מיקי סבטליץ
22/03/2015
גיוסים של כ-440 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-330 מיליון ₪ בקרנות המחקות.
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח כללי (390 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (210 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (90 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (110 מיליון ₪).
שבוע המסחר המקוצר התנהל השבוע על רקע הבחירות לכנסת. מדדי המניות סיכמו את השבוע עם עליות שערים נאות. כמו כן, נרשמו עליות שערים גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. הקרנות המסורתיות גייסו השבוע כ-770 מיליון ₪ - ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים היומי הממוצע לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המסורתיות מסתכמים בכ-3.5 מיליארד ₪, מתוכם כ-2.4 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המנוהלות וכ-1.1 מיליארד ₪ לקרנות המחקות.
מרבית הגיוסים מתחילת החודש התרכזו בקרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה שגייסו יחד כ-2.85 מיליארד ₪, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
מרבית הגיוסים מתחילת החודש התרכזו בקרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה שגייסו יחד כ-2.85 מיליארד ₪, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
- אגרות החוב הממשלתיות רושמות השבוע עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה של 0.6% בהובלת השחרים לטווח ארוך שזינקו ב-1.7% על רקע הערכות להורדה נוספת של ריבית בנק ישראל והשקת תכנית הרחבה כמותית. למרות התשואות הנאות, קצב הגיוסים הממוצע בקרנות אג"ח מדינה ירד ב-20% לעומת השבוע הקודם והסתכם בגיוסים של כ-210 מיליון ₪ השבוע וכ-1.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש, המתחלקים לכ-860 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-260 מיליון ₪ בקרנות מחקות.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית(1), קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-390 מיליון ₪ - ירידה של כ-15% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.7 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.5%, ובהמשך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.4%. למרות התשואות הנאות, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה של כ-20% בקצב הפדיונות – 70 מיליון ₪ בסיכום שבועי לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הקרנות הקונצרניות רשמו פדיונות של כ-100 מיליון ₪ המורכבים מפדיונות של כ-310 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ומנגד גיוסים של כ-210 מיליון ₪ בקרנות המחקות.
-
הקרנות המנייתיות(1) סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-190 מיליון ₪ - עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם, שמשקפים גיוס של כ-140 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל וגיוסים של כ-50 מיליון ש"ח בקרנות מניות בישראל וגמישות. כ-60% מכלל הגיוסים בקרנות המנייתיות1 השבוע נותבו לקרנות המחקות. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות המנייתיות(1) הסתכמו ב-600 מיליון ₪.
-
התמתנות הפדיונות באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-1.4 מיליארד ₪ - ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם. בהמשך לכך, פדיונות של כ-70 מיליון ₪ נרשמו השבוע בקרנות השקליות - ירידה של 30% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם.
- קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע עלייה קלה בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-120 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-19.03.15 כ-262.3 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות 220.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-41.6 מיליארד
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
| אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
| קרנות מנייתיות[1] |
190 |
602 |
| קרנות כספיות | 1,441- | 8,875- |
| קרנות אג"ח שקליות |
71- |
174- |
| קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
214 |
1,119 |
| קרנות אג"ח חברות והמרה |
67- |
101- |
| קרנות אג"ח כללי |
385 |
1,726 |
| קרנות אג"ח חו"ל |
115 |
319 |
| שונות[2] |
1 |
21- |
| סה"כ |
-674 |
-5,405 |
| סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
767 |
3,470 |
[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
