מורן צביק
31/07/2017
-
קרנות אג"ח כללי: מגייסות הרבה, בקצב דומה לשבוע שעבר, כ-300 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע סכום גבוה משבוע קודם: כ-190 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לפדות גם השבוע, ואף עולות בקצב הפדיונות: כ-125 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, ושומרות על קצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-75 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר בירידות שערים במדדי המניות בארץ, בעוד מגמה מעורבת ציינה את שוקי המניות בארה"ב ובמרבית שוקי העולם. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. בעקבות עליות השערים בשוקי האג"ח, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עלה השבוע והסתכם בכ-420 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (300 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-190 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-355 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-65 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-90 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 510 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
מגמה שלילית מתונה במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.45%, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.4%. למרות המגמה השלילית, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-190 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-50 מיליון ₪ בקרנות הגמישות והסכום הגדול, כ-130 מיליון, ₪ בקרנות מניות בחו"ל, שם נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה לירידות, בעיקר באירופה.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 שמרו על קצב גיוסים דומה משבוע קודם, לסכום של כ-300 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.235 מיליארד ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית קלה. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.1%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לפדות גם השבוע, ואף עולות בקצב הפדיונות, לסכום הנאמד בכ-125 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-340 מיליון ₪. ההסבר: אזהרות גוברות, כולל מצד בנק ישראל, לגבי הערכת חסר של הסיכון באפיק זה. אגב כך נציין, כי למעשה הקרנות המנוהלות המשיכו בכל זאת לגייס החודש: כ-170 מיליון ₪, בעוד שהפדיון נרשם בקרנות המחקות: כ-510 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה יציבה עד חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של 0.05%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב גיוסים זהה משבוע שעבר, לסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו עלייה קטנה בקצב הפדיונות משבוע קודם לכ-65 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף פדיונות קלים של כ-40 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל בחודש הפכפך, כאשר השבוע הן חוזרות לגייס, סכום של כ-25 מיליון ₪, זאת לאחר שהן פדו בשבוע קודם לכן כ-65 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-5 מיליון ₪. ההסבר לגיוס השבוע: בעקבות התחזקות הדולר, המשקיעים מחפשים פתרון השקעה צמוד לדולר והקרנות הנ"ל מספקות זאת.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 27.7.17 כ-230 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-213.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
193 |
635 |
|
קרנות כספיות |
-64 |
-116 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-41 |
-154 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
77 |
334 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-123 |
-339 |
|
קרנות אג"ח כללי |
299 |
1,234 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
24 |
3 |
|
שונות[2] |
-12 |
-34 |
|
סה"כ |
353 |
1,563 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
417 |
1,679 |
* הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי הינם אומדן בלבד, מאחר והנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל מתקבלים רק
ביום שני בשבוע שלאחר מכן.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
