מיקי סבטליץ
28/07/2015
גיוסים של כ-140 מיליון ₪ בקרנות המחקות, אל מול פדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.המשקיעים חוזרים לקרנות אג"ח: קרנות אג"ח כללי וחברות הובילו השבוע את טבלת הגיוסים עם כ-400 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בשבוע הקודם.
הקרנות המחקות מחקו את הפדיונות ועברו לגיוס חיובי של כ-25 מיליון ₪ מתחילת החודש. זאת, לאחר גיוסים נאים (140 מיליון ₪) בשבוע החולף. השבוע הובילו את הגיוסים: קרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (100 מ' ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (90 מ' ₪). מנגד, נרשמו פדיונות בקרנות המחקות על מדדי אג"ח מדינה (50 מ' ₪).
שבוע המסחר התאפיין במגמה חיובית, שהתבטא בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובעליות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. המשך המגמה החיובית ששררה בשוק המקומי, הביאה לשבירת רצף של פדיונות ב-7 השבועות האחרונים, ובסיכום השבוע נרשמו גיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות.
מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-2 מיליארד ₪, מתוכם כ-1.34 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-710 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. מנגד, נרשמו גיוסים קלים של כ-25 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-290 מיליון ₪ - לראשונה מאז מאי 2015. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי עדיין בצד הפדיונות עם כ-80 מיליון ₪.
-
עליות שערים במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו עליות השבוע עד כ-0.5%, ומנגד, מדד ת"א 75 רשם ירדה של כ-2%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע גיוסים של כ-150 מיליון ₪. המתחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל ו כ-50 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל. מתחילת החודש הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-270 מיליון ₪, מתוכם כ-230 מיליון ₪ בקרנות מחקות וכ-40 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות של עד כ-0.4%, ומדד קונצרני כללי עלה ב-0.3%. קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני זינק ב-50% לכ-120 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות המחקות וכ-20 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.
-
אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמת עליות: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של כ-0.3% בהובלת הצמודים לטווח ארוך שעלו ב-0.7%. למרות העליות שנרשמו החודש באפיק הממשלתי, קרנות אג"ח מדינה המשיכו לרשום פדיונות, אם כי בקצב הנמוך ב-35% לעומת הפדיונות בשבוע הקודם. הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הסתכמו השבוע ב-300 מיליון ₪, ומאמירים לכ-1.3 מיליארד ₪ מתחילת החודש - האפיק הפודה ביותר החודש בתעשיית קרנות הנאמנות.
-
התגברות הפדיונות באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-360 מיליון ₪ - עלייה של כ-90% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. בהמשך לכך, פדיונות של כ-40 מיליון ₪ בקרנות השקליות המסתכמים לפדיונות של כ-140 מיליון ₪ מתחילת החודש.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-70 מיליון ₪ וכ-220 מיליון ₪ מתחילת החודש. זאת, בעקבות תנודתיות גבוהה באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ובגרמניה ולמרות פיחות השקל אל מול הדולר שנרשם מתחילת החודש.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-23.07.15 כ-248 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-216.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-31.8 מיליארד ₪.
סיכום מתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של בתעשיית הקרנות הנאמנות.
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
149 |
272 |
|
קרנות כספיות |
-362 |
-706 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-37 |
-136 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-304 |
-1356 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
117 |
234 |
|
קרנות אג"ח כללי |
286 |
-82 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-67 |
-220 |
|
שונות[2] |
-17 |
-33 |
|
סה"כ |
-235 |
-2027 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
127 |
-1320 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
