מיקי סבטליץ, מיטב-דש
20/10/2014
•יותר מ-1.1 מיליארד ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש ספטמבר, זאת בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה שגייסו כ-300 מיליון ₪ וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל עם גיוסים של כ-290 מיליון ₪.
•החודש נרשמה עלייה בדמי הניהול הממוצעים של הגיוסים לאחר תקופה ארוכה של שחיקה - הגיוסים בתעשיית הקרנות בספטמבר היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.65%- עלייה של כ-30% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות בספטמבר היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.55%- ירידה של כ-15% לעומת החודש הקודם. אולם, 10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו החודש בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.5%. יצויין, כי העלייה נובעת מהפדיונות בקרנותה כספיות עם דמי ניהול נמוכים, כך שנטו הממוצע גבוה יותר.
•בחודש ספטמבר 3 קרנות חדשות הצטרפו "מועדון המיליארד": "אלומות (0B) חסכון מדינה ללא מניות", "אקסלנס (A1) 5/95" ו MTF" A)0) אג"ח ממשלתי" מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 48 קרנות המנהלות כ-101.5 מיליארד ₪. מחצית מ-10 הקרנות המגייסות ביותר החודש משתייכות למועדון המיליארד עם גיוס של כ-1.25 מיליארד ₪ המהווה כ-60% מסך גיוסן. 17 קרנות מתוך 48 הן קרנות כספיות המנהלות כ-51.7 מיליארד ₪.
•בסיכום חודשי כמחצית מהקרנות רשמו פדיונות, כ-3.5% מ-643 הקרנות שסיכמו את החודש עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.
סיכום חודשי - קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
•טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-2.1 מיליארד ₪ בסיכום חודשי, מכילה: 5 קרנות אג"ח כללי, 3 קרנות אג"ח כללי, קרן שקלית וקרן כספית. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה כ-2.5 מיליארד ₪, מכילה 9 קרנות כספיות, קרן אג"ח קונצרני.
•המשקיעים חוזרים לקרנות עם חשיפה מנייתית1- קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-1.3 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוסים של כ-1.9 מיליארד ₪ כאשר, בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הגיוס עמד על כ-1.1 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של מ-1.3 מיליארד ₪.
•אחד האפיקים המגייסים ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש ספטמבר הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו בספטמבר גיוסים של יותר מ-1.8 מיליארד ₪. כ-630 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-1.1 מיליארד ₪. כ-2.1 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג –אג"ח מדינה כללי ומנגד, כ-370 מיליון ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד.
•קרנות אג"ח חו"ל רשמו בספטמבר את החודש החזק ביותר מאז 2006 לאחר שגייסו כ-610 מיליון ₪. למרות התיסוף בדולר אל מול השקל בשלושת החודשים האחרונים ובחודש ספטמבר בפרט, מחצית מ-10 קרנות אג"ח חו"ל המגייסות ביותר בספטמבר הן קרנות מנוטרלות מטבע.
טבלת 10 קרנות הנאמנות הגדולות ביותר
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | |
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
6,504 | |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
6,057 | |
|
אקסלנס 00 כספית שקלית - |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
4,804 | |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
4,719 | |
|
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
4,211 | |
|
אלטשולר שחם 1B 10-90 |
אלטשולר |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
4,032 | |
|
ילין לפידות 1A 10/90 |
ילין לפידות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
3,446 | |
|
מיטב 00 פק"מ נזיל |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
3,072 | |
|
פסגות 10/90 1A ניהול מבוקר |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
2,979 | |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
2,892 | |
|
סה"כ |
42,716 | ||||
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסותהגדולות ספטמבר 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
גיוסים (במיליוני ₪) | |
|
אלטשולר שחם 1B 10-90 |
אלטשולר |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
4,032 |
405 | |
|
אקסלנס 5-95 1A |
אקסלנס |
1A |
אג"ח בארץ מדינה |
1,102 |
263 | |
|
אלומות 0B חסכון מדינה ללא מניות |
אלומות-ספרינט |
0B |
אג"ח בארץ מדינה |
1,103 |
224 | |
|
מגדל 1B! 10/90 פלוס |
מגדל |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
472 |
213 | |
|
מיטב 00 שקלית מנוהלת |
מיטב דש |
00 |
אג"ח בארץ שקליות |
707 |
190 | |
|
אנליסט 00 כספית |
אנליסט |
00 |
קרן כספית |
2,449 |
180 | |
|
אילים 1B תיק אג"ח + 10% |
אילים |
1B |
אג"ח בארץ מדינה |
1,534 |
178 | |
|
מגדל 25/75 2B פלוס |
מגדל |
2B |
אג"ח בארץ כללי |
566 |
175 | |
|
אלומות 2B תיק מנוהל 15% |
אלומות-ספרינט |
2B |
אג"ח בארץ כללי |
720 |
133 | |
|
ילין לפידות 1A 10/90 |
ילין לפידות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
3,446 |
132 | |
|
סה"כ |
16,131 |
2093 | ||||
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ספטמבר 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
פדיונות (במיליוני ₪) |
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
6,504 |
-444 |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
4,719 |
-401 |
|
מגדל 00 כספית פרימיום |
מגדל |
00 |
קרן כספית |
2,821 |
-340 |
|
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
4,211 |
-298 |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
2,892 |
-205 |
|
הראל פיא 00 כספית ש"ח |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
2,432 |
-192 |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
6,057 |
-177 |
|
אקסלנס 00 כספית פרימיום |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
2,119 |
-174 |
|
פסגות 0A תל בונד יתר מנגנון חכם |
פסגות |
0A |
אג"ח בארץ חברות והמרה |
668 |
-169 |
|
פסגות בטא 00 כספית |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
1,250 |
-144 |
|
סה"כ |
33,673 |
-2544 | |||
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ינואר- ספטמבר 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
גיוסים (במיליוני ₪) |
|
מיטב 00 פק"מ נזיל |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
3,072 |
2,970 |
|
אנליסט 00 כספית |
אנליסט |
00 |
קרן כספית |
2,449 |
2,263 |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
6,057 |
1,961 |
|
אלטשולר שחם 1B 10-90 |
אלטשולר |
1B |
אג"ח בארץ כללי |
4,032 |
1,519 |
|
אילים 1B תיק אג"ח + 10% |
אילים |
1B |
אג"ח בארץ מדינה |
1,534 |
1,418 |
|
ילין לפידות 1A 10/90 |
ילין לפידות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
3,446 |
1,378 |
|
אקסלנס 00 כספית שקלית - |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
4,804 |
1,326 |
|
פסגות 1A אג"ח מדינה + 10% |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ מדינה |
1,381 |
1,259 |
|
פסגות 10/90 1A ניהול מבוקר |
פסגות |
1A |
אג"ח בארץ כללי |
2,979 |
1,076 |
|
אניגמה 0A אג"ח ללא מניות |
הוסטינג |
0A |
אג"ח בארץ כללי |
1,641 |
1,053 |
|
סה"כ |
31,395 |
16,223 | |||
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ינואר- ספטמבר 2014
|
שם קרן |
מנהל קרן |
חשיפה |
מדיניות השקעה |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
פדיונות (במיליוני ₪) |
|
מיטב 00 פק"מ גמבו כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
6,504 |
-3,491 |
|
פסגות 00 מטרה תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
4,211 |
-1,953 |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
4,719 |
-1,478 |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
מיטב דש |
00 |
קרן כספית |
2,892 |
-1,434 |
|
הראל פיא 00 כספית ש"ח |
הראל-פיא |
00 |
קרן כספית |
2,432 |
-1,018 |
|
אקסלנס 00 כספית פרימיום |
אקסלנס |
00 |
קרן כספית |
2,119 |
-933 |
|
איילון 00 כספית |
איילון |
00 |
קרן כספית |
814 |
-870 |
|
פסגות בטא 00 כספית |
פסגות |
00 |
קרן כספית |
1,250 |
-692 |
|
פסגות פלטינום 0A אג"ח מדינה ללא מניות |
פסגות |
0A |
אג"ח בארץ מדינה |
927 |
-630 |
|
מנורה מבטחים 00 כספית פק"מ פלטינום |
מנורה |
00 |
קרן כספית |
619 |
-582 |
|
סה"כ |
26,487 |
-13,081 | |||
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
