מורן צביק
17/01/2017
במקום ה-1 בגיוסים בשנת 2016 הקרן " אילים B2 תיק אג"ח + 20% " עם גיוס של כ-1.36 מיליארד ₪. מנגד, הקרן הפודה ביותר השנה היא " הראל פיא 00 פק"מ כספית " עם פדיון של כ-1.45 מיליארד ₪.
לכל 10 הקרנות המסורתיות עם הגיוסים הגבוהים ביותר השנה, יש חשיפה של לפחות 10% למט"ח ול-8 מהן יש חשיפה של לפחות 10% למניות
שנה רעה לקרנות המחקות- בסיכום 2016 ירד אפיק הקרנות המחקות בקירוב ל-6% לכ-27.6 מיליארד ₪ , זאת לאחר פדיונות של כ-2.6 מיליארד ₪ בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח כללי (1.6 מיליארד ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (1.07 מיליארד ₪).
המשך שחיקה בדמי הניהול הממוצעים בסיכום 2016- הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בסיכום שנתי היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.68%- ירידה של כ-12% לעומת שנת 2015, בעוד שהפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-1%- ירידה של כ-10% לעומת שנת 2015.
10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו השנה בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ- 0.78%- עלייה של כ-95% משנה שעברה.
במהלך 2016 הצטרפו ל"מועדון המיליארד" 10 קרנות מסורתיות חדשות, כך שבסיכום שנתי מספר הקרנות ב"מועדון היוקרתי" עומד על 34 קרנות, מתוכן 27 קרנות מסורתיות המנהלות כ-41.7 מיליארד ₪ ו-7 קרנות כספיות המנהלות סכום העומד על כ-12.5 מיליארד ₪.
ירידה של 10% במספר קרנות הנאמנות שרשמו בסיכום שנתי גיוס חיובי, לעומת 2015. כ-32% מכלל קרנות הנאמנות רשמו השנה גיוס חיובי ויותר מ-17% מתוך 433 הקרנות שסיכמו את השנה עם צבירה חיובית, גייסו למעלה מ-250 מיליון ₪ כ"א.
סיכום שנתי- קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-11.2 מיליארד ₪ בסיכום שנתי, מכילה: 7 קרנות אג"ח כללי, קרן אג"ח שקליות, קרן אג"ח חברות וקרן מניות בארץ. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה כ-10.8 מיליארד ₪, מכילה 6 קרנות כספיות ,2 קרנות אג"ח כללי ו-2 קרנות אג"ח מדינה.
2016 בסימן פדיונות בקרנות נאמנות- קרנות מסורתיות, ללא חשיפה למניות, פדו השנה סכום גדול של מעל ל-6.45 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו בסיכום שנתי פדיון של כ-5.7 מיליארד ₪, כאשר בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הפדיון עמד על כ-1.8 מיליארד ₪ ולעומתן, דווקא קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 20% רשמו גיוסים של כ-360 מיליון ₪.
האפיק הפודה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בשנת 2016 הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו השנה פדיונות של יותר מ-7.6 מיליארד ₪, כאשר קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1 רשמו פדיונות של כ-4.4 מיליארד ₪ וקרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות פדו כ-3.5 מיליון ₪. מקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג –אג"ח מדינה כללי נפדו כ-5 מיליארד ₪ ומנגד מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד נפדו כ-2 מיליארד ₪.
מגמה חיובית בקרנות המנייתיות שגייסו השנה כ-2.5 מיליארד ₪. הגיוסים התרכזו בקרנות הגמישות ובקרנות מניות בארץ שגייסו השנה כ-1.9 מיליארד ₪ וכ-1.7 מיליארד ₪ בהתאמה, כאשר בקרנות מניות בארץ חלה עלייה של כ-90% בקצב הגיוסים משנת 2015. התמונה המעניינת העולה היא, שהקרנות המחקות גייסו כ-90 מיליון ₪ בלבד, כך שלמעשה, עיקר הגיוס התרכז בקרנות המנוהלות, בהובלת קרנות מניות כללי, שגייסו כ-1.5 מיליארד ₪. זאת, בניגוד לפדיונות גבוהים בקרנות מניות בחו"ל, המסתכמים בכ-1.1 מיליארד ₪.
|
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ב-2016 |
|
| |
|
שם קרן |
גיוסים (במיליוני ₪) |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
מדיניות השקעה |
|
אילים B2 תיק אג"ח + 20% |
1,360 |
2,376 |
אג"ח בארץ כללי |
|
אילים B1 ! אג"ח חברות מנוהלת |
1,334 |
1,591 |
אג"ח בארץ - חברות והמרה |
|
מור B4 מניות ישראל |
1,220 |
1,633 |
מניות בארץ |
|
מיטב B1! 10/90 - בניהול ממוקד |
1,188 |
1,223 |
אג"ח בארץ כללי |
|
פסגות A0! אג"ח ישראל ללא מניות |
1,171 |
1,258 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מיטב B0 אג"ח בניהול ממוקד |
1,143 |
2,220 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מגדל B2 תיק Total Return פלוס |
1,087 |
1,714 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מור 10/90 A1 |
972 |
1,075 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מנורה מבטחים סילבר B2 אג"ח דינמית |
854 |
912 |
אג"ח בארץ כללי |
|
אילים A1 שקלית מנוהלת |
834 |
1,702 |
אג"ח בארץ- שקליות |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות ב-2016 |
|
| |
|
שם קרן |
פדיונות (במיליוני ₪) |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
מדיניות השקעה |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
-1,451 |
2,529 |
קרן כספית |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
-1,356 |
2,373 |
קרן כספית |
|
אקסלנס 5-95 A1 |
-1,304 |
836 |
אג"ח בארץ - מדינה |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
-1,221 |
1,983 |
קרן כספית |
|
אקסלנס 00 תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
-1,113 |
727 |
קרן כספית |
|
פסגות B1 עד 3 שנים 10/90 |
-981 |
530 |
אג"ח בארץ כללי |
|
אקסלנס 00 כספית |
-943 |
985 |
קרן כספית |
|
ילין לפידות A1 10/90 |
-835 |
3,373 |
אג"ח בארץ כללי |
|
אנליסט 00 כספית |
-827 |
1,250 |
קרן כספית |
|
אלטשולר שחם A1 אג"ח מדינה +% 10 |
-804 |
535 |
אג"ח בארץ - מדינה |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
טבלת 10 קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות בדצמבר 2016 |
|
| |
|
שם קרן |
גיוסים (במיליונים) |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
מדיניות השקעה |
|
מגדל 20/80 M.Q.MODEL |
193 |
665 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מור גמישה D4 |
178 |
1120 |
גמישות |
|
מגדל 10/90 M.Q.MODEL |
177 |
682 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מור B4 מניות ישראל |
167 |
1633 |
מניות בארץ |
|
אילים 2B תיק אג"ח + 20% |
154 |
2376 |
אג"ח בארץ כללי |
|
אנליסט 20/80 B2 |
148 |
395 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מנורה מבטחים סילבר 2B אג"ח דינמית |
134 |
912 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מיטב 00 כספית לריבית עולה |
123 |
777 |
קרן כספית |
|
מור 10/90 A1 |
112 |
1075 |
אג"ח בארץ כללי |
|
ילין לפידות 20/80 צמיחה |
110 |
216 |
אג"ח בארץ כללי |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
טבלת 10 קרנות הנאמנות הפודות הגדולות בדצמבר 2016 |
|
| |
|
שם קרן |
פדיונות (במיליוני ₪) |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
מדיניות השקעה |
|
אלומות 0B חסכון מדינה ללא מניות |
-158 |
1,141 |
אג"ח בארץ - מדינה |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
-143 |
2,529 |
קרן כספית |
|
אפסילון 0Cללא מניות |
-94 |
276 |
אג"ח בארץ כללי |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
-93 |
2,373 |
קרן כספית |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
-87 |
1,983 |
קרן כספית |
|
פסגות 00 כספית ממוקדת |
-68 |
1,719 |
קרן כספית |
|
אקסלנס 00 תחליף לפקדון בריבית בנק ישראל |
-66 |
727 |
קרן כספית |
|
אקסלנס 5-95 A1 |
-64 |
836 |
אג"ח בארץ - מדינה |
|
אלומות 2B תיק מנוהל 15% |
-60 |
1,252 |
אג"ח בארץ כללי |
|
הראל 00 שקלים פלטינום |
-59 |
346 |
אג"ח בארץ- שקליות |
|
טבלת 10 קרנות הנאמנות הגדולות ביותר בסיכום 2016 |
|
| |
|
שם קרן |
סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) |
|
מדיניות השקעה |
|
ילין לפידות 10/90 |
3,373 |
|
אג"ח בארץ כללי |
|
אלטשולר שחם 10-90 |
2,631 |
|
אג"ח בארץ כללי |
|
הראל פיא 00 פק"מ כספית |
2,529 |
|
קרן כספית |
|
אילים B2 תיק אג"ח + 20% |
2,376 |
|
אג"ח בארץ כללי |
|
ילין לפידות B 20/802 |
2,374 |
|
אג"ח בארץ כללי |
|
מיטב ישיר 00 כספית |
2,373 |
|
קרן כספית |
|
מיטב B0 אג"ח בניהול ממוקד |
2,220 |
|
אג"ח בארץ כללי |
|
מיטב 00 כספית פרימיום |
1,983 |
|
קרן כספית |
|
אלטשולר שחם B0 ! אג"ח חברות ללא מניות |
1,828 |
|
אג"ח בארץ - חברות והמרה |
|
פסגות 00 כספית ממוקדת |
1,719 |
|
קרן כספית |
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
