דורון ארנון מנכל מגדלי הים התיכון
עומר רגב
12/03/2017
דורון ארנון, מנכ"ל מגדלי הים התיכון: "אנו גאים לסכם את שנת 2016 עם תוצאות שיא בשורת ההכנסות ובשורת הרווח הנקי שהסתכמה בסך של כ-140 מיליון שקל, וזאת בעיקר הודות להתקדמות בשני הבתים החדשים: בבית בגני תקווה התחלנו לאכלס את שלב א' והעיקרי המונה 223 יחידות דיור בחודש אוקטובר האחרון ובימים אלו אנו נמצאים לקראת סיום עבודות הביצוע וטרם קבלת טופס 4 לאכלוס שני השלבים הנוספים בבית בגני תקווה המונים יחדיו כ-126 יחידות דיור נוספות. בבית בירושלים, במהלך שנת 2016 התקדמנו בקצב השיווק והאכלוס לשיעור של מעל ל-40%. אנו ממשיכים לבחון הזדמנויות שונות להשקעה בנכסים חדשים ולהמשך השבחת הנכסים הקיימים".
רשת הדיור המוגן, מגדלי הים התיכון, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2016, המלמדות על צמיחה בהכנסות ועלייה ברווחיות, כתוצאה מהתקדמות השיווק ואכלוס של הבית בירושלים והבית בגני תקווה.
הכנסות הרשת בשנת 2016 צמחו בכ-7% לכ-131.1 מיליון שקל, לעומת כ-122.9 מיליון שקל בשנת 2015. הצמיחה בהכנסות נבעה בעיקר מגידול בדמי אחזקה וחילוט פיקדונות בגין התקדמות אכלוס הבית בירושלים והבית בגני תקווה, וכן מהפעלה עצמית לראשונה של מחלקה סיעודית בבית ברמת השרון ובבית בגני תקווה במהלך שנת 2016.
הרווח הגולמי של הרשת בשנת 2016 הסתכם בכ-43.6 מיליון שקל, לעומת כ-48.4 מיליון שקל בשנת 2015. הירידה ברווח הגולמי נבעה בעיקר מגידול בהוצאות התפעול השוטפות בגין, גידול בעלויות הרצה ואכלוס של הבית בירושלים והבית בגני תקווה וכן מגידול בעלויות בגין הפעלה עצמית לראשונה של מחלקת הסיעוד בבית ברמת השרון ובגני תקווה.
הרווח מפעולות רגילות של הרשת בשנת 2016 הסתכם בכ-156.9 מיליון שקל, בהשוואה לכ-161.9 מיליון שקל בשנת 2015. השינוי ברווח מפעולות רגילות הושפע בעיקר מהכרה בהכנסות מעליית ערך נדל"ן להשקעה בסכום של כ-156.4 מיליון שקל, לעומת עליית ערך בסך כ-150.7 מיליון שקל בשנת 2015. עליית הערך בשנת 2016 נבעה בעיקר מהתקדמות קצב השיווק, ההקמה ותחילת האכלוס של הבית בגני תקווה , משערוך ראשון של הבית בירושלים מיום רכישתו בסכום של כ-68 מיליון שקל עם התקדמות שיווק הפרויקט וכן מעליית ערך עקב גידול במחירי הפיקדונות בבתי הרשת הפעילים.
ה-FFO הריאלי בשנת 2016 טיפס ל-150.4 מיליון שקל, בהשוואה לכ-52.7 מיליון שקל בשנת 2015. העלייה ב-FFO נבעה בעיקר מגידול בתזרים המזומנים מתחלופת פיקדונות מדיירים, נטו, הכוללים את הפיקדונות שהתקבלו מאכלוס לראשונה של הבית בגני תקווה בחודש אוקטובר 2016.
הוצאות מימון, נטו בשנת 2016 הסתכמו בכ-25.7 מיליון שקל, בהשוואה להוצאות מימון, נטו של כ-11.7 מיליון שקל בשנת 2015. הגידול בהוצאות המימון, נטו נבע בעיקר מהתמתנות הירידה במדד המחירים לצרכן, ביחס לשנת 2015, וכן מרישום הוצאות חד פעמיות בגין עמלות פירעון מוקדם ומלא של אגרות חוב (סדרה א') בסך של כ-7.3 מיליון שקל - מהלך שנועד להקטין את עלויות המימון של החברה, תוך הארכת מח"מ ההתחייבויות.
בשורה התחתונה, רשת מגדלי הים התיכון סיימה את שנת 2016 עם עליה של 18% ברווח הנקי לסך של כ-140.4 מיליון שקל (כ-125.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח נקי בסך של כ-118.8 מיליון שקל (כ-103.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בשנת 2015. העלייה ברווח הנקי הושפעה מירידה בשיעור המס החברות והקיטון בהתחייבויות של מיסים נדחים, בקיזוז הגידול בעלויות המימון בגין פירעון מוקדם של אגרות חוב (סדרה א').
הכנסות הרשת ברבעון הרביעי של שנת 2016 צמחו בכ-11% לכ-34.7 מיליון שקל, לעומת כ-31.3 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2015. הצמיחה בהכנסות נבעה, כאמור, בעיקר מגידול בדמי אחזקה וחילוט פיקדונות בגין התקדמות אכלוס הבית בירושלים והבית בגני תקווה ומהפעלה עצמית לראשונה של מחלקות סיעודיות בבית ברמת השרון ובבית בגני תקווה.
הרווח הגולמי של הרשת הסתכם ברבעון הרביעי של 2016 בכ-11.1 מיליון שקל, לעומת כ-11.9 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2015.
הרווח מפעולות רגילות של החברה ברבעון הרביעי של שנת 2016 הסתכם בכ-41 מיליון שקל, בהשוואה לכ-90.3 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2015. השינוי ברווח מפעולות רגילות נבע בעיקר מהירידה בסעיף עליית ערך נדל"ן להשקעה, שבמסגרתו נכללה אשתקד עליית ערך שנבעה מהפחתת שיעור ההיוון ל-8.75% ומעלייה מתונה יותר במחירי הפיקדונות של בתי הרשת הפעילים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
ה-FFO הריאלי ברבעון הרביעי של שנת 2016 טיפס לכ-143 מיליון שקל, בהשוואה לכ-16 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2015. העלייה ב-FFO נבעה, כאמור, בעיקר מגידול בתזרים המזומנים מתחלופת פיקדונות מדיירים, נטו, הכוללים את הפיקדונות שהתקבלו מאכלוס לראשונה של הבית בגני תקווה בחודש אוקטובר 2016.
מגדלי הים התיכון סיימה את הרבעון הרביעי של שנת 2016 עם רווח נקי בסך של כ-46.8 מיליון שקל (כ-39.3 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח נקי של כ-85.1 מיליון שקל (כ-74.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל בשנת 2015. הרווח הנקי ברבעון הושפע, כאמור, מירידת שיעור מס החברות והקיטון בהתחייבויות מיסים נדחים, בקיזוז הגידול בעלויות המימון בגין פירעון מוקדם של אגרות חוב (סדרה א').
ממאזן החברה עולה, כי ההון העצמי של רשת מגדלי התיכון, נכון לסוף שנת 2016, הסתכם לכ-840 מיליון שקל (מתוכו כ-736 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), המהווה כ-27.1% מסך המאזן, וזאת לאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-28.5 מיליון שקל בשנת 2016. ההון העצמי של הרשת בתוספת מיסים נדחים מסתכם בכ-1.14 מיליארד שקל.
אירועים מהותיים אחרונים:
-
במרץ 2017, הודיעה החברה על חלוקת דיבידנד בסך של כ-40 מיליון שקל, וזאת מעבר למדיניות החלוקה לפיה תשאף החברה לחלוקת דיבידנד בשיעור של 3% מההון העצמי המיוחס לבעלי המניות בתוספת מיסים נדחים.
-
בדצמבר 2016, החברה השלימה פדיון מוקדם ומלא של אגרות החוב (סדרה א') בסכום כולל של כ-172.5 מיליון שקל, המורכב מפדיון קרן אגרות החוב בסכום של כ-167 מיליון שקל ע.נ, בתוספת ריבית נומינלית ופיצוי בגין פדיון מוקדם בסך של כ-5.5 מיליון שקל.
-
בנובמבר 2016, השלימה החברה הנפקת אגרות חוב, בדרך של הרחבת סדרה ב', בסכום כולל של כ-197 מיליון שקל. המחיר שנקבע בהנפקה שיקף תשואה שקלית של כ-3.42% למח"מ של כ-4.7 שנים.
-
באוקטובר 2016, חברת מידרוג אשררה דירוג A2 עם אופק יציב לאגרות החוב של החברה.
-
באוקטובר 2016, החלה החברה באכלוס שלב א' של הבית בגני תקווה, המונה 223 יחידות דיור, מתוך 349 יחידות דיור על כל שלביו.
רשת "מגדלי הים התיכון" הינה החברה המובילה והוותיקה בענף הדיור המוגן בישראל. החברה פועלת מזה כ-30 שנה ובבעלותה 7 נכסי דיור מוגן: הבית בבת ים, הבית בכפר סבא, הבית בסביון, הבית ברמת השרון, הבית בנורדיה, הבית בירושלים שהחל באכלוס בחודש פברואר 2015 והבית בגני תקווה שהחל באכלוס שלב א' בחודש אוקטובר 2016. בנוסף, לחברה יחידות דיור נוספות בהקמה בבית בגני תקווה. בסך הכל בבעלות החברה למעלה מ- 1,600 יחידות דיור, מתוכן 126 יחידות דיור בשלבי הקמה בגני תקווה. הרשת שומרת על שיעורי תפוסה גבוהים ובוחנת המשך ייזום או רכישה של פרויקטים נוספים בתחום. כיו"ר החברה מכהן מוטי קירשנבאום ומנכ"ל החברה הוא דורון ארנון.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
