סיכום מחצית 2018 בקופות הגמל - במסלולי המודל הצ`יליאני >> ילין לפידות חוזרת להוביל

קופות הגמל - המודל הצ'יליאני

במשבר הכלכלי שפרץ בשנת 2008, התברר שהשווי המשוערך של החסכונות הפנסיוניים נפגע עקב השקעה במניות, באג"ח קונצרניות לא מוגנות בבטחונות ובהשקעות נוספות בסיכון גבוה. עליות ומורדות הן דבר מוכר בשוק ההון, אולם אנשים שנמצאים בפנסיה או קרובים לגיל היציאה לפנסיה אינם יכולים להרשות לעצמם ירידה בשווי הפנסיה שלהם של 20%-30%. לעומת זאת, אנשים שיש להם זמן רב יותר עד הפנסיה, ברוב המקרים יכולים לשאת עליות ומורדות במהלך התקופה, בהנחה שיש סיכוי גבוה יותר לתשואה טובה לאורך זמן, וההפסדים יתוקנו בהמשך. 
 
המודל הצ'יליאני הוא מודל המציג כללים לקביעת רמת הסיכון בקופת הגמל, בהתאם לגיל החוסך או למועד היציאה שלו לפנסיה. ההנחה היא שככל שהחוסך קרוב יותר לגיל שבו יצטרך את הכסף, כך הוא יותר "שונא סיכון", ואיננו יכול לקחת על עצמו סיכונים של ירידת שווי ההשקעה, גם אם בכך הוא מוותר על הזדמנויות לתשואה גבוהה יותר.
 
מתחילת שנת 2016 מציעה כל חברה לניהול קופות גמל לחוסכים 3 מסלולים תלויי גיל:

מסלול לבני 50 ומטה

מסלול לבני 50 עד 60

מסלול לבני 60 ומעלה

במסגרת המודל הצ'יליאני החוסכים מועברים אוטומטית (אלא אם ביקשו במיוחד שלא) ממסלול למסלול בהתאם לגילם וכך שיעור החשיפה לנכסי סיכון יירד ככל שמתקרבים לגיל הפרישה.
 
מסלולים לבני 50 ומטה כוללים יותר נכסי סיכון מהמקובל במסלולים הכלליים, לרוב 40%-50% חשיפה למניות. מסלולים לבני 60 ומעלה הם סולידיים יותר וחשופים בשיעור של 10%-20% למניות. 
בשני המסלולים רשמו החוסכים תשואות נמוכות מתחילת השנה, ובחלק מהגופים אפילו שליליות.

סיכום מחצית 2018  

בדיקה שערכנו מעלה כי מתחילת השנה במסלול הראשון של בני 50 ומטה מובילה מתחילת השנה ילין לפידות כאשר אחריה נמצאת אקסלנס ואילו שלישית אלטשולר שחם. במסלול לבני 50 עד 60 מובילה אלטשולר שחם כשאחריה מנורה מבטחים ואילו פסגות עם הקרן הגדולה ביותר במקום השלישי. במסלול לבני 60 ומעלה שוב מובילה מתחילת השנה ילין לפידות ואחריה (שוב) אקסלנס ושלישית אלטשולר שחם.

נראה כי ילין לפידות חוזרת לעצמה וגם חברות אחרות לא נשארות מאחור ונותנות פייט למובילה הנוכחית בגיוסים, אלטשולר שחם, שהצטיינה במסלול לבני 50 עד 60. אין ספק שהשוק הישראלי משופע במנהלי השקעות מוכשרים ונדרש פיזור בהשקעות גם בתחום קופות הגמל וההשתלמות.

המסקנה שלנו מהסיכום החצי שנתי הזה הנה שלא כדאי לבחור קופת גמל בגלל כתבה בעיתון או באינטרנט. הכי טוב להתייעץ עם יועץ פנסיוני או סוכן פנסיוני (שדוגל בשקיפות ועובד עם כל החברות, הגדולות לפחות). כי נוצר הרושם לאחרונה כי יש רק מנהל אחד טוב ולא כך הדבר. רצוי לבחור את המסלול הנכון על פי גיל והיקף הון אישי ומטרות אישיות ומשפחתיות. 

מעוניינים לעקוב אחרי קופות הגמל וההשתלמות באפליקצייה ?
הורידו עכשיו את אפליקציית פאנדר!
באנדרואיד
באייפון

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.