מורן צביק
04/06/2017
בחודש מאי:
-
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לככב עם גיוס סכום עתק של כ-2.12 מיליארד ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות החודש את הסכום הגבוה ביותר בחודש אחד בשנים האחרונות של כ-1.08 מיליארד ₪ , יותר מכפול בחודש קודם.
-
קרנות אג"ח חברות: שומרות על מומנטום חיובי מאוד ,כ-580 מיליון ₪.
- קרנות אג"ח מדינה: פודות את הסכום הנמוך ביותר מתחילת השנה: כ-245 מיליון ₪.
חודש מאי הסתיים בעליות שערים במדדי המניות המקומיים והגלובליים. בנוסף לזאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו אף הן את החודש במגמה חיובית. בעקבות המגמה החיובית המתמשכת בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עולה לרמתו הגבוהה ביותר מתחילת השנה ומסתכם בכ-2.89 מיליארד ₪ לעומת גיוס של כ-1.705 מיליארד ₪ בחודש אפריל. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (2.12 מיליארד ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-1.08 מיליארד ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-2.52 מיליארד ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-370 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, לגיוסים של כ-2.725 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות המנוהלות, ו-165 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורושמות גם החודש גיוס מרשים מאוד של כ-2.12 מיליארד ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-10.215 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.
-
מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-2.4% ומדד ת"א 90 עלה בחדות בכ-5.2%. הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש את הסכום הגבוה ביותר מתחילת השנה הנאמד בכ-1.08 מיליארד ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-680 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-220 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 180 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את מאי במגמה חיובית נאה: מדדי התל-בונד 20,40,60 ממשיכים להיות פופולריים מאוד בקרב המשקיעים ורשמו החודש תשואה חיובית נאה של עד 1%. בעקבות המומנטום החיובי שנמשך מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לגייס בקצב גבוה, , בסכום הנאמד בכ-580 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים מאוד של כמעט 3 מיליארד ₪ .
-
אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.55%. בהמשך לעליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה יורד החודש משמעותית, לסכום הנמוך ביותר מתחילת השנה, של כ-245 מיליון ₪ בלבד. ועדיין, קרנות אלה אינן מפסיקות לפדות מאז מאי 2015. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון גדול מאוד בסכום של כ-4.19 מיליארד ₪.
-
פדיונות באפיק השקלי – עלייה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש קודם לסכום של כ-370 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-455 מיליון ₪. וגם כאן, קצב פדיונות עולה החודש, זאת בניגוד למגמה עד כה של התמתנות בקצב הפדיונות מחודש לחודש. מתחילת השנה הקרנות השקליות פדו סכום הנאמד בכ-2.38 מיליארד ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות המסתכמים לכ-180 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-980 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 31.05.17 כ-227.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-210.6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.5 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום חודשי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת השנה גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
1080 |
4120 |
|
קרנות כספיות |
-371 |
-2284 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-454 |
-2382 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-244 |
-4190 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
582 |
2980 |
|
קרנות אג"ח כללי |
2119 |
10214 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-182 |
-978 |
|
שונות[2] |
-13 |
38- |
|
סה"כ |
2517 |
7440 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
2888 |
9724 |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2.כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק | מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
