מיקי סבטליץ
06/10/2015
כ-6.9 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות ו כ-0.7 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המחקות.
קרנות אג"ח מדינה רשמו ברבעון ה-3 פדיונות של כ-4.9 מיליארד ₪, שהם כ-70% מהפדיונות בקרנות המסורתיות.
25.6 מיליארד ₪ נפדו מתחילת השנה מתעשיית קרנות הנאמנות, בהובלת הקרנות הכספיות שאיבדו 23.5 מיליארד ₪ והקרנות המנוהלות שפדו כ-6.5 מיליארד ₪. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-4.4 מיליארד ₪ בקרנות המחקות.
סיכום חודשי: ספטמבר
החודש נמשכה המגמה השלילית שהחלה באוגוסט, מה שהתבטא בהמשך ירידות שערים חדות במדדי המניות בארץ ובעולם ומימושים באגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות.
המשך הירידות החדות במדדי המניות והתנודתיות הגבוהה באגרות החוב הממשלתיות הובילו את המשקיעים לסגור פוזיציות, מה שהתבטא בפדיונות כבדים בקרנות המסורתיות שאיבדו החודש כ-2.2 מיליארד ₪ שהתרכזו בעיקר בקרנות אג"ח מדינה, אג"ח כללי ובקרנות אג"ח ומניות בחו"ל. מתוכם, כ-1.85 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות וכ-0.37 מיליארד ₪ מהקרנות המחקות.
-
מימושים חדים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו תשואה שלילית של עד כ-6.2%. בהמשך לכך מדד ת"א 75 צנח ב-6.5%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את החודש עם פדיונות של כ-190 מיליון ₪. ירידה של כ-30% בקצב הפדיונות היומי הממוצע לעומת בחודש הקודם. קרנות מניות חו"ל איבדו החודש כ-160 מיליון ₪. קרנות מניות בישראל וגמישות רשמו החודש פדיונות של כ-30 מיליון ₪. לעומת זאת, מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-2.1 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות חודש של ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי התממש החודש ב-0.6% בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח ארוך שירד החודש ב-1.6%. למרות זאת, קצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה ירד החודש ב-15% לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-1.26 מיליארד ₪ ו כ-3.6 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את אוגוסט בירידות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית של עד כ-1.2%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי התממש ב-0.5%. בעקבות המשך הירידות שהחלו במחצית השנייה של אוגוסט, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש פדיונות הנאמדים בכ-130 מיליון ₪ וכ-2.4 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו החודש פדיון של יותר מ-0.75 מיליארד ₪- ירידה של כ-20% בקצב הפדיונות לעומת אוגוסט. מתחילת השנה, הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-2.9 מיליארד ₪.
-
קרנות אג"ח בחו"ל רשמו החודש ירידה של כ-30% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת החודש הקודם, זאת, בעקבות העליות באג"ח ממשלת ארה"ב וגרמניה ותיסוף הדולר אל מול השקל. בסיכום חודשי, קרנות אג"ח בחו"ל איבדו כ-200 מיליון ₪ המורידים את סך הגיוסים באפיק לכ-1.5 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי– על רקע המגמה השלילית באפיקי ההשקעה האחרים, נרשמה מגמה של ירידה חדה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו החודש בכ-240 מיליון ₪ בלבד. מתחילת השנה הפדיונות בקרנות הכספיות מגיעים ל-23.5 מיליארד ₪. לעומתן, הקרנות השקליות סגרו את החודש עם גיוסים של כ-320 מיליון ₪ וקיזזו מעט מהפדיון שהצטבר מתחילת השנה העומד על כ-2.5 מיליארד ש"ח.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.09.15 כ-236.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-215.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-30.5 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.
|
אפיק |
סיכום חודש ספטמבר (במיליוני ₪) |
סיכום גיוסים/פדיונות מתחילת השנה (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
-191 |
2138 |
|
קרנות כספיות |
-235 |
-23564 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
319 |
-2508 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-1260 |
-3529 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-131 |
-2406 |
|
קרנות אג"ח כללי |
-746 |
2925 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-195 |
1499 |
|
שונות[2] |
-13 |
-250 |
|
סה"כ |
-2452 |
-25695 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
-2218 |
-2131 |
מיקי סבטליץ מנהל קשרי יועצים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
