מורן צביק
19/09/2016
-
קרנות אג"ח כללי: ירידה אגרסיבית בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-35 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: על אף הירידות בשוקי המניות, ממשיכות גם השבוע במסע הגיוסים (כ-95 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח חברות: לאחר רצף שבועות מרשים של גיוסים, השבוע הן עוברות לפדיונות של כ-25 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: עלייה בקצב הפדיונות משבוע שעבר: כ-95 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים במדדי המניות בארה"ב, בעוד ירידות שערים ציינו את מדדי המניות בארץ ובשאר העולם. בנוסף לזאת, גם אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית. בעקבות הירידות בשווקים, לאחר כמה שבועות רצופים של גיוסים בקרנות המסורתיות, השבוע הן חוזרות לפדות סכום הנאמד בכ-220 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (160 מ' ₪) ואג"ח מדינה (95 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-280 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-60 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-100 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-120 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה שלילית של עד כ-1.85%, ומדד ת"א 75 ירד ב-3.4%. למרות ירידות השערים החדות, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-95 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-45 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-25 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 25 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-35 מיליון ₪,ירידה של כ-270 מיליון ₪ בקצב הגיוסים משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-340 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.5%.בעקבות ירידות השערים, לאחר רצף שבועות ארוך מאוד של גיוסים, קרנות אג"ח קונצרני עברו השבוע לפדיונות הנאמדים בכ-25 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-70 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה של 0.3% בהשפעת הירידות שנרשמו באגרות החוב של ממשלת ארה"ב. בעקבות זאת, הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו לסכום של כ-95 מיליון ₪, עלייה בקצב הפדיונות משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-125 מיליון ₪.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון קטן של כ-60 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-160 מיליון ₪ קצב פדיונות זהה לזה של שבוע שעבר. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-320 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-40 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-80 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 15.09.16 כ-217.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-196.5 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-20.7 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
96 |
342 |
|
קרנות כספיות |
-62 |
-273 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-161 |
-319 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-95 |
-125 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-24 |
69 |
|
קרנות אג"ח כללי |
35 |
342 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-37 |
-79 |
|
שונות[2] |
32- |
-23 |
|
סה"כ |
280- |
66- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
218- |
207 |
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
