בנק אגוד >> שבוע מסחר ער בשוק המט"ח תוך החלשות של הדולר

נתונים 4/02/2016-28/01/2016

*המדדים המעודכנים נכונים לשעה 16:00 מדדי ארה"ב  שבוע שעבר נכונים ליום ד'.

מניות

במהלך השבוע החולף נסחרו המדדים במגמה מעורבת כאשר בסיכום שבועי מרביתם עלו, נתוני המאקרו בעולם מעורבים. עונת הדוחות הכספיים נמשכת כאשר גם פה התוצאות מעורבות.

• ארה"ב- בסיכום שבועי רשמו מדדי וול סטריט עליה של כ-2.5%-0.8% בהובלת מדד הדאו ג'ונס. בזירת המאקרו נתונים מעורבים: ברבעון הרביעי 2015 צמח התמ"ג ב-0.7% לעומת צפי ל-0.8%. אינפלציית הליבה לחודש דצמבר במונחים שנתיים עמדה על 1.4% מעט מעל חודש חולף. מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני ממשיך להצביע על התכווצות זה החודש השלישי ברציפות, ההכנסה הפרטית עלתה בדצמבר יותר מהצפי, הצריכה הפרטית נותרה בדצמבר ללא שינוי, מתחת לצפי שהיה לעלייה. מנגד שוק התעסוקה כפי שבא לידי ביטוי מסקר ה- ADP ממשיך להיות חזק. מחר (שישי) צפויים להתפרסם נתוני התעסוקה בארה"ב.

יו"ר הפד בניו יורק ציין השבוע כי התנאים הכלכליים היום קשים יותר מאשר בהחלטת העלאת הריבית בחודש דצמבר. מריבית הפד החזויה מן השוק עולה כי התמתנות משמעותית בצפי לקצב ההעלאות הריבית. מצ"ב גרף ריבית הפד החזויה מן השוק בו ניתן לראות את ההתמתנות בציפיות לעומת הצפי לפני חודש:

 

• אירופה – באירופה בסיכום שבועי נרשמו ירידות. מדד הפוטסי הבריטי רשם ירידה של 

כ-1.7% ומדד הדאקס הגרמני רשם ירידה של כ- 3.7%. נתוני המאקרו בגוש האירו היו חיוביים השבוע ביניהם בלטו: מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר אשר עמד על-0.4% בהתאם לצפי. מדד מנהלי הרכש של המגזר היצרני לחודש ינואר עמד על 52.3 בהתאם לצפי המדד ממשיך לשקף התרחבות של הכלכלה מאז יולי 2013. שיעור האבטלה בגוש האירו ירד בחודש דצמבר לשיעור של 10.4% כאשר הצפי עמד על 10.5%. 

ב-10/3 צפויה ההכרעה סביב אפשרות הגדלת הזרמות. 

מלקט האינדיקטורים שפרסמה הלמ"ס לחודשים אוקטובר- דצמבר 2015 לעומת  יולי- ספטמבר 2015 עולה כי יצוא הסחורות (למעט יהלומים, אניות ומטוסים) עלה ב-3%, סך כל הרכישות  בכרטיסי אשראי של צרכנים פרטיים עלה ב-7.8% בהמשך לעלייה של 10.2% בשלושת החודשים הקודמים. המכירות ברשתות השיווק עלו ב-0.7%.  יבוא הסחורות (למעט יהלומים, אניות מטוסים ומוצרי אנרגיה) עלה ב-6.1%. בשנת 2015 גדל סך הפדיון של רשתות שיווק במחירים קבועים ב-2.3% בהשוואה לשנת 2014 .

המלצות

לטעמנו האפיק המנייתי לאורך זמן עדיין צפוי להניב תשואה עודפת ללקוחות בתמיכת רמת הריביות המוניטאריות הנמוכה בעולם הצפויה להישמר. הירידות האחרונות הינן תיקון חד לאחר עליות ממושכות. התנודתיות הגבוהה צפויה להימשך השנה. 

אנו ממשיכים להמליץ על חלוקה באפיק המנייתי של 60% חו"ל, 40% ישראל. מבחינת החשיפה הכללית למניות אנו ממליצים בתיק המייצג - 18% ובתיק הספקולטיבי -32%. 

בהתייחס לחשיפה הגיאוגרפית  אנו ממליצים על ארה"ב – 58% אירופה -23% כאשר אנגליה נכללת בתוך חשיפה זו. אסיה ללא יפן - 7% ,יפן 12%. מומלצת השקעה במניות גלובאליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים. אנו ממשיכים בהמלצתנו להיחשף לדולר באמצעות האפיק המנייתי.

מבחינת הסקטורים בארה"ב מומלצת השקעה בסקטורים:

סקטור הפיננסיים על רקע הצפי להמשך העלאת הריבית השנה בקצב מתון, המשך הצמיחה והשיפור בכלכלה האמריקאית. אנו ממליצים גם על תת הסקטור - הבנקים האיזוריים בארה"ב . סקטור החברות הביטחוניות, סקטור הצריכה המחזורית בשל המשך השיפור בכלכלה, סקטור הבריאות המאופיין בחברות גלובליות יציבות בעלות תזרימי מזומנים גבוהים. בנוסף מומלץ גם סקטור הטכנולוגיה על רקע התייעלות החברות. 

ללקוחות ספקולטיביים אנו ממליצים על סקטור התעופה בשל מחירי האנרגיה הנמוכים יחד עם השיפור המתמשך בכלכלה האמריקאית שילוב הטומן פוטנציאל צמיחה להמשך עליית ערך בסקטור זה. וכן תת סקטור הביומד בשל הפוטנציאל הגלום בו. 

בהתייחס להשקעה באירופה: ממליצים להשקיע דרך תעודות הסל על היורו סטוקס 50, תעודות סל מנוטרלות מטבע וכן תעודות על חברות גלובאליות המחלקות דיבידנדים. 

בנוסף מבחינת רמות המכפילים העתידיים בהם נסחרים מדדי המניות עולה כי מדד הדאקס נסחר ברמת מכפיל עתידי מעניינת להשקעה כחלק מחשיפה לגוש האירו, בנטרול מטבע.

בהתייחס להשקעה באסיה:  ניתן ל"תבל" את התיק עם חשיפה לאסיה פסיפיק ללא יפן וכן להיחשף ליפן בנטרול מטבע.

בהתייחס לסחורות – מומלצת השקעה של 5% מהתיק לזהב בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק. 

אנו ממשיכים בהמלצתנו על:

ITA- המשקיעה בעיקר בחברות ביטחוניות שקשורות לחלל, הגנה ותעופה בארה"ב המובילות בתחומן בהתפלגות: כ-76% הגנה, חלל ותעופה,   7.6% ייצור חלקים שונים, 6.5% חומרה, 3% בניית ספינות, 2% מכונות שונות, ושאר אחזקות של כ- 1% כ"א ב- מחשבים, תקשורת, אלקטרוניקה ומחסנים ואחסון. בין החברות הבולטות במדד: בואינג, לוקהיד מרטין, רוקוול קולינס ג'נרל דינאמיקס ועוד. לתעודה תשואת דיבידנד ממוצעת של כ-1.6%. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-57% מהתעודה. ד.ניהול-0.43%. 

XLV- המשקיע בחברות בריאות גלובאליות המובילות בתחומן בהתפלגות: כ-53% פרמצבטיקה,   20% ביוטכנולגיה, 13% מוצרים רפואיים, 10% שירותים רפואיים. בין החברות הבולטות במדד: ג'ונסון את ג'ונסון, פייזר, מרק, גילת סיינס, אמג'ן, בריסטול מאיירס ועוד. לתעודה תשואת דיבידנד ממוצעת של כ-1.5%. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-54% מהתעודה. ד.ניהול-0.16%

BBH-  המשקיע בחברות הביוטכנולוגיה המובילות בתחומן וטומן בחובו פוטנציאל רב, בהתפלגות: כ-75% ביוטכנולוגיה , 20% פרמצבטיקה, 5% מוצרים רפואיים. בין החברות הבולטות במדד: אמג'ן, גלעד סיינס, ביוג'ן, אילומיין ועוד רוב החברות אמריקאיות.ד.ניהול-0.35%.

XLF  – המשקיע בבנקים וחברות פיננסיים בארה"ב, בהתפלגות: 47.2% בנקים, 26% ביטוח, 13.5% ריט, 11.5% שירותים פיננסיים. בין החברות הבולטות במדד: ג'ייפי מורגן, ברקשייר האתווי, וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, סיטי גרופ, גולדמן זאקס, AIG ועוד. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-50% מהתעודה. ד.ניהול-0.16%.

XHB – חברות בניה וכאלה המספקות שירותים ומוצרים לבית בארה"ב. כ- 28% מהחברות בתעודה הינן חברות בניה, 15% מספקות חומרי גלם לבניה, 20% קמעונאות, 13% מתחום הריהוט. בין החברות הנכללות במדד  Lennox Corporation (LII) המספקת מוצרים ושירותים לקרור, וחימום בתים. Home Depot (HD) המספקת מוצרים לבית, Whirlpool (WHR) המספקת מוצרי חשמל לבית, Lennar (LEN), Ryland (RYL), Toll Brothers (TOL) חברות נדל"ן/בניה אמריקאיות ועוד. התעודה טיפסה 53% מתחילת השנה. ד.ניהול-0.35%.

XLY –המשקיע בחברות צריכה מחזורית בארה"ב בהתפלגות של: כ-37% בקמעונאות כ-28% במדיה, 10% באינטרנט, 5.9% הלבשה. בין האחזקות הגדולות נמנות החברות: וולט דיסני, הום דיפו, אמאזון, מקדונלדס, טיים וורנר, נייקי, סטארבקס, פורד מוטור, טארגט, ג'נרל מוטורס ועוד. תשואת דיבידנד 12 חודשים אחרונים  1.5%. ד.ניהול-0.16%.

KRE – המשקיע בבנקים אזוריים וחברות השקעה בארה"ב, בהתפלגות: 93.7% בנקים, 5.3% חברות השקעה. בין החברות הבולטות במדד: National penn Bancshares, Great western Bancorp, Sterling Bancorp, Bankunited, Wintrust financial. ועוד,  10 האחזקות הגדולות מהוות רק כ-13.3% כך שהתעודה מפוזרת. דמי ניהול 0.35%.

JETS - המשקיע בחברות התעופה המובילות בהתפלגות: 86% תעופה, 6.5% הגנה וחלל, 2.8%% הנדסה. בין החברות הבולטות במדד: DELTA AIR  LINES, SOUTHWEST AIR LINES, AMERICAN AIR LINES, UNITED CONTINENTAL HOLDING, ALASKA AIR GROUP ועוד. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-73% דמי ניהול  0.6%.

ISHARES-EURO STOXX 50- במטבע האירו טיקר  MSE FP, בדולר FEZ. מדד זה מכיל את 50 החברות הגדולות באירופה רובן חברות בעלות פעילות גלובאלית עולמית – המדד מתפלג סקטוריאלית: כ- 19% בנקאות , כ-7.5% נפט וגז, כ- 9.3% פרמצבטיקה, כ- 7% ביטוח, 6.9%- טלקום, 5.5%- אלקטרוניקה , 5%-כימיקלים, 3.6%- מזון, ועוד. בין המניות הבולטות ניתן למצוא את: TOTAL SA, SANOFI, סימנס, באייר, BNP PARIBAS, יוניליוור, טלפוניקה ועוד.ד.ניהול- FEZ-0.29%/ MSE- 0.2%.

WISDOMTREE  EUROPE  HEDGED– טיקר HEDJ, תעודת סל מנוטרלת מטבע (לדולר) על מדינות גוש היורו. המדד מכיל חברות בעלות שווי שוק מעל מיליארד דולר ותשואת דיבידנד גבוהה, אשר לפחות 50% מהכנסותיהן מגיעים מחוץ לאירופה. חלוקה גיאוגרפית: כ – 25% צרפת, 25% גרמניה, 20% - ספרד, 16% הולנד, 8% בלגיה, 3% פינלנד, 2% איטליה. חלוקה סקטוריאלית: כ- 22% צריכה לא מחזורית, 19% תעשיה, 17% צריכה מחזורית, 13% פיננסים, 12% בריאות, 6% תקשורת, 5% חומרי גלם. בין המניות הבולטות: Anheuser-Busch  (אחת מיצרניות הבירה הגדולות בעולם), טלפוניקה, בנק בילבאו, סנופי, בנק סנטנדר, יוניליבר, סימנס, דיימלר ועוד. ד.ניהול-0.58%

ISHA HEDGED MSCI GERMANY -   טיקר HEWG, תעודת סל מנוטרלת מטבע (לדולר) על גרמניה. המדד מכיל חברות בינוניות וגדולות בשווי ממוצע של כ-28 מיליארד דולר ותשואת דיבידנד בגובה של כ-5.42% (שנה אחורה) וצפי קדימה של כ- 3.9%. חלוקה סקטוריאלית: כ- 15% יצרניות רכב, 13.7% כימיקלים, 11.8% חברות פארמה, 11% ביטוח, 8% תעשיה, 6% תוכנה, 5.5% תקשורת, 5% בנקים, 4% שירותי רפואה, 3% אלקטרוניקה. בין המניות הבולטות: באייר, סימנס, Allianz, Deutch Telcom AG, SAP, Deutch Bank AG. ד.ניהול-0.53%

FDD- תעודת סל העוקבת אחר מדד הדאו ג'ונס דיבידנד 30 באירופה . דולרית, בחלוקה סקטוריאלית מתפלגת: כ-22% ביטוח, 11%- בנקים, 7% טלקום, 7.8% חשמל, 4% בניה ותשתיות, 8.2% פארמה, 7.36% גז ונפט, 5.5% מזון ועוד. בחלוקה גיאוגרפית: 45% בבריטניה, 18.6% שוויץ , 10% בצרפת, 5% גרמניה, 3.4% איטליה ועוד. 10 החברות הגדולות המרכיבות את התעודה מהוות כ- 44% מהתעודה. בין החברות הבולטות בתעודה: ORANGE SA, BELGACOM, E.ON, ASTRAZENECA, BANCO SANTANDER ועוד. ד.ניהול-0.6%

VGK- תעודת סל דולרית העוקבת אחר מדד המניות מדינות אירופה המפותחות הכולל מניות גדולות ובינוניות בחלוקה גיאוגרפית מתפלגת: כ-27% אנגליה, 14% צרפת,  15% שוויץ, 14% גרמניה, 7% הולנד, 5% ספרד, 5% שוודיה, 3.7% איטליה ועוד. בחלוקה סקטוריאלית: כ- 14% בנקאות , כ-12% פארמה, 7.3% נפט וגז, כ-6.2% טלקום,כ-5.8% ביטוח, כ- 5.7% מזון, 4%- כימיקלים , 3%-משקאות, 3%- כרייה ועוד. בין המניות הבולטות ניתן למצוא את: TOTAL SA, SANOFI, נסטלה, נוברטיס, באייר, ROCHE HOLDING, HSBC , BP, ועוד. 10 החברות הגדולות המרכיבות את התעודה מהוות כ- 18% בלבד מהתעודה מה שמראה על גיוון ופיזור בתעודה. תשואת הדיבידנד של התעודה בשנה האחרונה עומדת על 3.75%.

AAXJ-  עוקבת אחר מדינות אסיה ללא יפן בפיזור ביניהן: דרום קוריאה (19%), סין (22%), הונג קונג (18.7%), טיוואן (15%), הודו (10%), סינגפור (5.2%), מלזיה (4%),אינדונזיה (3%) תשואת הדיבידנד של המדד כ- 1.8% האחזקות העיקריות בתעודה מתפלגות סקטוריאלית: 21% בנקאות ופיננסיים, 10% סמיקונדקטור, 6.7% טלקום, 4% נפט וגז, 5% ריטים, 6.6% ביטוח. 10 האחזקות הגדולות מהוות 22% מהתעודה. ד.ניהול-0.69%

WISDOMTREE  JAPAN  HEDGED -   טיקר DXJ, תעודת סל מנוטרלת מטבע (לדולר) על יפן. המדד מכיל חברות בעלות שווי שוק מעל 100 מיליון דולר ותשואת דיבידנד גבוהה, אשר לא יותר מ- 80% מהכנסותיהן מגיעים מחוץ ליפן. חלוקה סקטוריאלית: כ- 25% צריכה מחזורית, 22% תעשיה, 15% טכנולוגיה, 11% פיננסים, 10% חומרי גלם, 9% צריכה לא מחזורית, 8% בריאות. בין המניות הבולטות: טויוטה, מיצובישי, Japan Tobacco, Mizuho Financial, קאנון, הונדה, ניסן ועוד. ד.ניהול-0.48%

אופן כללי ללקוחות המעוניינים להימנע מחשיפה דולרית ניתן להשקיע באמצעות מגוון תעודות הסל בארץ בהתאם לסקטור/ גיאוגרפי/ סחורות המומלצים.

אג"ח ממשלתי

שקלי: השבוע נרשמה ירידת תשואות לאורך כל העקום, למעט יציבות בטווח של שנה. 

צמוד: השבוע נרשמה ירידת תשואות לאורך רוב העקום, למעט עליית תשואות בטווח 1-3 שנים.

  

מבחינה שבועית בעולם, ירידת תשואות באג"ח הממשלתי של המדינות המפותחות באירופה וכן בארה"ב.

בארץ, נטייה לירידה בתשואות האג"ח הממשלתי ברוב הטווחים עם מתאם לעולם. כאשר נרשמה ירידת תשואות באפיק השקלי בכל הטווחים, למעט יציבות בטווח שנה. וכן נרשמה ירידת תשואות באפיק הצמוד ברוב הטווחים, למעט עליית תשואות בטווח 1-3 שנים. על רקע החלשות שער הדולר מול השקל יחד עם היציבות היחסית במחיר הנפט שנרשמה השבוע, האינפלציה הגלומה מן השוק רושמת השבוע ירידה בכל הטווחים על עקום האג"ח: ירידה חדה בטווח הקצר-בינוני (1-4 שנים) וירידה מתונה עד יציבות יחסית בטווח הבינוני-ארוך (5-15 שנים) בהתאמה. 

המרווח בין תשואת אג"ח ממשלתי בישראל  לאג"ח אמריקאי  ל- 10 שנים השבוע ירידת תשואות חדה יותר בתשואת אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים לעומת ירידת התשואות שנרשמה בתשואות אג"ח ממשלתי ל-10 שנים בארה"ב. לפיכך המרווח בין תשואת ישראל לארה"ב עומד כעת על מינוס 0.04% כאשר בסגירת ה-27.1 עמד על מינוס 0.02%. תשואת אג"ח אמריקאי לעשר שנים עומדת על כ- 1.89% לעומת 2.00% בשבוע שעבר ואילו בישראל תשואת אג"ח מקבילה עומדת כיום על כ- 1.85% לעומת 1.98% בשבוע שעבר. 

בסיכומו של השבוע נרשמה ירידת תשואות באג"ח הממשלתיות של ספרד איטליה עם קורלציה לעולם. ביוון עליית תשואות קלה.

תשואת האג"ח הספרדי ל- 10 שנים ירדה השבוע מ- 1.59% ל- 1.54%. 

תשואת האג"ח האיטלקי ל- 10 שנים ירדה השבוע מ- 1.48% ל- 1.43%. 

תשואת האג"ח היווני ל- 10 שנים עלתה השבוע מ- 8.9% ל- 9.1%. 

השבוע נרשמה נטייה לירידת תשואות במדדי האג"ח הקונצרני העיקריים בארץ. השבוע בלטו לחיוב מדדי התל בונד תשואות (הצמוד והשקלי).

תשואת התל בונד 20 שמרה על יציבות יחסית סביב ה-2.28%, המרווח עלה מ-2.08% ל-2.16%. 

תשואת התל בונד 40 ירדה מ- 1.63% ל- 1.55%, המרווח ירד מ- 1.50% ל-1.43%.

תשואת התל בונד שקלי ירדה מ-  2.42% ל- 2.34%, המרווח עלה מ- 1.62% ל-1.64%.

תשואת התל בונד צ.תשואות ירדה מ- 4.09% ל- 3.97%, המרווח ירד מ- 3.94% ל-3.82%.

תשואת התל בונד ש.תשואות ירדה מ- 4.59% ל- 4.48% והמרווח ירד מ- 3.76% ל- 3.75%.

תמונת מצב במדדי האג"ח הקונצרני העיקריים בארץ נכון ליום ה' ה- 4.2:

 

מצ"ב גרף מרווחים היסטוריים עד ה-4.2 שנרשמו במדדי האג"ח הקונצרני העיקריים בארץ:

 

מצ"ב גרפי קמירויות היסטוריות עד היום (סגירה של ה- 3.2) באפיקים השונים:

• אג"ח קונצרני: מומלצת אחזקה בתיק המייצג של 20% ו- 30% בתיק הספקולטיבי. עדיפות לצמוד על פני השקלי בחלוקה של 60% צמוד ו-40% שקלי. מח"מ ממוצע של עד 3 שנים בעדיפות לאגרות איכותיות יותר (מבחינת דירוג ובטחונות). 

    

הפורוורד על המדד לשנה מגלם אינפלציה של מינוס 0.5% בדומה לשבוע שעבר. כאשר האינפלציה הגלומה מן השוק על עקום האג"ח ירדה השבוע בכל הטווחים, בעיקר על רקע החלשות שער הדולר מול השקל יחד עם היציבות היחסית בסיכומו של השבוע במחיר הנפט. נציין כי ההערכה שלנו לאינפלציה החזויה ל-12 החודשים הקרובים עודכנה מעלה השבוע מ- 0.5% ל- 0.7%, אשר נובע כתוצאה מעדכון מעלה של הערכותינו למדד הצפוי בפברואר ממינוס 0.5% למינוס 0.3% בגין הוזלת מחיר הדלק בחודש פברואר ב-5 אג' בלבד.

ריבית בארץ: ריבית בנק ישראל עומדת על 0.1%. להערכתנו, לא צפויה העלאת ריבית בישראל עד סוף השנה.

בניגוד לשבועות הקודמים אשר היו רגועים יחסית בשוק המט"ח, השבוע נרשם מסחר ער תוך החלשות של הדולר, וזאת בעקבות נתוני מאקרו המעידים על חולשה מסוימת בכלכלה האמריקאית ומספר התבטאויות של חברי הפד שמתוכם מתחזקת ההערכה, שתוואי העלאות הריבית אותו תכנן הפד, צפוי להשתנות. יו"ר הפד בניו יורק אמר השבוע כי התנאים הכלכליים היום קשים יותר מאשר בהחלטת העלאת הריבית בחודש דצמבר. ארה"ב - נתוני המאקרו השבוע היו מעורבים, כאשר מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני ממשיך להצביע על התכווצות ומנגד שוק התעסוקה כפי שבא לידי ביטוי מסקר ה- ADP ממשיך להיות חזק. מחר (שישי) צפויים להתפרסם נתוני התעסוקה בארה"ב. שוק התעסוקה בגוש האירו ממשיך גם כן להתאושש, אם כי בקצב איטי מאוד ושיעור האבטלה בגוש האירו עדיין בתחום הדו-ספרתי. בדומה לעולם גם בישראל נחלש השבוע הדולר מול השקל.

בהתאם למסחר בעולם, השבוע נחלש הדולר במסחר מול השקל ולאחר תקופה ארוכה של התחזקות, רשם הדולר נסיגה לעבר שער של 3.9 שקל לדולר.

 

הקריאה הראשונה של התמ"ג לרבעון הרביעי של 2015 הראתה על צמיחה של 0.7% כאשר הצפי היה לצמיחה של 0.8%.

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני במילווקי רשם קריאה של 50.36 נקודות בחודש ינואר, כאשר הנתון הקודם עמד על 48.53 נקודות והצפי עמד על 50 נקודות.

מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישגן רשם בחודש ינואר ירידה מרמה של 93.3 נקודות וצפי לקריאה של 93 נקודות לרמה של 92 נקודות.

ההכנסה הפרטית עלתה בחודש דצמבר ב- 0.3% כאשר הצפי היה לעליה של 0.2%. 

הצריכה הפרטית נותרה בחודש דצמבר ללא שינוי, כאשר הצפי היה לעליה של 0.1%. נתוני חודש נובמבר עודכנו מעלה מעליה של 0.3% לעליה של 0.5%.

הוצאות הבניה רשמו בחודש דצמבר עליה של 0.1%, הצפי היה לעליה של 0.6%. נתוני חודש נובמבר עודכנו מטה מירידה של 0.4% לירידה של 0.6%.

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני רשם קריאה של 48.2 נקודות בחודש ינואר כאשר הנתון הקודם עמד על 48 נקודות והצפי עמד על 48.4 נקודות. מאז הפסקת תוכנית ההרחבה הכמותית נרשמה ירידה במדד זה שרגע מעיד על התכווצות בפעילות היצרנית בארה"ב.

מצב גרף מדד זה מתחילת שנת 2010:

 

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני בניו-יורק רשם בחודש ינואר קריאה של 54.6 נקודות, בחודש דצמבר עמד המדד על 62.

נתון מכירות כלי רכב בחישוב שנתי עומד בחודש ינואר על 17.46 מיליון רכבים, לעומת צפי ל- 17.3 מיליון רכבים. 

סקר ה-ADP הצביע על יצירה של 205,000 משרות חדשות במגזר הפרטי בחודש ינואר, כ- 10,000 משרות יותר מהצפי. נתוני חודש דצמבר עודכנו מעלה מ- 257,000 משרות ל- 267,000 משרות.

ביום ששי צפויים להתפרסם נתוני התעסוקה לחודש אוקטובר, כאשר הצפי הינו לשיעור אבטלה של 5%  ותוספת של 190,000 משרות.

נקודת תמיכה: קרובה- 3.80 ₪ לדולר, ואחריה- 3.75 ₪ לדולר.

נקודת התנגדות: קרובה-  4.01 ₪ לדולר, ואחריה- 4.05 ₪ לדולר .

השבוע נחלש הדולר מול האירו בצורה משמעותית, כאמור בעיקר בשל נתוני המאקרו בארה"ב והתבטאויות בכירים בפד ופחות בשל נתוני מאקרו בגוש האירו. אם כי חשוב לציין את השיפור המתון בשוק התעסוקה בגוש האירו אשר רשם ירידה גם בחודש דצמבר ועומד כעת על 10.4%.

שיעור האבטלה בגוש האירו ירד בחודש דצמבר לשיעור של 10.4% כאשר הצפי עמד על 10.5%. מצ"ב גרף שיעור האבטלה בגוש האירו משנת 2007:

 

מדד המחירים לצרכן בגוש האירו החזוי ל 12 החודשים הקרובים עומד בחודש ינואר על 0.4%.

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני בגוש האירו רשם קריאה של 52.3 נקודות בחודש ינואר בדומה לנתון הקודם והצפי.

המכירות הקמעונאיות בגוש האירו לחודש דצמבר עלו ב-0.4%, בהתאם לצפי. 

המכירות הקמעונאיות בגרמניה ירדו בחודש דצמבר ב-0.2%, הצפי עמד על עליה של 0.4%, נתוני חודש נובמבר עודכנו מעליה של 0.2% לעליה של 0.4%.

שיעור האבטלה בגרמניה ירד בחודש ינואר לשיעור של 6.2% כאשר הצפי עמד על 6.3%.

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני בגרמניה רשם קריאה של 52.3 נקודות בחודש ינואר כאשר הנתון הקודם והצפי עמד על 52.1 נקודות.

מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני בבריטניה רשם קריאה של 52.9 נקודות בחודש ינואר כאשר הנתון הקודם עמד על 52.1 נקודות והצפי עמד על 51.6 נקודות.

נקודות תמיכה:  1.05 דולר לאירו. 

נקודת התנגדות: 1.15 דולר לאירו.

תחזיות מאקרו לשבוע הקרוב:

 

אפיקי השקעה מומלצים לפי רמות סיכון

תיק מייצג: ללא שינוי