מורן צביק
25/09/2016
-
קרנות אג"ח כללי: עלייה בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-90 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: ממשיכות גם השבוע במסע הגיוסים (כ-185 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח חברות: חוזרות לגייס, אם כי בקצב נמוך מאוד של כ-25 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות גם השבוע סכום גבוה הנאמד בכ-120 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף התנהל ברקע החלטת הריבית (ביום רביעי) בארה"ב, כאשר הבנק המרכזי (הפד) החליט להשאיר את הריבית ללא שינוי, דבר אשר תדלק את השווקים בסוף השבוע והביא לכך ששוקי המניות הגלובליים נסגרו במגמה חיובית. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע בירידות שערים, ואגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה מעורבת. בעקבות העליות בשוקי המניות, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות יורד משמעותית ומסתכם בכ-20 מיליון ₪ בלבד. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (145 מ' ₪) וקרנות אג"ח מדינה (120 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-130 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-110 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ו-60 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות, ולגיוסים של כ-40 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-2.05%, ומדד ת"א 75 עלה ב-3%. בעקבות עליות השערים, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-185 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-80 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-110 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, בניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-5 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-90 מיליון ₪, עלייה של כ-55 מיליון ₪ בגיוסים משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-430 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.25%. למרות המגמה השלילית, לאחר שפדו בשבוע קודם, קרנות אג"ח קונצרני חוזרות השבוע לגייס סכום קטן של כ-25 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-95 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות: מדד ממשלתי כללי נסחר מתחילת השבוע ביציבות. הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו לסכום של כ-120 מיליון ₪, קצב פדיונות גבוה משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-245 מיליון ₪.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-110 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-145 מיליון ₪, ירידה של כ-15 מיליון ₪ בפדיונות משבוע שעבר. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-460 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.
-
קרנות אג"ח חו"ל פדו השבוע סכום של 40 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-120 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 22.09.16 כ-217.6 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-197 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-20.6 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
184 |
526 |
|
קרנות כספיות |
-108 |
-382 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-143 |
-462 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-120 |
-245 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
24 |
93 |
|
קרנות אג"ח כללי |
89 |
431 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-41 |
-121 |
|
שונות[2] |
-15 |
-37 |
|
סה"כ |
130- |
197- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
22 |
185 |
מורן צביק מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
