מגדל מפרסמת את הדוחות של שנת 2014

הרווח הכולל לאחר מס הסתכם בשנת 2014 בכ- 538 מיליון ש"ח, לאחר הפרשה בגין בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות, בסך כ- 466 מיליון ש"ח לפני מס, זאת בעיקר נוכח הירידה בעקומי הריבית חסרת הסיכון במשק לעומת רווח כולל לאחר מס בסך כ- 739 מיליון ש"ח אשתקד.

הרווח הכולל לאחר מס ברבעון הרביעי של 2014 הסתכם בכ- 33 מיליון ש"ח, לאחר הפרשה בגין בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות, בסך כ- 123 מיליון ש"ח לפני מס לעומת רווח כולל לאחר מס כ- 280 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד

הרווחים בשנת 2014 הושפעו מהתשואות הריאליות הגבוהות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון, אם כי אלו היו נמוכות מאשתקד

***

ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.12.2014 כ- 5.3 מיליארד ש"ח 

עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.12.2014 מסתכם בכ- 1.4 מיליארד ש"ח

עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש, בהתחשב בדיבידנדים שהוכרזו לאחר תאריך המאזן מסתכם בכ- 1.2 מיליארד ש"ח

***

סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה, כ- 206 מיליארד ש"ח, גידול שנתי של כ-11% כמו כן, ניכר מאז התקופה אשתקד: 

גידול של כ- 11% בעתודות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה (משתף ברווחים), לכדי כ- 78 מיליארד ש"ח 

גידול של כ- 15% בסך הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה, לכדי כ- 45 מיליארד ש"ח 

***

ברבעון הרביעי של שנת 2014, חלה ירידה ברווח הכולל של הקבוצה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהושפעה בעיקרה מקיטון בתשואות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד בו הושגו תשואות גבוהות במיוחד.

ברבעון הרביעי של שנת הדוח דמי הניהול המשתנים שנגבו בביטוח חיים הסתכמו בסך של כ-44 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-304 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד. 

כמו כן, במרווח הפיננסי הכולל מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים חלה ירידה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בשל קיטון בתשואות הריאליות שהושגו בהשקעות שאינן אגרות חוב מיועדות. בנוסף, בהכנסות מהשקעות מתחום ביטוח כללי וביטוח בריאות ובהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון חלה ירידה, בשל תשואות ריאליות נמוכות יותר שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון ברבעון האחרון של שנת 2014 לעומת הרבעון המקביל אשתקד. 

בביטוח חיים, נרשמה הפרשה בסך כ-123 מיליון ש"ח לפני מס בעקבות בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות. ההפרשה האמורה נרשמה בגין תכניות ביטוח חיים, כולל נספחיהן ששווקו בעבר, והיא נובעת בעיקרה מעדכון הנחות לגבי שיעורי מימוש הגמלה בעקבות הניסיון המצטבר שרכשה החברה וכן מירידה בעקומי הריבית במשק. ברבעון המקביל אשתקד נרשמה הפרשה מיידית לגמלאות בסך של כ-63 מיליון ש"ח לפני מס.

יצוין, כי ברבעון הרביעי של שנת 2013 נרשמה הכנסה מיוחדת בסך 52 מיליון ש"ח בגין עסקאות על-פיהן רכשה מגדל ביטוח מג'נרלי את תיק ביטוח המשנה שלה ביחס לפוליסות אבדן כושר עבודה לתקופה שבין ה-1 בינואר 1970 ועד ה-31 בדצמבר 2012, ומכרה אותו למבטח משנה אחר. בנוסף, חולק אשתקד מענק מיוחד בסך של כ-97 מיליוני ש"ח לעובדי חברות הקבוצה העיקריות, לאחר השלמת שנה מרכישת השליטה בחברה.

בנוסף, חלה בביטוח חיים ירידה ברווח מסיכון כתוצאה מגידול בתביעות, ומנגד, חלה עלייה בהכנסות מדמי הניהול הקבועים בפוליסות המשתפות ברווחים בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים. 

ברבעון הרביעי חלה יציבות בסך המכירות החדשות (ללא הגדלות) בתחום ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך לעומת הרבעון המקביל אשתקד, תוך ירידה במכירות תכניות ביטוח חיים ועליה במכירות פנסיה.

בתחום ביטוח הבריאות, חלה עלייה ברווח החיתומי ברבעון הרביעי של שנת הדוח לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר נבעה בעיקרה מהשפעת אומדן התביעות בביטוח הסיעודי, ואשר קוזזה בחלקה בשל הרעה בתביעות בביטוח הוצאות רפואיות. 

בתחום הביטוח הכללי, בתוצאות החיתומיות (ללא רווחי השקעה) חלה עלייה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהתבטאה בהקטנת ההפסד החיתומי בביטוחי החבויות וגידול ברווח החיתומי בענפי רכוש אחרים, אשר קוזזו בחלקם בשל ירידה ברווח החיתומי בביטוח רכב חובה. בענפי החבויות, ההפסד החיתומי ברבעון המדווח נבע ממגמת החמרה בניסיון התביעות שהובילה לגידול בהערכה האקטוארית של התביעות התלויות, גידול שהיה נמוך מהגידול בהערכה האקטוארית ברבעון המקביל אשתקד.

מנגד, בענף רכב חובה התוצאות החיתומיות ברבעון המדווח נבעו ממגמת שיפור בניסיון התביעות שהובילה לקיטון בהערכה האקטוארית של התביעות התלויות, קיטון אשר היה נמוך מהקיטון בהערכה האקטוארית ברבעון המקביל אשתקד. 

בתחום השירותים הפיננסיים, המעבר לרווח לעומת הפסד ברבעון המקביל אשתקד נבע בעיקרו מגידול בהוצאות ברבעון המקביל אשתקד בשל המענק המיוחד שחולק, כאמור לעיל. 

בתוצאות מגזרי פעילות אחרים, הכוללים בעיקרם את תוצאות הפעילות של סוכנויות הביטוח בקבוצה, חלה עליה ברווח הכולל לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר נבעה בעיקרה מקיטון בהוצאות, בין היתר, בשל המענק המיוחד שחולק ברבעון המקביל אשתקד, כאמור לעיל.

התוצאות בשנת 2014 וכן בשנים 2013-2012 הושפעו מהתשואות הגבוהות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון.

הירידה ברווח הכולל של הקבוצה בשנת 2014 לעומת שנת 2013 הושפעה בעיקרה מרישום הפרשה בסך של כ 466 מיליון ש"ח לפני מס, בעקבות בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות, בהתחשב, בין היתר, בעדכון שיעורי מימוש גמלה. ההפרשה האמורה נרשמה בגין תכניות ביטוח חיים, כולל נספחיהן ששווקו בעבר, והיא נובעת בעיקרה מירידה בעקומי הריבית במשק ובגין עדכון הנחות לגבי שיעורי מימוש הגמלה בעקבות הניסיון המצטבר שרכשה החברה. 

בשנת 2013 נרשמה הפרשה מידית לגמלה בסך של כ-63 מיליון ש"ח לפני מס, ובשנת 2012 הפרשה מידית לגמלה בסך של כ-257 מיליון ש"ח לפני מס. 

בנוסף, בשנת 2014 חלה ירידה בדמי הניהול המשתנים שנגבו בביטוח חיים, אשר הסתכמו בכ-384 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-637 מיליון ש"ח לפני מס אשתקד, בשל קיטון בתשואות הריאליות שהושגו על ידי החברה בשנת 2014 לעומת התשואות הגבוהות במיוחד שהושגו על ידי החברה בשנת 2013. בשנת 2012 נגבו דמי ניהול משתנים בסך של כ-172 מיליון ש"ח לפני מס, אשר נרשמו בעיקרם ברבעון הרביעי של השנה, לאחר שלא נגבו דמי ניהול משתנים במהלך שנת 2011.

מנגד, במרווח הפיננסי הכולל מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים חלה עלייה לעומת אשתקד, בשל גידול בתשואות הריאליות שהושגו בהשקעות שאינן אגרות חוב מיועדות. כמו כן, בהכנסות מהשקעות מתחום ביטוח כללי ובהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון חלה עלייה, בשל תשואות ריאליות גבוהות יותר שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון לעומת שנת 2013. העלייה האמורה הינה לאחר ירידה במרווח הפיננסי הכולל ובהכנסות מהשקעות בשנת 2013 לעומת שנת 2012.

 

פעילות הקבוצה ותוצאותיה מושפעות במידה ניכרת משווקי ההון, ובין היתר גם משיעורי הריבית הנמוכים אשר להם השלכה על התשואות הגלומות בתיקי הביטוח ובנכסים הפיננסיים האחרים וכנגזרת גם על דמי הניהול / המרווח הפיננסי מהשקעות. 

יצוין, כי בשנת 2013 נרשמה הכנסה מיוחדת בסך 52 מיליון ש"ח בגין עסקת רכישת חוזה ביטוח משנה ומכירתו למבטח משנה אחר, וכן חלה עלייה בהוצאות הנהלה וכלליות של הקבוצה בסך של כ-97 מיליון ש"ח בעקבות מענק מיוחד שחולק, כאמור לעיל.

בביטוח חיים, חלה בשנת 2014 עלייה ברווח מסיכון בשל קיטון בתביעות וכן עליה בהכנסות מדמי הניהול הקבועים בפוליסות המשתפות ברווחים בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים. בשנת 2013 גם כן חלה עליה בדמי הניהול הקבועים כאמור, ומנגד ירידה ברווח מסיכון.

בתחום ביטוח הבריאות חלה עלייה ברווח החיתומי לעומת אשתקד שנבעה בעיקרה מהשפעת אומדן התביעות בביטוח הסיעודי, אשר קוזזה בחלקה בשל גידול בתביעות ביטוח הוצאות רפואיות, בין היתר, השתלות. בשנת 2013 לעומת שנת 2012, חלה ירידה ברווח הכולל אשר הושפעה מגידול בתביעות. 

בתחום הביטוח הכללי חלה ירידה בתוצאות החיתומיות לעומת אשתקד, שהתבטאה בעיקרה בענפי רכב חובה וחבויות, וכן נרשמה הפחתה שוטפת בגין שנה קלנדרית מלאה של נכסים בלתי מוחשיים המיוחסים לקליטת העסק החדש של אליהו בטוח במגדל, לעומת התחלת רישום הפחתה שוטפת ברבעון הרביעי אשתקד. מנגד, חל שיפור בתוצאות החיתומיות בענפי הרכוש. בענפי החבויות, ההפסד החיתומי בשנת הדוח נבע ממגמת החמרה בניסיון התביעות שהובילה לגידול בהערכה האקטוארית של התביעות התלויות, גידול שהיה גבוה מהגידול בהערכה האקטוארית אשתקד.

מנגד, בענף רכב חובה התוצאות החיתומיות בשנת הדוח נבעו ממגמת שיפור בניסיון התביעות שהובילה לקיטון בהערכה האקטוארית של התביעות התלויות, קיטון אשר היה נמוך מהקיטון בהערכה האקטוארית אשתקד. בשנת 2013 חלה הרעה בתוצאות החיתומיות בענפי החבויות, לעומת שיפור בתוצאות החיתומיות בענפי רכב רכוש ורכב חובה לעומת שנת 2012. 

בפרמיות ביטוח כללי חלה ירידה לעומת אשתקד אשר נבעה מקיטון בכמות הפוליסות בביטוחי רכב שנמכרו על ידי החברה, וכן מקיטון בפרמיות בענפי רכוש אחרים שנבע, בחלקו, ממועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים ומירידה בכמות הפוליסות בביטוח דירות שנמכרו על ידי החברה. הירידה בפרמיות בביטוחי רכב כאמור, הושפעה בחלקה מהתמקדות בסוגי ביטוחים רווחיים, ובכלל זה הפסקת פעילות במספר קולקטיבים, ומשחיקת תעריפים בביטוח רכב חובה על רקע התחרות בענף. כמו כן, חלה ירידה בפרמיות בביטוח דירות בעקבות ירידה בכמות הפוליסות שנמכרו על ידי החברה בשל עדכון הרכב הכיסויים והתעריפים על ידי החברה והשפעת התחרות הניכרת בענף. הירידה בפרמיות בשנת 2014, חלה לאחר עלייה נכרת בפרמיות בשנת 2013 שהושפעה בעיקרה מקליטת העסק החדש של אליהו בטוח במגדל. 

בתחום השירותים הפיננסיים, המעבר לרווח לעומת הפסד אשתקד הושפע בעיקרו מגידול בהכנסות, שנבע מניהול קרנות נאמנות, מחברת ארקסיס ומעסקאות פיננסיות ומימון, וקוזז בחלקו כתוצאה מהפחתת מוניטין המיוחס לחברת דרגון קרנות גידור ("דרגון") המוחזקת על ידי חברת בת של מגדל שוקי הון. בשנת 2013 חלה ירידה בהכנסות מפעילות בניירות ערך סחירים, בעיקר בחו"ל, ועסקאות פיננסיות אחרות, וכן קיטון בהכנסות מניהול תיקים ומפעילות חיתום. 

בתוצאות מגזרי פעילות אחרים, הכוללים בעיקרם את תוצאות הפעילות של סוכנויות הביטוח בקבוצה, חלה עליה ברווח הכולל לעומת אשתקד אשר נבעה בעיקרה מקיטון בהוצאות, בין היתר, בשל המענק המיוחד שחולק כאמור לעיל.

יצוין עוד כי בשנת 2014 חל גידול בהפרשה לתביעות ייצוגיות.

בשנת 2013 חל קיטון ברווח הכולל בסך של כ-42 מיליון ש"ח, בעיקר בשל עדכון יתרות המיסים הנדחים, בעקבות העלאת שיעור מס הרווח ב-1% בחודש יוני 2013 וכניסתו לתוקף של חוק ההסדרים שהגדיל את שיעור מס החברות מ-25% ל 26.5%.