קרן מרדכי
16/11/2017
הצעה לרכישת מניות אפריקה נכסים: אי וודאות גבוהה לגבי התממשות הצעת החברה; הדירוג ייבחן ככל שההצעה תבשיל לכדי עסקה
ב -09 בנובמבר 2017 וב-14 בנובמבר 2017 פרסמה אלון רבוע כחול ישראל בע"מ הצעה והצעה מתוקנת לרכישת מלוא אחזקותיה של אפריקה ישראל להשקעות בע"מ באפריקה ישראל נכסים בע"מ המהוות 55.93% מהונה של אפריקה נכסים תמורת מזומן בסך 1.25 מיליארד ₪ ומתן אופציות על מחיר המניה העתידי.
קבלת ההצעה על ידי הנאמנים של אפריקה השקעות דורשת בין היתר את אישורם של מחזיקי האג"ח של אפריקה השקעות, כאשר בשלב זה קיימות למחזיקי האג"ח מספר חלופות למכירת נכסי אפריקה השקעות. על פי מתווה ההצעה שהציגה החברה, מדובר בהשקעה בהיקף מהותי ביחס להיקף הנוכחי של נכסי החברה, אשר עשויה להיות מלווה בגידול משמעותי בהיקף החוב הפיננסי, אולם יש בה להרחיב את פיזור האחזקות והסיכונים של פורטפוליו הנכסים. בחינת העסקה, ככל שתידרש, תביא בחשבון גם את השתלבותה באסטרטגיה העסקית הכוללת של החברה.
בשלב זה אין ביכולתה של מידרוג להעריך את סיכויי ההתממשות של הצעת החברה. ככל שהעסקה תגיע לכדי בשלות, הדבר עשוי להוביל אותנו לבחינת הדירוג של החברה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
