אדוויזרלנד >> סיכום שבוע בענף פנסיה, גמל, ביטוח >> מה סוד הקסם של קרן ההשתלמות המצטיינת באוקטובר ?

• אודי אביטל, דן דוברי ואוהד ויגמן אירחו בישראל את הוועדה המקצועית האירופאית
  דן דוברי חבר ועדת הסטנדרטים וההסמכות של הקהילה האירופאית,  אודי אביטל היו"ר של הועדה הפיננסית בלשכת סוכני ביטוח, יו"ר ראש EFPA ישראל וחבר המועצה האירופאית למקצועות הפיננסים, ואוהד ויגמן יו"ר הועדה לסטנדרים מקצועיים בישראל מארחים בישראל את הועדה האקדמית האחראית באירופה על קביעת הסטנדרטים למקצועות הפיננסים, (SQC).  יו"ר הועדה הוא ד"ר מט קונל ואנשי אקדמיה מבריטניה, אוסטריה, גרמניה, צרפת, סלובקיה, אסטוניה, צכיה, צרפת, איטליה וספרד הגיעו לישראל. דן דוברי הוא נציג ישראל בועדה זו. 
  כלל פיננסים נתנו חסות לאירוע והשתתפו לערב קבלת פנים בנערך במלון הרודס בירושלים ביום רביעי בלילה. 
   
  השתתפו באירוע חיים איזנפלד נשיא EFPA ישראל וסגן נשיא לה"ב, עופר נוריאל יו"ר עדיף תקשורת, אודי אלוני יו"ר לשכת יועצי ההשקעות ומנכ"ל משותף בפאנדר, אלי אליה משנה למנכ"ל כלל, עומר רבינוביץ, ליאת פרנקל ונועם הירשקורן מבכירי מתכננים הפיננסים בישראל. לסקירה המלאה לחץ כאן
  
  . 

ותק: 16.17 שנים

מספר קופת גמל:  962

תשואה מתחילת השנה: 9.72%

תשואה 3 ו-5 שנים: 18.13%, 24.25%

סטיית תקן בחמש השנים האחרונות: 1.35

נכסים: 3.5 מיליארד

על פי התחזית של אתר אדוויזר, קרן ההשתלמות שרשמה את התשואה הטובה ביותר במסלול הכללי באוקטובר היא קרן ההשתלמות של אנליסט בית השקעות. על פי התחזית, קרן זו הניבה תשואה של 1.6%. תשואה זו אמורה להצטרף לתשואה הנאה של הקרן מתחילת השנה בשיעור של 9.7% (התשואה בתשעת החודשים הראשונים של השנה). בואו נבדוק מהם מרכיבי הקרן ואולי נגלה את סוד הצלחתה עד כה השנה.

איציק שנידובסקי מנכל אנליסט

השקעה מנייתית

נתחיל עם כך שהחשיפה של הקרן למניות היא גבוהה מאוד יחסית לקרן השתלמות במסלול הכללי והיא נאמדת בשיעור של 40%. החשיפה לחו"ל עומדת 24%. איך החשיפה נעשית? 11.93% מהחשיפה נעשית על ידי סטוק פיקינג של מניות השייכות למדד תא 25/35. 9.9% מהקרן חשופה למניות השייכות למדד תא 75/90 ו-9.46% מהקרן מושקע בתעודות סל שמחקות מדדי מניות. כלומר נעשה כאן שילוב בין סטוק פיקיניג להשקעה בתעודות סל. 

27% מהקרן מושקע באג"ח באג"ח אם בצורה ישירה, אם דרך תעודות סל. כ-7% באג"ח בדירוג גבוה. כ-4.8% בדירוג בינוני (BBB עד AA-). שיעור של כ-3.5% באג"ח דירוג נמוך.  

אחזקות בולטות

מתוך מדד תל אביב 35, הקרן משקיעה בפועלים (1.23%), לאומי (1.05%), כיל (0.85%), גזית גלוב (0.79%) ואירפורט סיטי (0.8%). ממדד תל אביב 90 הקרן משקיעה בביג (0.79%) ואנלייט (0.41%). הישראליות בחו"ל של הקרן היא WIX (חצי אחוז) ואיתוראן (0.44%). 

הקרן משקיעה במניות חול בשיעור של קצת יותר מ-2% בלבד. 

האג"ח הקונצרני

אג" לא צמודות: אג"ח דיסקונט הוא האג"ח באחזקה הגבוהה ביותר בשיעור של 0.72%. אלון ריבוע הכחול מוחזק ב-0.47%.  

מבחינת אג"ח קונצרני צמודות מדד, הקרן משקיעה באג"ח חשמל (0.5%) ואדמה (0.45%). 

מבחינת אג"ח קונצרני צמודות מט"ח, דלק קידוחים וחברה לישראל מוחזקות בשיעור של 0.4% כ"א.