מורן צביק
28/05/2017
האצה בקצב הגיוסים: הקרנות המסורתיות גייסו בשבוע החולף כ-850 מיליון ₪, ו-2.64 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש ברקע: עליות שערים בשוקי המניות והאג"ח
-
קרנות אג"ח כללי: עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע שעבר: כ-495 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): חוזרות השבוע לגייס בקצב גבוה כ-335 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: קצב הגיוסים שלהן עלה אף הוא, כ-190 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לרדת בקצב הפדיונות, ואף פדו השבוע את הסכום הנמוך ביותר מתחילת השנה, כ-15 מיליון ₪ בלבד.
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה חיובית נאה במדדי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה יציבה. בעקבות המהלך החיובי בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עלה השבוע משמעותית והסתכם בכ-850 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (495 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-335 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-865 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-790 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות, ולגיוסים של כ-60 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות, ו-15 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.5%, ומדד ת"א 90 זינק ב-6.1%. בעקבות המגמה החיובית, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-335 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-210 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, וכ-65 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, וכ- 60 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל.
-
קצב הגיוסים בקרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-495 מיליון ₪. עלייה קלה בקצב הגיוסים משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.93 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים מתחילת 2017, ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית נאה של עד 0.6%. בעקבות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו עלייה בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-190 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-550 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה מעורבת: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה קלה של 0.05%. קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ממשיך לרדת גם השבוע והגיע לרמתו הנמוכה ביותר מתחילת השנה, לסכום הנאמד בכ-15 מיליון ₪ בלבד. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-240 מיליון ₪, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מתחילת השנה מבין הקרנות המסורתיות.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות שינו מגמה משבוע קודם, אחרי תקופה ארוכה מאוד של פדיונות, וגייסו השבוע סכום של כ-15 מיליון ₪. לעומתן הקרנות השקליות ממשיכות במגמת הפדיונות, אף שאלה ירדו מעט משבוע שעבר לסכום הנאמד בכ-105 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-45 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-185 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 25.05.17, כ-227 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-210.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.6 מיליארד ₪.
* הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
334 |
1,015 |
|
קרנות כספיות |
14 |
-317 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-103 |
-418 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-14 |
-239 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
188 |
550 |
|
קרנות אג"ח כללי |
495 |
1,929 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-47 |
-186 |
|
שונות[2] |
0 |
-14 |
|
סה"כ |
867 |
2,320 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
853 |
2,637 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
