סיכום מרץ ומתחילת השנה בתשואות בקופות גמל

מיכאל לוי

28/05/2015

גדיש עם 9% תשואה בשנה האחרונה

אלטשולר שחם גמל גולד עם תשואה מעל 10% בשנה האחרונה

דירוג קופות הגמל של FUNDER מציגה את קופות הגמל בתשואה הגבוהה ביותר לחודש מרץ. אנו מציגים גם את התשואה ב־2015, התשואה שנה אחורה, שלוש שנים וחמש שנים אחורה. בכתבה הבאנו את נתוני קופות הגמל במסלול כללי-כללי, קופות עם היקף נכסים של מעל 450 מיליון שקלים, וכמובן את קופות הגמל הפתוחות. רשימת קופות הגמל המלאה, לרבות המסלוליות, והמפעליות ניתן למצוא באתר FUNDER, כולל קופות גמל שלא פתוחות לכלל הציבור.

מנתוני התשואות בינואר עולה כי אלטשולר שחם גמל גולד, היא המנצחת במרץ עם תשואה של 1.58%. הקופה היא המצטיינת בתשואה בכל הטווחים שמוצגים – מתחילת השנה (6.85%) וכן בטווח של שנה, שלוש שנים וחמש שנים (10.19%, 37.5% ו־55.14% בהתאמה).

אלטשולר שחם שלחו נציגה נוספת לרשימת החוד, אלטשולר שחם גמל כללי נמצאת במקום השלישי במרץ (1.26%). הקופה נמצאת במקום השלישי בתשואה מתחילת השנה (5.7%), וכן במקום השלישי בתשואה שנה אחורה (9.32%). הקופה במקום השנה בתשואה 3 שנים ו־5 שנים אחורה (35.31%, 53.7% בהתאמה).

במקום השני בתשאה במרץ נמצאת אנליסט גמל כללי ב (1.55%). הקופה במקום השני גם בתשואה מתחילת השנה (6.05%), אולם הקרן סוחבת הסטוריה פחות מוצלחת בתשואות. הקרן במקום 22 בתשואה שנה אחורה (5.29%), חוזרת חזרה לרשימת החוד, במקום 7, בתשואה 3 שנים אחורה (32.51%), ומידרדרת חזרה למקום 21 בתשואה על-פני 5 שנים אחרונות (34.34%).

במקום הרביעי בתשואה במרץ, נמצאת אקסלנס גמל עד 50% מניות (1.2%). הקופה מנהלת קצת מעל מיליארד שקלים. הקופה במקום הרביעי בתשואה מתחילת השנה (5.61%), במקום השביעי בתשואה שנה אחורה (8.57%), במקום השמיני בתשואה 3 שנים אחורה (31.4%), ובמקום ה־12 בתשואה 5 שנים אחורה (37.65%).

במקום החמישי בתשואה במרץ נמצאת פסגות גדיש כללי (1.17%). הקופה היא הקופה הגדולה ביותר, ומנהלת כמעט 30 מיליארד שקל. הקופה מדורגת במקום ה־8 בתשואה מתחילת השנה (4.46%), במקום הרביעי המכובד בתשואה שנה אחורה (9.03%), במקום ה־11 בתשואה 3 שנים אחורה (30.62%), ובמקום התשיעי בתשואה ל־5 שנים (39.83%). אין ספק שבקופה המנהלת כמעט 30 מיליארד שקל מדובר בהישגים ראויים, שכן להווי ידוע שככל שהיקף הנכסים גדל, כך גם גדל הקושי לנהל את הנכסים הללו. על אחת כמה וכמה כשמדובר בשוק המקומי הקטן שלנו, וכאשרי קופת הגמל אמורה להיות סולידית בסטיית תקן נמוכה.

הקרן בעלת התנודתיות הגדולה ביותר היא אנליסט גמל כללי ב, עם סטיית תקן של 1.94. לאחריה נמצאת אלטשולר שחם גמל גולד עם סטיית תקן של 1.56. סטיית התקן הנמוכה ביותר נמצאת ב־אקסלנס גמל יסודות עם סטיית תקן של 0.66, לאחריה נמצאת מיטב דש גמל חכם 60+ עם סטיית תקן

של 0.69.

הקופה הזולה ביותר היא הראל גלעד גמל כללי 0.68% דמי ניהול, והיקרה ביותר היא פסגות גדיש בטא עם דמי ניהול של 0.91%.

(רק קרנות של בתי השקעות*)

דירוג קופות גמל במרץ 2015 במסלול כללי-כללי | היקף נכסים של מעל 500 מיליון שקלים*

דירוג 2014	שם	תשואה חודשית	מתחילת השנה	שנה	שלוש שנים	חמש שנים	יתרת נכסים	דמי ניהול	סטית תקן


1	אלטשולר שחם גמל גולד	1.58%	6.85%	10.19%	37.50%	55.14%	1.56	0.84%	961
2	אנליסט גמל כללי ב	1.55%	6.05%	5.29%	32.51%	34.34%	1.94	0.70%	600
3	אלטשולר שחם גמל כללי	1.26%	5.70%	9.32%	35.31%	53.70%	1.34	0.83%	8,681
4	אקסלנס גמל עד 50% מניות	1.20%	5.61%	8.57%	31.40%	37.65%	1.53	0.89%	1,095
5	פסגות גדיש בטא	1.13%	5.09%	7.73%	32.83%	35.90%	1.48	0.91%	883
6	כלל תמר כללי	1.05%	4.71%	6.56%	30.47%	35.64%	1.23	0.81%	14,990
7	אי.בי.אי תגמולים ופיצויים כללי	0.93%	4.62%	8.92%	32.61%	38.58%	1.12	0.76%	485
8	פסגות גדיש כללי	1.17%	4.46%	9.03%	30.62%	39.83%	1.12	0.81%	29,522
9	אקסלנס גמל	0.83%	4.44%	8.71%	30.75%	39.93%	1.22	0.83%	4,094
10	מיטב דש גמל חכם בין 40 ל- 50	1.00%	4.28%	7.77%	33.06%	35.66%	1.5	0.75%	528
11	הראל קופת גמל	0.51%	4.15%	7.07%	30.79%	40.05%	1.26	0.79%	1,160
12	איילון תגמולים ואישית לפיצויים כללי	0.68%	4.12%	6.31%	28.17%	35.80%	1.33	0.79%	1,511
13	מנורה מבטחים תגמולים	0.52%	3.91%	7.03%	29.55%	40.54%	1.1	0.86%	3,298
14	מיטב דש גמל כללי
15	הפניקס השתלמות-כללי	0.67%	0.67%	5.61%	25.76%	33.04%	720.55	1.13%	1.23
16	מגדל השתלמות כללי	0.61%	0.61%	5.44%	23.58%	35.96%	11,442.77	0.89%	1.06
17	איילון השתלמות כללי	0.57%	0.57%	5.32%	25.14%	34.04%	1,431.71	0.73%	1.29
18	הראל גילעד השתלמות כללי	0.84%	0.84%	4.83%	23.23%	33.48%	1,312.08	0.79%	0.9
19	אנליסט השתלמות כללי ב	0.85%	0.85%	4.36%	25.67%	31.18%	568.29	0.78%	1.79
20	הלמן-אלדובי בר-יציב	0.75%	3.45%	6.94%	30.06%	39.41%	1.02	0.77%	3,683
21	ילין לפידות גמל כללי	0.58%	3.43%	7.31%	29.48%	44.08%	1	0.81%	3,472
22	הראל גילעד גמל כללי	0.05%	3.04%	4.98%	24.46%	34.39%	0.94	0.68%	1,733
23	מיטב דש גמל חכם 60+	0.24%	2.54%	5.66%	21.25%	32.31%	0.69	0.69%	2,934
24	אקסלנס גמל יסודות	-0.22%	2.38%	5.17%	18.40%	29.28%	0.66	0.79%	1,223

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.