מורן צביק, מיטב דש
19/02/2017
הקרנות המסורתיות ממשיכות במסע הגיוסים, ואף מעלות את הקצב לסכום הנאמד בכ-630 מיליון ₪ בשבוע שעבר, ו-1.15 מיליארד ש"ח מאז תחילת החודש
ברקע: עליות שערים בשוקי המניות ומגמה מעורבת באגרות החוב
-
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לגייס בקצב מאוד גבוה: כ-640 מיליון ₪ בשבוע החולף.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) שכחו איך נראה צד הפדיונות, והן ממשיכות גם השבוע ברצף הגיוסים: כ-230 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: מעלות את קצב הגיוסים משבוע קודם (כ-240 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח מדינה: פודות גם השבוע סכום גבוה הנאמד בכ-360 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת. בעקבות זאת, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עלה השבוע והסתכם בכ-630 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (640 מ' ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (כ-240 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-480 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-150 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-35 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 665 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-2.7% ומדד ת"א 90 עלה ב-3%. בעקבות המגמה החיובית בישראל ובעולם, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-230 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-40 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 90 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, המשיכו השבוע בקצב גיוסים גבוה מאוד של כ-640 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.37 מיליארד ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות ובהפרש ניכר משאר קבוצות ההשקעה.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה מעורבת: מדד תל-בונד 20 ותל-בונד 60 רשמו תשואה חיובית מזערית של עד כ-0.1%, לעומתם, מדד תל-בונד 40 ירד בכ-0.05%. למרות המגמה המעורבת, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה קלה בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-240 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-480 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה מעורבת: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף יציבות (0.02%-). למרות היציבות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה מעט השבוע לסכום של כ-360 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-830 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה בקצב הפדיונות משבוע שעבר לסכום של כ-150 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-90 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-30 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-105 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 16.02.17 כ-217.6 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-199.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.9 מיליארד ₪.
סיכום חודשי: גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
231 |
471 |
|
קרנות כספיות |
-151 |
-193 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-90 |
-244 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-363 |
-828 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
239 |
477 |
|
קרנות אג"ח כללי |
639 |
1,373 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-27 |
-106 |
|
שונות[2] |
1- |
4 |
|
סה"כ |
478 |
954 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
629 |
1,147 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
