לקראת הנפקת אגח הרכבת » דירוג גבוה של חברות דירוג האשראי

אתמול (ה', 26.2.2015) קיבלה חברת רכבת ישראל את דירוג האשראי לחברה שנועד להנפקת אג"ח בסכום של 1 מיליארד ₪ במהלך 2015. רכבת ישראל היא הראשונה ופורצת הדרך בהנפקה בין החברות הממשלתיות וחלוצה בינהן בענף התשתית והתחבורה. 

בהתאם להחלטת הממשלה, יונפקו בשנתיים הקרובות אגרות חוב בסך של עד 2 מיליארד ₪ לטובת השקעה בפיתוח תשתיות הרכבת. זאת כחלק מתקציב הפיתוח העומד על כ-42 מיליארד ₪ עד שנת 2020.
חברת הרכבת זכתה לדרוג גבוה המאשר את יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה, ומגדיר את האג"ח הרכבתי כבטוח להשקעה.

• דירוג חברת מידרוג – Aa1 באופק יציב.
• דירוג חברת מעלות  S&P-ilAA+  באופק יציב.

מלבד גיוס הכספים לצורך תוכנית הפיתוח של רכבת ישראל והקמת מסילות ותחנות חדשות, צפוי המהלך להגביר את עצמאותה וגמישותה הפיננסית של חברת הרכבת ולהפחית את התלות בתקציב המדינה.
לצד זה, הנפקת אגרות חוב מחייבת גם עמידה בסטנדרטים ניהוליים גבוהים, כקבוע בחוק ניירות הערך. מה שיבוא לידי ביטוי בשקיפות מרבית, דיווחים מידיים, אחריות תאגידית וכיו"ב.

הנפקת האג"ח הובלה ע"י סמנכ"לית הכספים, גב' קרן אצלאן, יחד עם הלשכה המשפטית ברכבת ישראל, שבראשה עומד עו"ד ירון זפט; רשות החברות – סגנית בכירה למנהל הרשות, יודפת אפק; נציג הרשות ברכבת ישראל, יוני כהן. התהליך נעשה בשיתוף משרדי התחבורה והאוצר. רכבת ישראל מיוצגת על ידי עו"ד אסתר קורן ועו"ד יפעת שפטל ממשרד עוה"ד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות'. בתהליך הפיננסי ליוותה את הרכבת חברת גיזה.

לדברי בעז צפריר, מנכ"ל החברה : "חברת רכבת ישראל עומדת בפני תהליך של הנפקת אג"ח שהוא משמעותי בהיבט הפיננסי מחד וההתנהלות הארגונית לרבות השותפים העסקיים והממשלה מאידך.  עובדי הרכבת והנהלת החברה עושים רבות על מנת להרחיב ולשפר את השירות הרכבתי בישראל ולממש את תוכנית הפיתוח והשקעות המדינה ברכבת ישראל, לצד הגברת האוריינטציה השירותית של החברה. תוצאות החברה כפי שבאות לידי ביטוי בסיכומי שנת 2014 ובתשקיף – מדברות בעד עצמן, ועל כך גאוותנו".

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.