מיכאל לוי
05/09/2017
מחזור ההכנסות של מדיקוויפ בשנת 2015 עמד על סך של כ- 23 מיליון ש"ח ובשנת 2016 על סך של כ- 29 מיליון ש"ח
ה-EBITDA המתואם עמד בשנים 2015 ו- 2016 על שיעור של 22% - 25% ממחזור ההכנסות
רכישת ההחזקות במדיקוויפ מבוצעת על ידי החברה כחלק מתוכניתה להרחיב את יכולותיה במתן שירותים לחולים בסביבת הבית (Home Care), תחום אסטרטגי המשלים לתחום בו עוסקת החברה הבת קייר פור לייף ואשר צומח בקצב מהיר ביותר
עם השלמת העסקה יושקעו 5 מיליון ש"ח נוספים במדיקוויפ ו- 5 מיליון ש"ח נוספים בכפוף לעמידה ביעד רווחיות – כך שסך ההשקעה עשוי להגיע ל- 45.5 מיליון ש"ח
שאול קוברינסקי, יו"ר נובלוג: "אנו שמחים מאד להודיע על עסקה לרכישת 70% מחברת מדיקוויפ, העוסקת בשיווק מכשור רפואי לחולים מונשמים, לטיפול בקשיי שינה לבית הלקוח ובמתן שירותים הקשורים במכשור זה בבית הלקוח (Home Care).
כחלק מהאסטרטגיה העסקית של הקבוצה, מצאנו לנכון להרחיב את יכולותינו במתן שירותים לחולים בסביבת הבית (Home Care), תחום שהוא מנוע צמיחה עבורנו ומשלים לתחום בו עוסקת החברה הבת קייר פור לייף ואשר צומח בקצב מהיר ביותר.
מזה תקופה שאנו פועלים לאיתור רכישה שתעמוד במספר קריטריונים שהצבנו לעצמנו וביניהם, חברה עם מחזור הכנסות יציב ורווחיות ראויה, חברה שאנו מאמינים כי שילובה בקבוצת נובולוג עתיד להביא לסינרגיה ומיצוי פוטנציאל הפעילויות.
לשמחתנו מאמצינו נשאו פרי ומצאנו את חברת מדיקוויפ אשר תאמה במדויק את דרישותינו ורצוננו.
אני מקווה כי העסקה תושלם בהתאם ללוחות הזמנים שנקבעו כך ששילובה של מדיקוויפ כבר בשנת 2017 ולפעול ליצירת סינרגיות אשר יבואו לידי ביטוי ביתר שאת בעתיד."
נובולוג, העוסקת במתן שירותים לוגיסטיים ואחרים בתחום הרפואי, מדווחת היום על רכישת 70% ממניות חברת ע.י. מדיקוויפ בע"מ, העוסקת בשיווק ומתן שירותים בקשר עם מכשור רפואי לחולים מונשמים בבית הלקוח.
תמורת המניות - בתמורה לרכישת המניות הנרכשות, תשלם החברה למוכר, במועד השלמת העסקה, סך של כ- 35.5 מיליון ש"ח.
השקעות הוניות נוספות במדיקוויפ - בנוסף, במסגרת ההסכם, התחייבה החברה לבצע במועד השלמת העסקה השקעה הונית במדיקוויפ בסכום של כ- 5 מיליון ש"ח.
בנוסף לאמור, במקרה בו תעמוד מדיקוויפ בסף רווח מינימלי שהוגדר בהסכם, תבצע החברה השקעה הונית נוספת במדיקוויפ בסכום של כ- 5 מיליון ש"ח, תוך 30 יום ממועד אישור דוחותיה הכספיים המבוקרים של מדיקוויפ לשנת 2017.
אופציית PUT ואופציית CALL - במועד השלמת העסקה לנובולוג תוענק אופציה מסוג CALL ולמוכר תוענק אופציה מסוג PUT הניתנות למימוש, בהתאם לתנאים המפורטים בהסכם, במהלך 5 תקופות בין השנים 2019 – 2023. מנגנון קביעת מחירי המימוש נקבעו בהסכם .
השלמת העסקה מותנית, בין היתר, בקבלת אישור הממונה על הגבלים עסקיים ובתנאים מתלים נוספים מקובלים.
מימון העסקה - רכישת המניות הנרכשות תמומן ממקורותיה העצמיים של החברה.
אודות מדיקוויפ – מדיקוויפ עוסקת בשיווק מכשור רפואי לחולים מונשמים, לטיפול בקשיי שינה לבית הלקוח ובמתן שירותים הקשורים במכשור זה בבית הלקוח (Home Care). בין הציוד והמערכות אותו מספקת מדיקוויפ נכללים מכונות הנשמה, מחוללי חמצן, משאבות הזנה, מכשירי סקשן ומסכות מסוגים שונים.
בין לקוחותיה של מדיקוויפ נמנים קופות החולים, בתי חולים פרטיים, משרד הביטחון ולקוחות פרטיים. במסגרת הפעילות בבית הלקוח, מושכר הציוד על בסיס יומי (בהתאם לתקופת השימוש של המטופל) ונמצא בשימוש המטופל במסגרת הסכמים עם קופות או בתי החולים ועל חשבונם. מדיקוויפ מעניקה ללקוחות מעטפת רפואית, סיעודית וטכנית מלאה למערכות המסופקות על ידה.
בנוסף עוסקת מדיקוויפ באספקת מכשור רפואי (כגון: מדי סטורציה, משאבות הזנה, משעלים, מכשירי סקשן ועוד) לגורמים מטפלים שונים וכן משווקת מערכות אבחון למעבדות שינה ומכשירים ומוצרים נלווים בתחום הפרעות השינה.
כאמור, פועלת מדיקוויפ בתחום מכשירי ההנשמה הניידים המתאימים לשימוש גם בבית המטופל. תחום ציוד הנשימה האוטונומי צומח בקצב מהיר בשנים האחרונות (בעיקר בשל העליה בתחלואת דרכי הנשימה). תחום הציוד לטיפול בהפרעות שינה צומח אף הוא בקצב מהיר בשנים האחרונות (בין היתר, בשל העליה בתוחלת החיים והשפעות שליליות של אורח חיים לא בריא).
תוצאות מדיקוויפ :
סך הנכסים של מדיקוויפ בימים 31 בדצמבר 2015 ו- 2016 עמד על סך של כ- 22.4 ו- 25.7 מיליון ש"ח, בהתאמה.
סך ההתחייבויות לימים 31 בדצמבר 2015 ו- 2016 עמד על סך של כ- 8 וכ- 8.1 מיליון ש"ח, בהתאמה.
ההון העצמי לימים 31 בדצמבר 2015 ו- 2016 עמד על סך של כ- 14.4 וכ- 17.6 מיליון ש"ח, בהתאמה.
מחזור ההכנסות בשנת 2015 עמד על סך של כ- 23 מיליון ש"ח ובשנת 2016 על סך של כ- 29 מיליון ש"ח.
הרווח התפעולי בשנת 2015 עמד על סך של כ- 4.4 מיליון ש"ח ובשנת 2016 על סך של כ- 4.5 מיליון ש"ח (יצויין כי הרווח התפעולי כאמור כלל לשנים 2015-2016 הוצאות שמדיקוויפ אינה נושאת בהן עוד למועד החתימה על ההסכם).
ה-EBITDA המתואם עמד בשנים 2015 ו- 2016 על שיעור של 22% - 25% ממחזור ההכנסות.
רכישת ההחזקות במדיקוויפ מבוצעת על ידי החברה כחלק מתוכניתה להרחיב את יכולותיה במתן שירותים לחולים כרוניים בסביבת הבית (Home Care), תחום משלים לתחום בו עוסקת החברה הבת קייר פור לייף ואשר צומח בקצב מהיר ביותר. לאחר השלמת העסקה, בכוונת החברה לפעול להרחבת השירותים והמוצרים המוצעים על ידי מדיקוויפ ולמיצוי סינרגיות בין פעילויות ויכולות קיימות של החברה כיום, לבין פעילותה הנוכחית והעתידית של מדיקוייפ.
נובולוג יוצגה בעסקה ע"י עוה"ד איה יופה, יובל אדן וברוך סאוטה ממשרד עו"ד גרוס המוכר יוצג ע"י עוה"ד שרית מולכו, ארנון מיינפלד ורוית הלוי ברזילי ממשרד ש. פרידמן
אודות נובולוג
נובולוג הוקמה בשנת 1966, והיא החברה הגדולה בישראל בתחום הפצת התרופות (Pharma logistics). החברה מפיצה מעל ל-10,000 מוצרים למעל ל-1,200 נקודות ברחבי הארץ ופועלת מול כל קופות החולים, בתי החולים, רשתות הפארם ובתי המרקחת הפרטיים. בנוסף לפעילות ההפצה, החברה פועלת באמצעות שלוש חברות בנות: טרילוג ניסויים קליניים, המספקת לוגיסטיקה כוללת לתחום הניסויים הקליניים בישראל; מדיפלסט, הפועלת בתחום הסטריליזציה של מוצרים רפואיים ו-Care for life, העוסקת בשירותי תמיכה בחולים לשיפור אפקטיביות נטילת תרופות והשלמת טיפול.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
