מיכל אלשיך
קרן מרדכי
16/11/2017
מיכל אלשיך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז', מתייחס לדו"חות בז״ן, הצפויים להתפרסם מחר: "הצפי הוא לדו"ח חזק עם ebitda של 160 מיליון דולר ביחס ל-70 מיליון דולר אשתקד. זאת, כתוצאה מ-2 סיבות: עלייה במרווחי האורל של 70% ביחס לרבעון המקביל (6.5 דולר לעומת 3.8), וכן שיפוץ גדול ברבעון אשתקד ביחס לתפוקה מלאה כעת. המרווח של בז״ן צפוי לעמוד על 8.7 דולר ביחס ל-4.4 דולר אשתקד. בתחום הפולימרים צפויה יציבות.
מרווח האורל הממוצע מתחילת רבעון 4 השנה הוא כ-5 דולר, וזאת בדומה לממוצע במהלך כל רבעון4 אשתקד. המרווח הנוכחי עומד על 5.3 דולר. להערכתנו מדובר עדיין במספרים נוחים לחברה. אנו ממשיכים להמליץ בקנייה במחיר יעד של 1.9 ש״ח ביחס ל-1.8 שקל בשוק, עם תשואת דיבידנד צפויה של 6%.
הכתבה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לכותבים ולאקסלנס נשואה שירותי הבורסה בע"מ אין עניין אישי בנושא. חברות מקבוצת אקסלנס מחזיקות ו/או עשויות להחזיק ני"ע ונכסים פיננסים המוזכרים בכתבה. קבוצת אקסלנס הינה חלק מקבוצת דלק העוסקת, בין היתר, בעסקי הנפט והגז.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש
