מורן צביק
27/06/2016
יציאת הכספים מתעשיית הקרנות נמשכה אך התמתנה מעט בשבוע החולף קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד לסכום של כ-220 מיליון ₪
במוקד: עליות בשוקי המניות המקומיים ואגרות החוב הקונצרניות
במוקד: עליות בשוקי המניות המקומיים ואגרות החוב הקונצרניות
-
קרנות אג"ח חברות: עלייה בגיוסים משבוע שעבר: כ-75 מ' ₪. גייסו כ 355 מיליון מתחילת החודש.
-
קרנות אג"ח כללי: עלייה בקצב הפדיונות משבוע קודם לסכום הנאמד בכ-65 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות בפדיונות, אך בקצב מעט נמוך משבוע שעבר - 60 מ' ש"ח.
-
הקרנות המנייתיות שפדו בשבוע קודם, חזרו לגייס השבוע סכום של כ-25 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעליות גם במדדי המניות הגלובליים עד יום חמישי, אולם התמונה התהפכה ביום שישי בו נרשמו ירידות חדות מאוד. זאת, לאחר שהשבוע שעבר התחיל באופטימיות לגבי הישארותה של בריטניה באיחוד האירופי והסתיים ביום שישי בטונים צורמים לאחר פרסום תוצאות משאל העם שבישרו על יציאתה של בריטניה מהאיחוד האירופי כנגד כל הציפיות. המגמה החיובית בשוק המניות המקומי, שקדמה לפרסום תוצאות המשאל, הייתה גם נחלתן של אגרות החוב הקונצרניות. לעומתן, אגרות החוב הממשלתיות הציגו השבוע ירידות. בעקבות התנודתיות בשוקי אג"ח ממשלת ארה"ב. הפדיונות בקרנות המסורתיות המשיכו גם השבוע, אם כי בקצב נמוך יותר והסתכמו בכ-220 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (180 מ' ₪) ואג"ח כללי (65 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-380 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-160 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-170 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות וכ-50 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה חיובית של עד כ-1.7%, ומדד ת"א 75 עלה ב-2.4%. מנגד, מדדי המניות בחו"ל סיימו, כאמור, את השבוע בירידות שערים תלולות לאחר קבלת תוצאות משאל העם בבריטניה. בעקבות עליות השערים בארץ, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-25 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-5 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-45 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-25 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85 וכיו"ב, רשמו השבוע פדיונות של כ-65 מיליון ₪, עלייה בקצב הפדיונות ביחס לשבוע קודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי עדיין גייסו כ-50 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות נסחרו השבוע במגמה שלילית: מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של כ-0.4%. בעקבות זאת, הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו לסכום של כ-60 מיליון ₪, ירידה קלה בקצב הפדיונות משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-225 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע של עליות שערים קלות מאוד. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית קלה של עד 0.08%. בעקבות האווירה החיובית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות גם השבוע בקצב הגיוסים הנאמדים בכ-75 מיליון ₪, עלייה של כ-30 מיליון ₪ בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-355 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-160 מיליון ₪, ירידה בקצב הפדיונות משבוע שעבר. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-180 מיליון ₪. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-630 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיון קל של כ-5 מיליון ₪, זאת לאחר שגייסו כ-25 מיליון ₪ בשבוע הקודם. סה"כ מתחילת החודש, קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוס זעיר של כ-5 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 26.06.16 כ-215.8 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-193.1 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-22.7 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
24 |
14- |
|
קרנות כספיות |
-161 |
-611 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-177 |
-630 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-61 |
-226 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
76 |
354 |
|
קרנות אג"ח כללי |
-64 |
49 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-5 |
3 |
|
שונות[2] |
-12 |
-27 |
|
סה"כ |
-380 |
1,102- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
219- |
491- |
2 כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
