בנק ישראל >> ברביע הרביעי של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 38 מיליארדי ש"ח

1.סך תיק הנכסים

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברביע הרביעי של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 38 מיליארדי ₪ (1.1%) ועמד בסופו על כ- 3.44 טריליוני ש"ח. 

העלייה בשווי התיק ברביע הרביעי נבעה בעיקר מהעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות (37.6 מיליארדים, 3.2%), בשווי המניות בארץ (9.8 מיליארדים, 2%) ובשווי ההשקעות בחו"ל (9.8 מיליארדים, 2.1%). עלייה שקוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי אג"ח הממשלתיות (15.9 מיליארדים, 2.2%) ובאג"ח החברות הסחיר (2.9 מיליארדים, 0.9%). 

משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר נותר כמעט ללא שינוי במהלך הרביע ועמד בסוף דצמבר 2016 על כ-281.2% (תרשים 2 ו-3), ירידה מצטברת של כ- 3.9 נקודות האחוז מתחילת השנה. ירידה זו נבעה מקצב עלייה גבוה יותר של התמ"ג (במחירים שוטפים) מאשר קצב עליית תיק הנכסים.

הרכב תיק הנכסים – מתחילת שנת 2016 חלה ירידה של כ- 1.5 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים, זאת בעיקר על רקע ירידות השערים בבורסה בארץ. משקלם של הנכסים בחו"ל והנכסים במט"ח ירד בכ-0.6 ו-0.3 נקודות האחוז, בהתאמה, בעיקר כתוצאה מייסוף השקל מול הדולר. מנגד, חלה עלייה קלה (כ- 0.1 נקודות האחוז) במשקל הנכסים בסיכון2, שהסתכמה בעלייה של כ- 16.4 מיליארדי ש"ח (1.2%) בשווי הנכסים.

2.התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים

מניות בארץ 

ברביע הרביעי של שנת 2016 עלתה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ- 9.8 מיליארדי ש"ח (2%) ועמדה בסוף חודש דצמבר על כ-497.5 מיליארדים. זאת בהמשך לעלייה של כ- 27.8 מיליארדים ביתרת המניות ברביע הקודם. העלייה ברביע הנוכחי היא בעיקר כתוצאה מעליית המחירים בבורסה בת"א. בסיכום שנתי שווי המניות בארץ עלה בכ- 5 מיליארדים (1%), כתוצאה מהשקעות נטו שקוזזו ברובן על ידי ירידה של מחירי המניות בבורסה בת"א.

אג"ח 

ברביע הרביעי של שנת 2016 ירד שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ- 1.3 מיליארדי ש"ח (0.4%) (לאחר עלייה ניכרת בו ברביע השלישי) ועמד בסוף דצמבר על כ-297.7 מיליארדים. הירידה נבעה בעיקר ממימושים נטו. ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות חלה ירידה של כ- 15.9 מיליארדי ש"ח (2.2%-), במקביל חלה ירידה של כ- 2.4 מיליארדי ש"ח (4.4%-) בשווי יתרות המק"מ.

מזומן ופיקדונות

יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברביע הרביעי בכ- 37.6 מיליארדי ש"ח (3.2%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. העלייה במהלך הרביע נבעה הן מהגדלת יתרות המזומן והעו"ש והן מגידול ביתרת הפיקדונות.

תיק הנכסים בחו"ל

ברביע הרביעי של שנת 2016 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-9.8 מיליארדי ש"ח (2.1%) ועמד בסוף דצמבר על כ-469.1 מיליארדים - המהווים כ-13.6% מסך תיק הנכסים. העלייה בשווי התיק נבעה מעליות המחירים בשוקי חו"ל ומפיחות השקל מול הדולר (2.3%), אשר העלה את השווי השקלי של התיק.

שווי המניות בחו"ל עלה בכ-5.8 מיליארדים (2.2%) ועמד בסוף דצמבר על כ-267 מיליארדי ש"ח. כמו כן שווי תיק האג"ח הסחיר והפיקדונות בבנקים בחו"ל עלו בכ-2 מיליארדים בממוצע (1.2% ו-11%, בהתאמה) ועמדו בדצמבר על כ-182.7 ו- 19.2 מיליארדי ש"ח, בהתאמה. 

3.התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

שווי יתרת התיק המנוהל בידי המשקיעים המוסדיים עלה ברביע הרביעי של שנת 2016 בכ-1.2% (17 מיליארדי ש"ח), ועמד בסופו על כ-1.44 טריליון ש"ח. העלייה ביתרת התיק נבעה בעיקר מעלייה ברכיבי המזומן והפיקדונות (9.6 מיליארדי ש"ח, 11.3%), במניות בחו"ל (7.8 מיליארדים, 4.7%) ובנכסים האחרים (9.1 מיליארדים, 7.6%). עלייה זו קוזזה בחלקה ע"י ירידה באג"ח הממשלתיות (13.8 מיליארדי ש"ח, 2.3%) ובאג"ח הפרטיות (3.9 מיליארדי ש"ח, 2.5%).משקלו של התיק המנוהל ע"י המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה מעט ועמד בסוף דצמבר על כ-42.1%.

חשיפת  התיק המנוהל ע"י הגופים המוסדיים לנכסים זרים ולמט"ח –

ברביע הרביעי של שנת 2016 עלה שיעור החשיפה של המשקיעים המוסדיים לנכסים זרים בכנקודת אחוז ועמד בסופו על כ-25% מהתיק. השינוי המשמעותי ביותר, במהלך הרביע הרביעי של השנה, התרכז בקרנות הפנסיה החדשות שהגדילו את היקף חשיפתן לנכסים זרים בכ-1.6 נק' אחוז עד לרמה של כ-29.6%. כמו כן, שיעור החשיפה לנכסים זרים של חברות הביטוח עלה בנקודת האחוז.

מנתוני האומדנים לתנועות נטו בנכסי מט"ח עולה כי במהלך הרביע הרביעי של שנת 2016 עלה מעט שיעור החשיפה למט"ח (כולל נגזרי ש"ח/מט"ח), ועמד בסופו על כ-14.9%; יתרת החשיפה למט"ח במונחים שקליים עלתה בקצב גבוה יותר מאשר העלייה בסך נכסי ההשקעה. העלייה ביתרת החשיפה נבעה בעיקר מעלייה במחירי ני"ע בשוקי חו"ל במקביל לפיחות השקל מול הדולר.

*ניתן למצוא באתר בנק ישראל לוחות ארוכי טווח חודשיים לנתוני חשיפה למט"ח ולזרים של המשקיעים המוסדיים. 

4.התיק המנוהל באמצעות קרנות הנאמנות 

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף דצמבר 2016 על כ-214.1 מיליארדי ש"ח, כ-6.2% מסך תיק הנכסים של הציבור.

ברביע הרביעי של השנה, נרשמו פדיונות נטו (עודף פדיונות על הפקדות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ- 3.8 מיליארדי ש"ח. כתוצאה מהפדיונות נטו שקוזזו חלקית ע"י העלייה במחירי הנכסים, ירדו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-2.9 מיליארדי ש"ח. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הפדיונות נטו ברביע זה, התרכזו בנכסי האג"ח מדינה (2.6 מיליארדים, 7.5%), אג"ח שקליות בארץ (2 מיליארדים, 8.8%) ובקרנות הכספיות (1.5 מיליארדים, 7.6%). מנגד חלו הפקדות נטו באג"ח הכללי בארץ (1.5 מיליארדים, 2.1%).