משה שלום
משה שלום
23/09/2017
תא 35
שבוע המסחר המקוצר היה המשך ברור למה שציינתי בפורום זה בסקירה הקודמת:
מתיחה של המערך העולה. זה המתקן את הירידה הגדולה מ-1470 ועד 1346. זה של תחילת אוגוסט השנה.
בינתיים המערך העולה הנ"ל הצליח למחוק כשני שליש מן הירידה כולה (ראו סרגל Fibonacci בשחור), ומתנהג בצורה יפה במיוחד, דהיינו כשלישית גלים עולים. כזכור, שלישיה מאפיינת מהלך אנטי-מגמתי, ולכן מהווה חלק מן החלק הכללי המייצב של מגמת ארוכת טווח יותר.
מה שמעניין הוא ששוב ראינו את כוחם הגדול של הממוצעים הנעים החשובים בפעולה:
סוף שבוע שעבר המדד עצר ממש ליד הממוצע הנע של הטווח הבינוני, דהיינו הממוצע הנע 50 יום, כאן בירוק, וסיום השובע הנוכחי היה ממש בצמוד לממוצע הנע של הטווח הארוך יותר, דהיינו הממוצע הנע 200 יום, כאן בשחור.
נא ראן את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
העובדה שהמדד ממושמע כל כך סביב הממוצעים הנעים מצביעה על ההשפעה של המכונות האוטומטיות, ובכלל על השפעת הצד טכני בשוק מאשר הפונדמנטלי יותר. זה הגיוני בתקופה של חגים כאשר "מקבלי ההחלטות" הגדולים כנראה נופשים, וממלאי מקומותיהם לוקחים החלטות על בסיס תגובה, ולא על בסיס דעה או אמונה לגבי מה שיהיה כלכלית.
באינדיקאציה, אנו שוב לפני חזית חצויה:
זרימת ההון ממשיכה להתדלדל, ב-2 סגול, כאשר המומנטום, ב-3 סגול, ממשיך להיות הצד החזק של התמונה האינדיקאטיבית.
לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:
המשך הדיכוטומיה באינדיקאציה, עם הזחילה האיטית של המחיר במסגרת של תיקון עולה, כל זה די קלסי, וממשיך לגרום לנו לחשוב שלפנינו שוק המחכה להתחיל ברגל יורדת חדשה בקרוב.
אבל, כמו כל דבר בחיים, אנו לא ניקח עמדה אלא רק כאשר השוק יאמר לנו שהוא מתחיל לעשות באמת, ואת זה נדע כאשר הוא יחזור לשכון מתחת לממוצעים הנעים, ומתחת לרמת המחיר סביב 1417. שבירת קו המגמה 3 כחול תהווה גם היא סימן לא רע לאישור ההשערה השלילית.
כנגד, פריצה של המוצע הנע 200 יום מעלה, ובמיוחד פריצה מעלה של ההתנגדות סביב 1447, שני אירועים טכניים אלו יהיו הרמזים הדרושים שהחיוביים שולטים כאן דווקא, ושכל מה שהיה עד כה היה פשוט השהייה של כוונתם הטובה.
דולר-שקל
כמו בזירת המניות, קשה לייצר תובנה משמעותית מן הימים הבודדים שבהם הזירה הזו הייתה פתוחה. למרת זאת אין ספק שאנו יכולים לומר שלא קרה משהו משמעותי שסתר את ההנחות שהיו לנו עד כה לגבי הדולר המקומי שלנו.
למעשה, אם אנו מסתכלים על המצב הטכני של הנכס הזה אנו יכולים להסיק רק דבר אחד:
יש המשך ברור להנחה השלילית הדוגלת בחמישה גלים יורדים. היום האחרון של המסחר הוכיח זאת מעל כל ספק. אגב, רגע האמת מתקרב כאשר המחיר יגיע בקרוב לגבול התחתון של גל 3, דהיינו לתמיכה סביב 3.5.
אם תהיה לנו שם שבירה של האזור, ללא בעיה מיוחדת, אנו נסיק שאכן מדובר במשהו חמור למדי עבוד הדולר. אזכיר שאישור קיום 5 גלים לכיוון מסוים מציין שלפנינו מגמתיות ארוכת טווח באותו כיוון, והפעם מטה.
נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
יש לומר מיד שכל העניין יכול גם להיראות כבנייה של תחתית כפולה גדולה במיוחד (ראשונה ב-3.48 ושנייה מתגבשת בימים אלו). אם זה המקרה, זה בהחלט יהפוך את השלילה למשהו הרבה יותר חיובי ומעניין. האינדיקציה, ב-2 סגול, גם היא שלילית בכך שהקו הירוק אשר היווה גבול מינורי של תמיכה לא עמד בהבטחתו.
לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:
כאמור, אין לקחת הרבה מימים של חגים אבל בינתיים יש המשך של השלילה כאשר נקודת ההכרעה תהיה סביב 3.50, ומיד לאחר מכן סביב 3.48. לאור הנעשה במניות אין ספק שיש כאן משהו של טווח קצר לפני בחינה של הטווח הבינוני, והארוך, אבל כל עוד הדולר העולמי לא יהווה תמריץ לשינוי כלפי מעלה המצב המקומי בוודאי לא מעורר את השחקנים לקחת עמדה חיובית במיוחד על הדולר שלנו.
SP500
העובדה שציירתי כאן יתד עולה, אשר נשברה כלפי מטה ביום שישי (1 סגול), וזאת בליווי אינדיקאציה נחלשת במומנטום (3 סגול), וזרימת הון מינימאלית דווקא (2 סגול), כל זה אינו אומר שלפנינו התחלה של משהו רע באמת. מה שזה אומר הוא שיש כאן אולי הפסקה מתודית זמנית של העליות, וניסיון ללכת ולבדוק איזו רמת תמיכה לפני שהמדד ימשיך את מסעו.
כאמור, בסקירות קודמות קו המגמה הכחול 2 נראה כיעד מעניין עבור האופטימיים אבל נסיעה חלקה מ-2410 ועד לשם, ללא תחנת ביניים, לא הייתה סבירה גם כך. בכל אופן, ברמה המינורית המיידית יש תפקיד לסביבת 2486 כמחסום רצפה ראשון עבור התהליך שלפנינו.
נא ראו את 1 סגול בגרף היומי המצורף.
שימו לב שגם ביום של הירידות, ביום שישי, היום נגמר כנר עם זנב ארוך, וגוף צר. מה זה אומר? שהמוכרים לא ממש היו משוכנעים שעשו מעשה נבון, ושלפחות חלק מהם קצת התחרט במהלך יום המסחר. בנוסף לאלו שראו שוב בירידה הקטנה הזו הזדמנות להוסיף סחורה לתיק שלהם.
כאמור, הכול אומר עצירה זמנית בלבד, כאשר אציין שוב את זרימת ההון, ב-2 סגול, כדבר המשמעותי בתחום הזה מכל האלמנטים הטכניים הראויים לתשומת לב בגלל האנמיות של אינדיקאטור זה מול החיוב הבולט שבתנועת המחיר.
לכן, לקראת שבוע המסחר שלפנינו אומר כך:
המרחק בין המדד והממוצע הנע 50 יום, ובוודאי מן הממוצע הנע 200 יום, אומר לנו שיש כאן הרבה מאוד בשר למי שירצה לעשות תיקון טכני מבלי לסכן דבר משמעותי לאופי המגמתי החיובי.
אבל, יש תמיד לשים לב ליכולת המוכרים לייצר מומנטום, ואנו נמצאים בנקודה טכנית שבה דבר כזה יכול בהחלט להתחיל. סימן ראשון למשהו שלילי קטן תהיה השבירה מטה מתחת ל-2486 אבל רק שבירה של אותו ממוצע חשוב של ה-50 יום ייצר דינאמיקה כלשהי עבור השליליים.
לחיוביים יש לי רק דבר אחד לומר:
שימו לב שהיעד אינו כה רחוק. ומה יקרה כאשר תגיעו לקו המגמה 2? יש הרבה שחקנים של הטווח הקצר אשר ימהרו לממש, ולגרום אז ללחץ מטה. לכן, הכנה מוקדמת, ואולי עשייה מוקדמת, יכולות להיות מבוצעות בקרבה של אירוע טכני כה צפוי.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
