מורן צביק
11/06/2017
-
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות את רצף הגיוסים הגבוה, גם בפתיחתו של חודש יוני: כ-675 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) פותחות את החודש בקצב גיוס נמוך: כ-135 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: ירידה בקצב הגיוסים משבוע קודם (כ-115 מיליון ₪).
-
קרנות אג"ח מדינה: ביצעו מהפך ועברו לראשונה מתחילת השנה (ומזה כשנתיים!) לגיוס חיובי: כ-55 מיליון ₪.
השבוע הראשון* של החודש התאפיין במגמה שלילית (מלבד מדד ת"א 35) במדדי המניות בארץ, בעוד עליות שערים ציינו את שוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה שלילית. למרות ירידות השערים חודש יוני נפתח גם הוא בגיוסים בקרנות המסורתיות המסתכמים ב-6 ימי מסחר בכ-835 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (675 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-135 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מאז תחילת החודש גיוסים של כ-690 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-145 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-5 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוסים של כ- 840 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 90 ות"א 125 רשמו מאז תחילת החודש תשואה שלילית של כ-3.1% וכ-0.35% בהתאמה, ואילו מדד ת"א 35 עלה ב-0.45%. למרות המגמה המעורבת, ובעיקרה – שלילית, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-135 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-70 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-40 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-25 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, כמעט כולן באמצעות הקרנות המחקות.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, המשיכו לגייס בשבוע הראשון של חודש יוני (675 מיליון ₪), מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים מתחילת 2017, ותוך הגדלת הפער מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.3%. בעקבות ירידות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הגיוסים לסכום של כ-115 מ' ₪ , כאשר כ-100 מיליון ₪ מתוכם גויסו לקרנות המנוהלות.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש ירידה קלה מאוד. למרות ירידות השערים, קרנות אג"ח מדינה ביצעו מהפך, ולראשונה מתחילת השנה עברו לגיוסים, הנאמדים בכ-55 מיליון ₪. למרות זאת, מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מתחילת שנה מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה בקצב הפדיונות משבוע קודם: כ-145 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-100 מיליון ₪, 20 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות.
-
קרנות אג"ח חו"ל רושמות פדיון של כ-45 מיליון ₪, כאשר כ-5 מיליון ₪ מתוכם נפדו מהקרנות המחקות.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-08.06.17 כ-227.4 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.4 מיליארד ₪.
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
137 |
|
קרנות כספיות |
-146 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-98 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
53 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
116 |
|
קרנות אג"ח כללי |
675 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-45 |
|
שונות[2] |
-5 |
|
סה"כ |
689 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
835 |
* ב-6 ימי מסחר מאז תחילת החודש
** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק
ביום שני בשבוע שלאחר מכן.
מורן צביק | מנהל קשרי יועצים, מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
