תכנון פיננסי >> קייס סטדי אישה בת 60

הדוגמא: לקוחה של עומר רבינוביץ בדרך להגשמת יעדי חיים ולחיות חיים של כבוד וביטחון

חזרתי לאחרונה מסמינר בלונדון שם נכחתי בהשתלמות מקצועית שאורגן ע"י "איגוד מתכננים פיננסים בישראל ובאנגליה" בבריסטול ובלונדון עם מתכננים פיננסים ואנשי השקעות מהבכירים בארץ ומהעולם.
מה שתקראו במאמר זה אלו התובנות הכי חשובות ומתקדמות בעולם כיום שרכשתי בסמינר , וישפיעו ישירות על רמת החיים הנוכחית והעתידית שלכם ושל הלקוחות שלכם  לכן אני ממליץ בחום לקרוא בעיון.
 נושא ההשתלמות היה "השליחות האישית של המתכנן הפיננסי"  ואיך לעזור למשקיע לפתור שלוש הבעיות

המרכזיות שקיימות כיום ולחיות חיים של ביטחון והגשמת יעדי חיים:

בין היתר הבעיות שדנו בהם היו:

1. מצב הריביות הנמוכות בעולם.

2. תוחלת חיים העולה וריבוי אפשריות ומוצרי השקעה וביטחון.

3.מתודות העבודה של המתכנן הפיננסי לפי הניסיון הטוב ביותר בעולם ומגמות בינלאומיות.
 
על מנת להמחיש זאת טוב יותר ברצוני לצייר לכם קייס סטודי של לקוח אמיתי איתה אני מתמודד בימים אלה:

אישה בת 60

האם מסוכן יותר מבחינתה להיות עם 50% מניות או 0% מניות?

בואו נניח שיש ברשותה כרגע פקדון בבנק בסך 2 מיליון שקלים וכדי לספק את מחייתה היא צריכה סכום של  10,000 שקלים.

כל חודש היא מושכת מתוך הפקדון (ביננו, במחירים של היום זה ממש לא סכום גבוה)

במידה והיא שומרת את הכסף שלה בפיקדון בבנק (שמעניק ריבית ששואפת לאפס) ,ללא השקעה במניות, תוך כ - 15 שנה הכסף ייגמר ולא יישאר לה ממה לחיות.
(10,000* שקלים *12חודשים * 15 שנה = 1,800,000 )

זה בתיאוריה, אם ניקח בחשבון שהמחירים גם מעט עולים נגיע למסקנה שתוך פחות מ-  15 שנה הכסף ייגמר וכשהכסף ייגמר היא תאלץ למכור את הבית או להסתמך על הילדים, ובמידה והם לא יהיו מסוגלים לתמוך בה - היא תהייה בבעיה אמיתית.

מנגד, במידה והייתה משקיעה את כספה בחוכמה ואילו הייתה משיגה תשואה שנתית של 5% על הכסף -
 

אזי הרווח שלה יהיה 100,000 שקלים בשנה וזה מוביל לשתי תוצאות חיוביות :

1. היא יכולה לחיוית בכיף עד 120 ואין סכנה שהכסף ייגמר.

2. היא תשאיר ליקירים שלה הרבה יותר כסף שהיא תלך לעולמה. 

אבל יש בעיה:

בשביל להשיג את אותם 5% צריך לקחת סיכונים כי באג"ח מדינה או פקדון בבנק לא משיגים את זה.
 
אז מה האפשרויות של אותה אישה בסופו של דבר?

1. לא לקחת סיכונים ושהכסף ייגמר בוודאות של 100% בגיל 75.

2. לבנות תוכנית פעולה לפי מתודה בינלאומית אחראית עם פיזור סיכונים יעיל בין סקטורים, גאוגרפיות, מטבעות  וניהול אפקטיבי של קורולציות עם התאמות (rebalancing) ממשומע.  

ברצוני לצייר את הקווים הכללים של איך מכינים אותה בצורה נכונה:

השלב הראשון זה לדעת מה היא רוצה להשיג:

1. האם חשוב לה לטוס פעם או פעמיים בשנה לחו"ל?

2. האם חשוב לה לעזור לילדים כשהם מתחתנים?

3. האם חשוב לה לוודא שהנכדים שלנו יקבלו חינוך הולם?

4. האם חשוב לה לגור באזור ספציפי?

5. האם חשוב לה לנסוע על רכב שתמיד רצינו?

6. האם חשוב לה להשאיר ירושה לילדים?

7.האם חשוב לה לעבור לעבודה שאנחנו מגשימים את עצמינו למרות שנרוויח פחות?  

בשלב הבא מה שאני כמתכנן הפיננסי שלה אמור לעשות זה למפות את מצבה הפיננסי ולקבוע סדרי עדיפויות:

זה יעניק לי את התוצרים להלן:

בשביל להגשים את כל מה היא רוצה התשואה שאתם צריכים להשיג היא X אחוזים בשנה  (לצורך הדוגמה נניח 6%) ולהסביר לה בצורה מהימנה ככל הניתן, לאיזה סיכונים היא נחספת ומה רמת הסבירות שלה להשיג יעדים אילו בשביל שיהיה פוטנציאל להגיע ל 6% תשואה?

שימו לב, אני אומר פוטנציאל,כי אף אחד לא נביא ואין מי שיודע בדיוק מה יעשו השווקים אבל מה שבטוח זה שפיקדון בבנק לא יניב לכם תשואה של 6% .

אחרי שאני בונה אסטרטגייה של הקצאת נכסים שבונייה מחשיפה למגוון קבוצות נכסים עם פיזור סקטויאלי וקורולציות ובונה במקביל אסטרטגייה יעילה של ניהול סיכונים (בוחן את התוכנית תחת לחץ – למשל מה קורה במקרה של התמותתות במחירי המניות או מה קורה במקרה של אירוע של סיעוד אצלה)  ואחרי שאני מציג לה את התוכנית (יחד עם ילדיה) אנו מחליטים שהם יכולים לחיות עם רמת הסיכון שהוצגה בפניהם.  

עלי להוציא עכשיו את התוכנית אל הפועל:

בנוסף למדנו כמה קריטי עבור הלקוח לקבוע מפגש עם המתכנן הפיננסי שלה פעם בשנה ולבדוק האם היא עדיין על המסלול הנכון בדרך להגשמת החלומות שלה.
במידה והיה שינוי במטרות שלה, גם עם התוכנית שלה מתקדמת כראוי -  יש לבצע התאמות.  

אחרי מאמר זה אם אתם עדיין שואלים את עצמכם מהי אותה טעות קריטית ש- 95% מהמשקיעים יעשו ב- 2015
 
אז הטעות היא תכנון ההשקעות לפי תחזיות קצרות טווח ולא לפי יעדי החיים.

למדנו באופן החלטי – סיכון נחשפים אליו לא כי אנו מוכנים או רוצים להחשף לסיכון אלא בגלל שקודם כל אין בריריה אחרת אך החשיפה לסיכון חייב להיות מנוהל באופן דינמי וקבוע ולהבנות לפי הנסיון הטוב ביותר בעולם (כמו רופא שקובע מסלול טיפול למחלה).

למדנו בסמינר מדהים זה שאנו כאנשי מקצוע ש"שמים את טובת הלקוחות שלנו בקדימות" ונכנסים לנעליים של הלקוחות שלנו במטרה לעזור לו להגשים את החיים שהוא חולם עליו יכול להיות ההבדל בין חיים במצוקה וחיים של כבוד וביטחון ושאנו אנשי המקצוע הבכירים של התעשייה חברים בקהילה בינלאומית  של אנשי המקצוע הטובים ביותר יכולים ומביאים יום יום ערך רב ללקוחות שלנו.
במקצוע זה נפל עלינו זכות גדולה בחיים: וכמו שנאמר בגמרא " המציל נפש אחד בישראל – הציל עולם ומלואו".
 

 

מאת דן דוברי ועומר רבינוביץ – דצמבר 2014

עומר רבינוביץ תלמיד במחזור 14 - מומחה בתחום ההשקעות , בעל רישיון לניהול תיקים מטעם הרשות לניירות ערך, (בסטג' מתקדם לקראת קבלת רישיון פנסיוני) בוגר הפקולטה לכלכלה וחשבונאות מהאוניברסיטה העברית בירושלים והמחבר הספר "אג"ח ליועצי השקעות"

 

 

 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.