פדיונות גבוהים בתעודות הסל ובקרנות המחקות ביוני >> קסם תעודות סל פדו מעל 1.5- מיליארדי שקלים - תכלית הופכת למנהלת הגדולה בתעשייה

לאור המשבר ביוון והירידות החדות בבורסות העולם, הרי שבחודש יוני 2015 נפדו משוק תעודות הסל כ-4.3 מיליארד ₪. עיקר הפדיונות הינם בתעודות פיקדון, וזאת לאור שיעורי הריבית הנמוכים של בנק ישראל. המשקיעים פדו בחודש יוני תעודות פיקדון בהיקף של 2.7 מיליארד ₪, ומתחילת השנה נפדו כ-12.5 מיליארד. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלות סיכון גבוה יותר, ובכלל זה בתעודות ממונפות ואסטרטגיות, שהניבו תשואה נאות. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "עיקר הפדיונות בחודש החולף היה בתעודות סל על מדדי מניות בארץ ומדדי אג"ח בארץ. אמנם, גם בבורסות העולם היו נפילות חדות לאור המשבר ביוון, אולם המשקיעים לא מיהרו לפדות תעודות סל על מדדים בחו"ל. כך, נפדו רק 166 מיליון ₪ במוצרי מדדים על מניות בחו"ל, בעוד שעל מוצרי מדדים במניות בארץ, נפרדו כ-707 מיליון ₪."

סולומון ציין כי "שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש יוני 2015 לכ-111 מיליארד ₪ (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת חודש מאי 2015, שאז נוהלו כ-118.3 מיליארד ₪. מדובר עדיין בירידה מהשיא שניהל הענף בפברואר 2015, שעמד על היקף של 121.6 מיליארד ₪".

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש יוני 2015, הינה כדלקמן: כ-26.5% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-29.3 מיליארד ₪, כ-35% מושקעים במדדי מניות בחו"ל בשווי כספי של כ-39.1 מיליארד ₪, כ-20% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-22.2 מיליארד ₪, וכ-11.5% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ-12.8 מיליארד ₪ (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות)."

סולומון ציין כי, בחודש יוני 2015 נהפכה תכלית תעודות הסל כמנהלת הנכסים הגדולה ביותר בענף, ועקפה את קסם תעודות סל שהובילה את הענף לאורך שנים רבות (בהפרש של 23 מיליון ₪). מבחינת נתחי השוק, הרי תכלית תעודות סל מבית מיטב-דש מחזיקה ב-29.3% מהשוק, ואחריה קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה שגם מחזיקה ב-29.3% מהשוק. אחריהם נמצאת פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.6%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.8% משוק תעודות הסל."

הקרנות המחקות פדו כ 1.18- מיליארד שקלים

מיטב קרנות נאמנות פדו כ 53- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

IBI קרנות נאמנות פדו כ 96- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

פסגות קרנות נאמנות פדו כ 106- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

הראל פיא קרנות נאמנות פדו כ 122- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

אלטשולר שחם קרנות נאמנות, פדו כ 15- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

תמיר פישמן קרנות נאמנות גייסו כ 15 מיליון שקלים בקרנות מחקות.

מגדל קרנות נאמנות פדו כ 596- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

אקסלנס קרנות נאמנות פדו כ 206- מיליון שקלים בקרנות מחקות.

טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל
קטגוריה	יצירות/פדיונות לחודש יוני 2015 (במיליוני ₪)	יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2015 (במיליוני ₪)	סך כלל הנכסים המנוהלים				אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
			יונ-15		דצמ-14
			מיליוני ש"ח	אחוז	מיליוני ש"ח	אחוז
מניות בארץ	-707	-341	29,381	26.46	27,112	22.96	8%
מניות בחו"ל	-166	2022	39,129	35.24	36,760	31.13	6%
ממונפות ואסטרטגיות	34	116	662	0.6	578	0.49	15%
אג"ח בארץ	-436	176	22,206	20	22,036	18.66	1%
אג"ח בחו"ל	-137	515	1,668	1.5	1,216	1.03	37%
סל מדדים	-201	149	5,186	4.67	4,975	4.21	4%
תעודות פיקדון	-2693	-12555	12,789	11.52	25411	21.52	-50%
סה"כ	-4307	-9919	111,021	100	118,088	100	-6%
		טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל
שם המנהל	יצירות/פדיונות ביוני 2015	יצירות/פדיונות מתחילת השנה	נכס מנוהל ביוני 2015	נתח שוק	נכס מנוהל בתחילת השנה	שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה
תכלית	-968	-3089	32,549	29.30%	34,527	-5.73%
קסם	-1,536	-3851	32,526	29.30%	35,520	-8.43%
פסגות	-1,169	-2633	30,618	27.60%	32,691	-6.34%
הראל	-634	-346.52	15,328	13.80%	15,351	-0.15%
סה"כ	-4,307	-9919	111,021	100.00%	118,088	-5.98%