מורן צביק
06/03/2017
-
תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בפברואר למשקיעים תשואה חיובית ממוצעת של 0.4%.
-
התשואה מתחילת השנה מגיעה ל-0.65%, בנטרול הקרנות הכספיות היא מגיעה ל-0.95%, זהה כמעט לתשואה של קופות הגמל.
-
קרנות אקסטרים אגרסיביות מאוד בולטות מאוד בתשואות, הן לטובה והן לרעה.
תשואות קרנות הנאמנות בפברואר 2016
-
הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש פברואר היא הקרן "איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3", שעלתה ב-10.75%.
-
בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "איילון F0 אקסטרים דולר פי 3" לאחר שירדה בכ-9.75%.
-
קרנות מניות בארץ סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 2.25% בהובלת קרנות מניות ת"א 125 ות"א 90 שעלו ב-2.35% וב-4% בהתאמה. בנוסף לזאת, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל עלו בשיעור משוקלל של 1.45%.
-
קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.4%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-0.2%.
-
מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה - 0.9%.
-
קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.4% בהובלת קרנות קרנות ה-HIGH YIELD אשר סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, עם תשואה חיובית ממוצעת של 0.7%.
-
אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את פברואר בירידות שערים קלות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה שלילית מתונה של כ-0.1%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית ממוצעת זהה למדד.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-1.2% בהשפעת היחלשות הדולר.
תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – פברואר 2017)
-
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של כ-2.9%, טובה יותר מהממוצע שהשיגו קרנות מניות חו"ל (2%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-7.4% וב-6.5% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 125 עם תשואה ממוצעת של 1%, מול 1.3%- במדד ת"א 125, וקרנות מניות ת"א 35 עם תשואה שלילית של 3%, טוב יותר מאשר מדד היחס שירד ב-3.3%.
-
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו, כאמור, מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודיטיס שעלו מתחילת השנה ב-4.5%, וקרנות מניות ארה"ב מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-5.7%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות אירופה חשופות מט"ח, שסבלו גם מחולשת היורו, עם תשואה שלילית של כ-0.95%. ובכלל, בכל קבוצה חו"לית בלטה השונות בין הקרנות החשופות למט"ח שסבלו קשות מהחשיפה לדולר או ליורו, לבין קרנות מוגנות מט"ח.
-
קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 0.7%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-0.45%. קרנות עם חשיפה של עד 20% למניות רשמו למשקיעים תשואה חיובית גבוהה יותר המסתכמת ב-0.85%. זאת, תודות לתרומה החיובית המשמעותית של מניות ת"א 90 ושל מניות ת"א 125.
-
קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-1.1% בממוצע, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוה העניקו תשואה גבוהה של 1.95%.
-
מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית זעירה הנאמדת ב-0.03% בהובלת קרנות צמודי מדד לטווח
קצר עד שנתיים שעלו ב-0.55%.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר בפברואר 2017 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות מחקות שמשקיעות בסקטורים של בריאות, תשתיות ופיננסים בארה"ב, ובקרנות ממונפות ואסטרטגיות.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר בפברואר 2017 מורכבת מקרנות אג"ח בחו"ל, בדגש על קרנות אירופה חשופת מט"ח וקרנות ממונפות ואסטרטגיות.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אגרסיביות המתמחות במניות בחו"ל, רבות מהן מחקות, וכן מקרנות נדל"ן בישראל.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות אגרסיביות על הדולר ו/או על מדד ת"א 35.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש פברואר 2017
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר – פברואר 2017
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3 |
10.8 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6D |
|
2 |
מגדל Aerospace & Defence 4A ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
6.8 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
3 |
מגדל 4A בריאות ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
6.3 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
4 |
מיטב 4A גז ונפט עד 120% |
5.5 |
מיטב דש |
מניות בארץ (סחורות) |
4A |
|
5 |
מגדל 6F נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
5.4 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
|
6 |
איילון 6A אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
5.1 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
7 |
אי.בי.אי 4A סל נדל"ן מניב ישראל |
5.1 |
אי.בי.אי |
מניות בארץ מחקה (ענפי) |
4A |
|
8 |
מגדל 4A תשתיות ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
5.1 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
9 |
מגדל 4A פיננסים ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
5.1 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
10 |
מגדל MID CAP 4A גרמניה מגודרת מט"ח MTF |
5.1 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (גיאוגרפי) |
4A |
טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר – פברואר 2017
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
איילון 0F אקסטרים דולר פי 3 |
-9.8 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
|
2 |
מודלים 0F לונג דולר פי 3 |
-9.3 |
מודלים |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
|
3 |
מגדל 0E דולר אגרסיבית |
-5.4 |
מגדל |
אג"ח בארץ - מט"ח |
0E |
|
4 |
שקדי שוקי הון 5E גמישה |
-4.7 |
הוסטינג |
גמישות |
5E |
|
5 |
איילון KZI 4D מניות גלובלית |
-3.8 |
איילון |
מניות בחו"ל (כללי) |
4D |
|
6 |
מגדל 4A ת"א צמיחה - MTF |
-3.6 |
מגדל |
מניות בארץ מחקה (כללי) |
4A |
|
7 |
אקסלנס 1D יורו |
-3.6 |
אקסלנס |
אג"ח בחו"ל |
1D |
|
8 |
הראל-פיא 0D אג"ח יורו |
-3.5 |
הראל-פיא |
אג"ח בחו"ל |
0D |
|
9 |
אי.בי.אי 0D ! אג"ח יורו בינלאומי |
-3.3 |
אי.בי.אי |
אג"ח בחו"ל |
0D |
|
10 |
מגדל 4A ת"א SME - MTF |
-3.2 |
מגדל |
מניות בארץ מחקה (ענפי) |
4A |
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ינואר - פברואר 2017
טבלה מספר 3: 10 הקרנות הטובות ביותר ינואר - פברואר 2017
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3 |
14.3 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6D |
|
2 |
מגדל 6F נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
11.2 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
|
3 |
תכלית NASDAQ 100 4A מגודרת מט"ח TTF |
8.4 |
מיטב דש |
מניות בחו"ל מחקה |
4A |
|
4 |
אי.בי.אי 4Bסל 100 NASDAQ מגודרת מט"ח |
8.3 |
אי.בי.אי |
מניות בחו"ל מחקה |
4B |
|
5 |
מגדל 4A בריאות ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
8.2 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
6 |
מגדל4A נדל"ן |
8.2 |
מגדל |
מניות בארץ (ענפי) |
4A |
|
7 |
מיטב 4A מניות MID CAP ממוקדת ת"א 90 |
8.0 |
מיטב דש |
מניות בארץ |
4A |
|
8 |
אי.בי.אי 4A סל נדל"ן מניב ישראל |
7.8 |
אי.בי.אי |
מניות בארץ מחקה (ענפי) |
4A |
|
9 |
פסגות B4 שווקים מתעוררים INDEX PLUS מוגנת מט"ח |
7.6 |
פסגות |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4B |
|
10 |
מגדל Aerospace & Defence 4A ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
7.6 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
טבלה מספר 4: 10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר - פברואר 2017
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
איילון 0F אקסטרים דולר פי 3 |
-15.2 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
|
2 |
מודלים 0F לונג דולר פי 3 |
-14.7 |
מודלים |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
|
3 |
איילון 60 אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-9.8 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
60 |
|
4 |
מגדל 0E דולר אגרסיבית |
-8.8 |
מגדל |
אג"ח בארץ - מט"ח |
0E |
|
5 |
מגדל 6A דיקלה מעו"ף כפליים |
-7.8 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
6 |
שקדי שוקי הון 5E גמישה |
-7.6 |
הוסטינג |
גמישות |
5E |
|
7 |
מגדל 4A אנרגיה ארה"ב מגודרת מט"ח MTF |
-5.7 |
מגדל |
מניות בחו"ל מחקה (ענפי) |
4A |
|
8 |
הראל A5 מעו"ף בריבוע |
-5.4 |
הראל-פיא |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
9 |
איילון KZI 4D מניות גלובלית |
-5.3 |
איילון |
מניות בחו"ל (כללי) |
4D |
|
10 |
הראל 0D כספית דולרית |
-4.8 |
הראל-פיא |
קרן כספית דולר |
0D |
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
