע"ד :

סיווג קרנות ("כותרת-על")	שווי נכסים סוף תשע"ג	שווי נכסים סוף תשע"ד	שינוי בשנת תשע"ד	שינוי באחוזים בתשע"ד
	03/09/2013	23/09/2014
גמישות	1534	1750	216	14.1%
חו"ל כללי	123	311	188	152.8%
מניות בארץ	6659	9988	3329	50.0%
מניות בחו"ל	4225	8670	4445	105.2%
ממונפות ואסטרטגיות	891	978	87	9.8%
קרן כספית	63129	58500	-4629	-7.3%
אג"ח בארץ- שקליות	28709	31359	2650	9.2%
אג"ח בארץ- מדינה	30883	46837	15954	51.7%
אג"ח בארץ-מט"ח	225	171	-54	-24.0%
אג"ח בארץ - חברות והמרה	32698	34202	1504	4.6%
אג"ח בארץ - כללי	39199	70734	31535	80.4%
אג"ח בחו"ל	3935	5314	1379	35.0%
מעורבות	100	בוטל	בוטל
לתושבי חוץ בלבד	61	63	2	3.3%
אגד קרנות	1958	1563	-395	-20.2%
סך הכול	214329	270440	56111	26.2%
סיווג קרנות ("כותרת-על")	שווי נכסים	שווי נכסים	שינוי בשנת תשע"ד	שינוי באחוזים בתשע"ד
	03/09/2013	23/09/2014
מחקות	12,546	23,110	10,564	84.2%
כספיות	63,129	58,500	-4,629	-7.3%
מסורתיות	138,654	188,830	50,176	36.2%
סך הכול	214,329	270,440	56,111	26.2%