גיל דטנר
גיל דטנר
18/09/2017
הקרנות שמחזיקות את שופרסל.
אנו מעלים את מחיר היעד שלנו עבור מניית שופרסל, מ-15.8 ל-19.6 ש"ח למניה. השינוי כולו מוסבר על ידי העלאת שיעור הרווח התפעולי המייצג, מ-3.7% ל-4.2%.
אנו מעלים את מחיר היעד שלנו עבור מניית שופרסל, מ-15.8 ל-19.6 ש"ח למניה. השינוי כולו מוסבר על ידי העלאת שיעור הרווח התפעולי המייצג, מ-3.7% ל-4.2%.
אנו מעלים את הרווחיות המייצגת בעקבות השיפור שהחברה הציגה במחצית הראשונה של השנה, וגם בשל הסביבה העסקית הנוחה יחסית, והצעדים האסטרטגיים שהחברה נוקטת על מנת להמשיך ולשפר את הרווחיות.
למרות הספקנות הממושכת שלנו, החברה הוכיחה כי היא בהחלט נמצאת במקום חזק היום, עם אסטרטגיה מוצלחת ונכונות ליזום מהלכים נועזים. ולכן עולה השאלה – האם זה לא מצדיק הנחות יותר אגרסיביות לגבי העתיד, כאלה שגם תומכות באפסייד נוסף? לדעתנו אופי התעשייה לא תומך בכך (ראו הרחבה בסקירה המצורפת). ייתכן והרכישה של ניו פארם תשנה את התמונה, אך מוקדם לקבוע זאת.
העלאת מחיר היעד מביאה אותנו למחיר השוק בו נסחרת המניה, ולכן אנו מעלים את המלצתנו למשקל שוק.
גיל דטנר, אנליסט תקשורת וקמעונאות בלאומי שוקי הון,
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
