מורן צביק
15/01/2017
-
קרנות אג"ח כללי: עלייה קלה בקצב הגיוסים משבוע שעבר: כ-540 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) לא עוצרות וממשיכות את רצף הגיוסים גם השבוע: כ-265 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: מורידות מעט את קצב הגיוסים משבוע קודם (כ-160 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות גם השבוע סכום גבוה הנאמד בכ-260 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה שלילת במדדי המניות בארץ, בעוד מגמה חיובית ציינה את רוב מדדי המניות בעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. בעקבות ירידות השערים במדדי המניות, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע והסתכם בכ-475 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (540 מ' ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-265מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-325 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-150 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-25 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 500 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש
-
מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-1.7% ומדד ת"א 75 ירד ב-1.1%. למרות המגמה השלילית, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-265 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-120 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-70 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 75 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-540 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.075 מיליארד ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.2%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה קלה בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-160 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-340 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של 0.1%. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה השבוע לסכום של כ-260 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-485 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-150 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-190 מיליון ₪, עלייה קלה בקצב הפדיונות ביחס לפתיחת החודש. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-355 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-30 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-70 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 12.01.17 כ-216 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-197.5 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-18.5 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
263 |
609 |
|
קרנות כספיות |
-149 |
-354 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-190 |
-355 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-259 |
-484 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
162 |
339 |
|
קרנות אג"ח כללי |
538 |
1074 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-30 |
-68 |
|
שונות[2] |
8- |
15- |
|
סה"כ |
327 |
746 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
476 |
1100 |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק מנהל קשרי יועצים, מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
