מורן צביק, מנהל קשרי יועצים
14/08/2019
- השבוע הראשון* של חודש אוגוסט נפתח במגמה שלילית בשוקי המניות ובירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. מדד S&P500ירד בכ-1.4%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-1.7%, ה-DAX הגרמני ירד ב-2.8%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-4.3%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה שלילית של עד כ-0.6%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.25%. לעומת זאת, מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.8%.
- במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש אוגוסט נפתח בגיוסים של כ-75 מיליון ₪.
- נתון זה משקף כניסה של כ-225 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, ופדיונות בסך של כ-150 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות). סכום זה של 150 מיליון ₪ מבטא גיוס של כ-65 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-215 מיליון ₪, כאשר המחקות גייסו כ-195 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון בסכום של כ-410 מיליון ₪.
- ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה אשר איבדו את ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות בחודש יולי, חוזרות להוביל עם גיוס של כ-155 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי שהובילו ביולי בגיוסים, ירדו משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות פדיונות קלים בסכום של כ-5 מיליון ₪. לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-10 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, ממשיכות לפדות גם בשבוע הראשון של חודש אוגוסט סכום של כ-55 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את החודש בפדיון של כ-45 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן בכל החודשים האחרונים.
- ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-325 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שמציגות גיוס חיובי גבוה בפתיחת חודש אוגוסט, בסכום הנאמד בכ-290 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות גדולים של כ-615 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-105 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-430 מיליון ₪.
- ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת חודש אוגוסט, בסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמו גיוס של כ-10 מיליון ₪.
- קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע הראשון של החודש, אך יורדות משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון ₪.
- ולבסוף –הקרנות הכספיות רשמו מתחילת חודש אוגוסט גיוסים בסך של כ-225 מיליון ₪.
נכון ל-08.08.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 334.4 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 207.7 מיליארד ₪, מהם 180 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-27.7 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 126.7 מיליארד ₪, מהם 92.0 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-34.7 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.
