מיטב דש
03/12/2019
סיכום חודש נובמבר 2019
- המסחר בתל-אביב התאפיין בעליות שערים בכל המדדים המובילים, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.
- מדד ת"א-35 עלה ב-2.9% החודש, כשמניית הפארמה דואלית טבע תרמה כ-2.4% לעליית המדד.
- מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בנובמבר גבוה בכ-7% מהמחזור בחודש הקודם;
- בשוק המניות גויסו החודש בת"א כ-2 מיליארד שקל.
- רשת המרכולים יוחננוף - חברה חדשה שנרשמה החודש בשוק המניות - ה-11 מתחילת השנה, גייסה כ-0.5 מיליארד שקל. זו המנפיקה השנייה בגודלה השנה עם שווי שוק של כ-2.35 מיליארד שקל אחרי ההנפקה.
- קרן הריט מגוריט גייסה כ-0.4 מיליארד שקל בהצעה לא אחידה של מניות למשקיעים מוסדיים.
- עליות שערים במדדי איגרות החוב הקונצרניות שקליות, כשמדד תל בונד-גלובל, הכולל את כל איגרות החוב השקליות של חברות זרות ללא זיקה לישראל הנסחרות בבורסה, עלה ב-1.3% בנובמבר.
- מחזורי מסחר ערים באג"ח חברות (לא כולל מוצרי מדדים) זינק לכ-1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-40% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.
- גיוס בשוק איגרות החוב ע"י הסקטור הריאלי - החודש גויס סכום של כ-1.3 מיליארד שקל מהציבור – כמחציתו ע"י חברות ענף הנדל"ן.
-
בשוק קרנות הסל: ענקית הפיננסים הבינלאומית בלאקרוק רשמה למסחר בבורסה קרן חוץ חדשה על מדד אג"ח בחו"ל הנסחרת בחו"ל – המתווספת ל-22 קרנות החוץ הנסחרות גם בתל-אביב.
- הציבור ממשיך לרכוש קרנות סל וקרנות נאמנות על מדדי מניות ומדדי איגרות חוב בת"א, וממשיך למכור קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים.
___________________
נורית דרור, יחידת המחקר
שוק המניות
מדדים עיקריים:
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
ת"א-35 |
2.9% |
16.3% |
|
ת"א-90 |
3.3% |
38.6% |
|
ת"א-SME60 |
0.4% |
6.3% |
|
ת"א-צמיחה |
2.0% |
26.5% |
|
ת"א טק-עילית |
2.0% |
40.3% |
|
ת"א בנקים-5 |
0.4% |
26.3% |
|
ת"א-נדל"ן |
3.1% |
68.3% |
|
ת"א-נפט וגז |
0.2% |
5.3%- |
- בנובמבר 2019 נרשמו עליות שערים כמעט בכל מדדי המניות המובילים בתל-אביב, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם, וזאת על רקע הותרת הריבית בארץ וגם בארה"ב ללא שינוי ופרסום דו"חות כספיים לרבעון השלישי של שנת 2019 ע"י החברות הבורסאיות.
מדד ת"א-35 עלה בכ-2.9% בנובמבר. מניית טבע שזינקה בכ-25% בנובמבר על רקע מגעים מתקדמים להסכם פשרה של חברות הפארמה בארה"ב, תרמה כ-2.4% לעליית המדד.
- צירוף מניות " למדדי הבורסה במסגרת "המסלול המהיר למניות ותיקות"
להלן המניות שהתווספו למדדי הבורסה במסגרת "המסלול המהיר למניות ותיקות" ב-10 בנובמבר:
- פנאקסיה ישראל שהשלימה בחודש הקודם את הכנסת פעילות ייצור ושיווק של מוצרי קנאביס רפואי לחברת "הרודיום השקעות" התווספה למדדי: ת"א צמיחה, ת"א גלובל-בלוטק, ת"א-ביומד, ות"א תעשייה.
- אי.בי.אי טכנולוגיה עילית קרן הטכנולוגיה שביצעה הנפקה ראשונה ביוני 2018, ושיעור ההשקעות בחברות טכנולוגיה בה הגיע לכ-60% מנכסיה, התווספה למדדי: ת"א-SME60, ת"א טק-עילית, ת"א גלובל-בלוטק, ות"א-טכנולוגיה.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
מניות כולל קרנות סל |
1,417 |
1,278 |
|
מניות ללא קרנות סל |
1,219 |
1,067 |
- המחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) שהסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בנובמבר, היה גבוה בכ-7% מהמחזור בחודש הקודם.
ב-7 בנובמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות נרשם מחזור בסך כ-3 מיליארד שקל בבורסה – כ-1.6 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
גיוסי הון/חברות חדשות:
הנפקות והקצאות של מניות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
גיוס בתל-אביב: |
1,998 |
9,844 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות |
500 |
3,206 |
|
(מספר מנפיקות חדשות) |
(חברה אחת) |
(7 חברות) |
|
חברות חדשות ללא גיוס* |
- |
3 |
|
גיוס בחו"ל |
597 |
2,390 |
|
סה"כ |
2,595 |
12,234 |
* ללא יוטרון שפוצלה מהחברה הבורסאית "יוניטרוניקס".
-
בנובמבר גויסו בשוק המניות בתל-אביב כ-2.0 מיליארד שקל. להלן עיקרי הגיוס החודש:
- כ-1.1 מיליארד שקל גויסו בארבע הנפקות לציבור ובשתי הנפקות זכויות. מתוכם:
כ-500 מיליון שקל גויסו ע"י קמעונאית המזון יוחננוף - חברת מניות חדשה ה-11 מתחילת השנה. החברה גייסה בהנפקת מניות ראשונה (IPO). כ-463 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים. בהצעה האחידה לציבור נרשמו ביקושים של כ-440 מיליון שקל (פי 12 מהכמות המוצעת) וגויסו כ-37 מיליון שקל. זו המנפיקה השנייה בגודלה השנה עם שווי שוק של כ-2.35 מיליארד שקל אחרי ההנפקה.
כ-414 מיליון שקל גויסו ע"י קרן הריט מגוריט בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים, וכ-159 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אדגר השקעות, מזה כ-53 מיליון שקל בהצעת מכר ע"י חברת האם הבורסאית "צור שמיר".
- החודש בוצעו שמונה הקצאות של מניות בסך של כ-0.9 מיליארד שקל. בין ההקצאות החודש בלטה מבני תעשיה שהקצתה מניות בשווי של כ-721 מיליון שקל, המהווים כ-13% ממניותיה, בדילול מלא, במסגרת התקשרותה בהסכמי מיזוג עם חברות "שמי בר".
- ב-6 בנובמבר הושלם מיזוג חברת הנדל"ן המניב כלכלית ירושלים לתוך חברת הבת מבני תעשיה וניירות כלכלית ירושלים נמחקו מהרישום בבורסה. שלוש סדרות אג"ח של "כלכלית ירושלים" הנכללות במדדי תל בונד הוחלפו בשלוש סדרות חדשות של "מבני תעשיה".
- החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-597 מיליון שקל. מרבית הסכום גויס ע"י חברת הביומד הזרה אופקו, שמניותיה נסחרות גם בנאסד"ק (סמל: OPK) – החברה גייסה כ-262 מיליון שקל בהנפקה לציבור בארה"ב, וסכום נוסף בסך כ-320 מיליון שקל בהקצאה למשקיעים.
שוק איגרות החוב והמק"מ
מדדים עיקריים:
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח חברות: |
|
|
|
תל בונד-20 |
0.1% |
8.4% |
|
תל-בונד-40 |
0.1% |
6.5% |
|
תל בונד-תשואות |
0.0% |
7.9% |
|
תל בונד-שקלי |
0.7% |
8.5% |
|
תל בונד – תשואות שקלי |
0.7% |
13.0% |
|
אג"ח ממשלתי: |
|
|
|
צמוד מדד |
0.2%- |
9.9% |
|
שקלי – ריבית קבועה |
0.4% |
9.4% |
מגמה מעורבת אפיינה את מדדי איגרות החוב החודש, כאשר
- בלטו לחיוב החודש איגרות החוב הקונצרניות השקליות הכלולות במדדים הבאים:
מדד תל בונד-תשואות שקלי, הכולל את כל איגרות החוב הקונצרניות שאינן צמודות בריבית קבועה בטווח דירוג אשראי שבין (-BBB) לבין (A) בדירוג מעלות או בטווח דירוג שבין (Baa3) לבין (A2) בדירוג מידרוג, עלה ב-0.7% בנובמבר.
מדד תל בונד-גלובל הכולל את כל איגרות החוב השקליות של חברות זרות ללא זיקה לישראל הנסחרות בבורסה, עלה ב-1.3% בנובמבר.
- איגרות החוב צמודות המדד – קונצרניות וממשלתיות – רשמו מגמה מעורבת, כאשר הקונצרניות רשמו עלייה מתונה של כ-0.3% והממשלתיות ירדו ב-0.2%, וזאת עקב עליית המדד בכ-1% בלבד בינואר-אוקטובר 2019 וציפיות לעליית המדד בכל שנת 2019 בשיעור נמוך מ-1% - הרף המינימלי שהציבה הממשלה כיעד.
- בלט לשלילה החודש מדד תל בונד-דולר הכולל את איגרות החוב הקונצרניות צמודות הדולר, שירד החודש בכ-0.5% וזאת בהשפעת המשך החלשות הדולר ביחס לשקל בכ-1.5% בנובמבר.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח ממשלתי |
2,646 |
2,673 |
|
אג"ח חברות כולל קרנות סל |
1,140 |
874 |
|
אג"ח חברות ללא קרנות סל |
1,045 |
782 |
|
סה"כ אג"ח כולל קרנות סל |
3,786 |
3,547 |
|
מק"מ |
364 |
415 |
-
עלייה במחזורי המסחר בכל איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות לעומת החודש הקודם:
- באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם המחזור היומי בכ-1.9 מיליארד שקל בנובמבר - גבוה בכ-8% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד הסתכם בכ-0.8 מיליארד שקל בנובמבר – גבוה בכ-18% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר באג"ח חברות (ללא קרנות סל) זינק לכ-1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-66% מהמחזור הממוצע בחודש הקודם. ב-21 בנובמבר, ערב מועד עדכון מדדי התל-בונד, הסתכם המחזור באיגרות חוב ממשלתיות וחברות בבורסה בכ-9.7 מיליארד שקל, מזה כ-8 מיליארד שקל באג"ח חברות.
- במלווה קצר מועד ירד המחזור היומי והסתכם בכ-0.4 מיליארד שקל בנובמבר, נמוך בכ-32% מהמחזור בחודש הקודם. יצוין כי כ-38% מהמחזור החודש בוצע בעסקאות מחוץ לבורסה.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב:
אג"ח חברות:
הנפקות והקצאות של אג"ח חברות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח לציבור |
1,278 |
52,810 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות (מספר מנפיקות חדשות) |
- |
1,608 (3 חברות) |
|
אג"ח רצף מוסדיים ונשר |
680 |
4,960 |
|
סה"כ |
1,958 |
57,770 |
-
החברות גייסו בנובמבר כ-1.3 מיליארד שקל באמצעות 8 הנפקות של איגרות חוב לציבור
בתל-אביב. להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:- כל הגיוס בוצע ע"י חברות מהסקטור הריאלי – כ-0.6 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י 3 חברות נדל"ן מניב זרות ו-2 חברות בניה מקומיות. ההנפקות הגדולות החודש היו של חברת השירותים הפיננסים מיטב דש השקעות (270 מיליון שקל), חברת ההשקעות אי.די.בי פתוח (237 מיליון שקל), וחב' הנדל"ן המניב הזרה ווסטדייל אמריקה (230 מיליון שקל).
- כל הגיוס בוצע באג"ח שקלי נושא ריבית קבועה.
- כ-0.9 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח בדירוג גבוה מקבוצת "A", וכ-0.4 מיליארד שקל גויסו באג"ח בדירוג נמוך יותר ובאג"ח ללא דירוג.
- כ-0.7 מיליארד שקל גויסו באג"ח למשקיעים מוסדיים במסגרת רצף מוסדיים ונ.ש.ר. מרבית הסכום - כ-0.5 מיליארד שקל גויסו באג"ח למשקיעים מוסדיים במסגרת רצף מוסדיים ע"י חברת השירותים הפיננסים הלא בורסאית קבוצת מימון ישיר באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד. האג"ח נושא ריבית 1.6%, מח"מ של 2.0 שנים, ומדורג A2 ע"י "מידרוג".
- חברת האשראי החוץ בנקאי מ.ל.ר.ן פרוייקטים – חברה רביעית חדשה בשוק איגרות החוב מתחילת השנה - פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו צפויה לגייס כ-70 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב ראשונה של החברה. החברה העוסקת במתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים עם התמחות במגזר הערבי-ישראלי, תגייס את הסכום באמצעות אג"ח שקלי.
אג"ח מובנות
אלה פקדונות גייסה כ-250 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרה של איגרות חוב מובנות צמודות מדד, מגובות בפקדונות בנקאיים. זוהי הנפקה שישית של החברה השנה, בהנפקות הקודמות גייסה החברה כ-1.7 מיליארד שקל.
אג"ח ממשלתי
משרד האוצר הנפיק אג"ח בסך כ-6.2 מיליארד שקל בנובמבר, בדומה לגיוס החודשי הממוצע בינואר-אוקטובר 2019.
כ-86% מהסכום שגויס החודש, בוצע באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-14% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד.
שוק הנגזרים
מחזורים יומיים (באלפי יחידות):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אופציות חודשיות על מדד ת"א-35 |
61 |
69 |
|
אופציות שבועיות על מדד ת"א-35 |
22 |
30 |
|
אופציות דולריות |
55 |
43 |
-
בנובמבר, נרשמה ירידה במחזורי המסחר בנגזרים לסוגיהם לעומת החודש הקודם:
- באופציות החודשיות על מדד ת"א-35 ירד המחזור והסתכם בכ-61 אלף יחידות ביום בממוצע בחודש נובמבר – נמוך בכ-4% מהמחזור בחודש הקודם.
באופציות השבועיות על מדד ת"א-35 הסתכם המחזור בכ-22 אלף יחידות ביום בנובמבר, נמוך בכ-22% מהמחזור בחודש הקודם.
- באופציות הדולריות נסחרו בנובמבר כ-55 אלף יחידות ביום – נמוך בכ-6% מהמחזור בחודש הקודם. הירידה במחזורים החודש הינה חרף התנודות בשער הדולר והיחלשותו בכ-1.5% ביחס לשקל בנובמבר.
- באופציות על האירו ירד המחזור והסתכם בכ-168 יחידות ביום בממוצע בחודש נובמבר – נמוך בכ-94% מהמחזור בחודש הקודם. הירידה במחזורי המסחר החודש חלה חרף החלשות האירו ביחס לשקל בכ-2.8% בנובמבר.
קרנות סל (ETF)
בסוף נובמבר נסחרו בתל אביב 569 קרנות סל, ששווין הגיע לכ-95 מיליארד שקל בסוף החודש.
החודש, הונפקו 2 קרנות סל חדשות בחסר (שורט) על מדד ת"א-90, אחת מהן מחליפה קרן סל שהגיעה למדד הפקיעה ולכן פורקה, ושתי קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל. שווין המצרפי של ארבע קרנות הסל החדשות כ-130 מיליון שקל.
מנגד, נמחקו מהמסחר שש קרנות סל שפורקו – 2 קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל ו-4 קרנות סל על מדדי אג"ח מקומיים. שווין המצרפי של הקרנות ערב מחיקתן מהמסחר הגיע לכ-52 מיליון שקל.
קרנות חוץ נסחרות
ענקית הפיננסים הבינלאומית בלאקרוק רשמה למסחר בבורסה קרן חוץ חדשה הנסחרת בחו"ל על מדד אג"ח בחו"ל J.P. Morgan EMBI Global Core Index. קרן זו מתווספת ל-22 קרנות הראשונות להיסחר גם בתל-אביב, שנרשמו על ידה החל מאוגוסט. כיום נסחרות בבורסה 23 קרנות חוץ. שווי החזקות הציבור בבורסה בתל-אביב, באמצעות חשבון מסלקת הבורסה ב"יורוקליר", בקרנות אלה מסתכם בכ-183 מיליון שקל.
שווי החזקות הציבור ורכישות/מכירות של קרנות סל* ע"י הציבור (במיליוני שקלים):
|
|
שווי החזקות הציבור נובמבר 2019 |
רכישות/(מכירות) נטו נובמבר 2019 |
רכישות/(מכירות) נטו 1-11/2019 |
|---|---|---|---|
|
קרנות סל על מדדי מניות בת"א |
26,445 |
104 |
2,945 |
|
קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל |
39,661 |
896- |
6,644- |
|
קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א |
22,652 |
113 |
1,290 |
|
אחר** |
6,176 |
33- |
708- |
|
סה"כ |
94,934 |
712- |
3,117- |
* ללא קרנות חוץ.
** קרנות סל על מדדי אג"ח ממשלתי בת"א ואג"ח חברות בחו"ל.
שווי השוק של קרנות הסל בסוף נובמבר 2019 היה גבוה בכ-0.9 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם. מרבית העלייה נבעה מקרנות סל על מדדי מניות מקומיים:
- כ-26.4 מיליארד שקל -שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות מקומיים, גבוה בכ-0.6 מיליארד שקל משווין בסוף החודש הקודם. לכ-0.5 מיליארד שקל מהעלייה תרמו מדדי המניות המובילים ת"א-35 ות"א-125 שעלו בכ-3% בממוצע, ולכ-0.1 מיליארד שקל מהעלייה תרמו רכישות הציבור נטו.
- כ-39.7 מיליארד שקל- שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, גבוה בכ-0.1 מיליארד שקל משווין בסוף החודש הקודם. ההשפעה החיובית של עליית מדדי המניות המובילים בעולם, בכ-3% בממוצע בנובמבר, גברה על ההשפעה השלילית של מכירות הציבור שהסתכמו בכ-0.9 מיליארד שקל נטו.
- כ-22.6 מיליארד שקל- שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב חברות, גבוה בכ-0.1 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם, וזאת בהשפעת רכישות הציבור ועלייה במדדי איגרות החוב.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
קרנות סל על מדדי מניות |
198 |
211 |
|
% ממחזור המסחר במניות |
14% |
17% |
|
קרנות סל על מדדי אג"ח |
94 |
92 |
|
% ממחזור המסחר באג"ח לא ממשלתי |
8% |
11% |
עלייה במחזורי המסחר בקרנות סל בשוק המניות ובשוק איגרות החוב בנובמבר:
-
מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-198 מיליון שקל בנובמבר, גבוה
בכ-12% מהמחזור בחודש הקודם. העלייה נבעה הן במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות מקומיים והן במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים. - מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-94 מיליון שקל ביום בנובמבר – גבוה בכ-11% מהמחזור בחודש הקודם. העלייה במחזורי המסחר החודש נבעה בקרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א, שהמחזור היומי בהן הסתכם בכ-70 מיליון שקל בנובמבר, לעומת כ-60 מיליון שקל בחודש הקודם.
יצירות/פדיונות בקרנות הנאמנות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
קרנות המשקיעות במניות בתל-אביב |
466 |
1,142 |
|
קרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב |
1,696 |
10,792 |
|
קרנות שקליות |
6 |
1,427- |
|
קרנות כספיות |
715 |
7,489 |
|
קרנות המשקיעות בחו"ל |
271 |
497 |
בחודש נובמבר הציבור ממשיך לרכוש קרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בתל-אביב וקרנות כספיות:
- בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב – הסתכמו היצירות בכ-0.5 מיליארד שקל בנובמבר, בדומה ליצירות בחודש הקודם.
- בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב התגברו רכישות הציבור והסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקל נטו בחודש נובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-1.5 וכ-1.2 בחודשים אוקטובר וספטמבר, בהתאמה.
- בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו היצירות בכ-0.3 מיליארד שקל נטו בנובמבר, לאחר פעילות מאוזנת בחודשיים הקודמים.
- בקרנות השקליות נרשמה פעילות מאוזנת בנובמבר, חודש רביעי ברציפות.
- בקרנות הכספיות –הסתכמו רכישות הציבור בכ-0.7 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-0.9 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם.
סיכום חודש נובמבר 2019
- המסחר בתל-אביב התאפיין בעליות שערים בכל המדדים המובילים, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.
-
מדד ת"א-35 עלה ב-2.9% החודש, כשמניית הפארמה הדואלית טבע תרמה
כ-2.4% לעליית המדד. - מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בנובמבר גבוה בכ-7% מהמחזור בחודש הקודם;
- בשוק המניות גויסו החודש בת"א כ-2 מיליארד שקל.
- רשת המרכולים יוחננוף - חברה חדשה שנרשמה החודש בשוק המניות - ה-11 מתחילת השנה, גייסה כ-0.5 מיליארד שקל. זו המנפיקה השנייה בגודלה השנה עם שווי שוק של כ-2.35 מיליארד שקל אחרי ההנפקה.
- קרן הריט מגוריט גייסה כ-0.4 מיליארד שקל בהצעה לא אחידה של מניות למשקיעים מוסדיים.
- עליות שערים במדדי איגרות החוב הקונצרניות שקליות, כשמדד תל בונד-גלובל, הכולל את כל איגרות החוב השקליות של חברות זרות ללא זיקה לישראל הנסחרות בבורסה, עלה ב-1.3% בנובמבר.
- מחזורי מסחר ערים באג"ח חברות (לא כולל מוצרי מדדים) זינק לכ-1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-40% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.
- גיוס בשוק איגרות החוב ע"י הסקטור הריאלי - החודש גויס סכום של כ-1.3 מיליארד שקל מהציבור – כמחציתו ע"י חברות ענף הנדל"ן.
-
בשוק קרנות הסל: ענקית הפיננסים הבינלאומית בלאקרוק רשמה למסחר בבורסה קרן חוץ חדשה על מדד אג"ח בחו"ל הנסחרת בחו"ל – המתווספת ל-22 קרנות החוץ הנסחרות גם בתל-אביב.
- הציבור ממשיך לרכוש קרנות סל וקרנות נאמנות על מדדי מניות ומדדי איגרות חוב בת"א, וממשיך למכור קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים.
___________________
נורית דרור, יחידת המחקר
שוק המניות
מדדים עיקריים:
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
ת"א-35 |
2.9% |
16.3% |
|
ת"א-90 |
3.3% |
38.6% |
|
ת"א-SME60 |
0.4% |
6.3% |
|
ת"א-צמיחה |
2.0% |
26.5% |
|
ת"א טק-עילית |
2.0% |
40.3% |
|
ת"א בנקים-5 |
0.4% |
26.3% |
|
ת"א-נדל"ן |
3.1% |
68.3% |
|
ת"א-נפט וגז |
0.2% |
5.3%- |
- בנובמבר 2019 נרשמו עליות שערים כמעט בכל מדדי המניות המובילים בתל-אביב, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם, וזאת על רקע הותרת הריבית בארץ וגם בארה"ב ללא שינוי ופרסום דו"חות כספיים לרבעון השלישי של שנת 2019 ע"י החברות הבורסאיות.
מדד ת"א-35 עלה בכ-2.9% בנובמבר. מניית טבע שזינקה בכ-25% בנובמבר על רקע מגעים מתקדמים להסכם פשרה של חברות הפארמה בארה"ב, תרמה כ-2.4% לעליית המדד.
- צירוף מניות " למדדי הבורסה במסגרת "המסלול המהיר למניות ותיקות"
להלן המניות שהתווספו למדדי הבורסה במסגרת "המסלול המהיר למניות ותיקות" ב-10 בנובמבר:
- פנאקסיה ישראל שהשלימה בחודש הקודם את הכנסת פעילות ייצור ושיווק של מוצרי קנאביס רפואי לחברת "הרודיום השקעות" התווספה למדדי: ת"א צמיחה, ת"א גלובל-בלוטק, ת"א-ביומד, ות"א תעשייה.
- אי.בי.אי טכנולוגיה עילית קרן הטכנולוגיה שביצעה הנפקה ראשונה ביוני 2018, ושיעור ההשקעות בחברות טכנולוגיה בה הגיע לכ-60% מנכסיה, התווספה למדדי: ת"א-SME60, ת"א טק-עילית, ת"א גלובל-בלוטק, ות"א-טכנולוגיה.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
מניות כולל קרנות סל |
1,417 |
1,278 |
|
מניות ללא קרנות סל |
1,219 |
1,067 |
- המחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) שהסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל בנובמבר, היה גבוה בכ-7% מהמחזור בחודש הקודם.
ב-7 בנובמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות נרשם מחזור בסך כ-3 מיליארד שקל בבורסה – כ-1.6 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
גיוסי הון/חברות חדשות:
הנפקות והקצאות של מניות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
גיוס בתל-אביב: |
1,998 |
9,844 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות |
500 |
3,206 |
|
(מספר מנפיקות חדשות) |
(חברה אחת) |
(7 חברות) |
|
חברות חדשות ללא גיוס* |
- |
3 |
|
גיוס בחו"ל |
597 |
2,390 |
|
סה"כ |
2,595 |
12,234 |
* ללא יוטרון שפוצלה מהחברה הבורסאית "יוניטרוניקס".
-
בנובמבר גויסו בשוק המניות בתל-אביב כ-2.0 מיליארד שקל. להלן עיקרי הגיוס החודש:
- כ-1.1 מיליארד שקל גויסו בארבע הנפקות לציבור ובשתי הנפקות זכויות. מתוכם:
כ-500 מיליון שקל גויסו ע"י קמעונאית המזון יוחננוף - חברת מניות חדשה ה-11 מתחילת השנה. החברה גייסה בהנפקת מניות ראשונה (IPO). כ-463 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים. בהצעה האחידה לציבור נרשמו ביקושים של כ-440 מיליון שקל (פי 12 מהכמות המוצעת) וגויסו כ-37 מיליון שקל. זו המנפיקה השנייה בגודלה השנה עם שווי שוק של כ-2.35 מיליארד שקל אחרי ההנפקה.
כ-414 מיליון שקל גויסו ע"י קרן הריט מגוריט בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים, וכ-159 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אדגר השקעות, מזה כ-53 מיליון שקל בהצעת מכר ע"י חברת האם הבורסאית "צור שמיר".
- החודש בוצעו שמונה הקצאות של מניות בסך של כ-0.9 מיליארד שקל. בין ההקצאות החודש בלטה מבני תעשיה שהקצתה מניות בשווי של כ-721 מיליון שקל, המהווים כ-13% ממניותיה, בדילול מלא, במסגרת התקשרותה בהסכמי מיזוג עם חברות "שמי בר".
- ב-6 בנובמבר הושלם מיזוג חברת הנדל"ן המניב כלכלית ירושלים לתוך חברת הבת מבני תעשיה וניירות כלכלית ירושלים נמחקו מהרישום בבורסה. שלוש סדרות אג"ח של "כלכלית ירושלים" הנכללות במדדי תל בונד הוחלפו בשלוש סדרות חדשות של "מבני תעשיה".
- החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-597 מיליון שקל. מרבית הסכום גויס ע"י חברת הביומד הזרה אופקו, שמניותיה נסחרות גם בנאסד"ק (סמל: OPK) – החברה גייסה כ-262 מיליון שקל בהנפקה לציבור בארה"ב, וסכום נוסף בסך כ-320 מיליון שקל בהקצאה למשקיעים.
שוק איגרות החוב והמק"מ
מדדים עיקריים:
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח חברות: |
|
|
|
תל בונד-20 |
0.1% |
8.4% |
|
תל-בונד-40 |
0.1% |
6.5% |
|
תל בונד-תשואות |
0.0% |
7.9% |
|
תל בונד-שקלי |
0.7% |
8.5% |
|
תל בונד – תשואות שקלי |
0.7% |
13.0% |
|
אג"ח ממשלתי: |
|
|
|
צמוד מדד |
0.2%- |
9.9% |
|
שקלי – ריבית קבועה |
0.4% |
9.4% |
מגמה מעורבת אפיינה את מדדי איגרות החוב החודש, כאשר
- בלטו לחיוב החודש איגרות החוב הקונצרניות השקליות הכלולות במדדים הבאים:
מדד תל בונד-תשואות שקלי, הכולל את כל איגרות החוב הקונצרניות שאינן צמודות בריבית קבועה בטווח דירוג אשראי שבין (-BBB) לבין (A) בדירוג מעלות או בטווח דירוג שבין (Baa3) לבין (A2) בדירוג מידרוג, עלה ב-0.7% בנובמבר.
מדד תל בונד-גלובל הכולל את כל איגרות החוב השקליות של חברות זרות ללא זיקה לישראל הנסחרות בבורסה, עלה ב-1.3% בנובמבר.
- איגרות החוב צמודות המדד – קונצרניות וממשלתיות – רשמו מגמה מעורבת, כאשר הקונצרניות רשמו עלייה מתונה של כ-0.3% והממשלתיות ירדו ב-0.2%, וזאת עקב עליית המדד בכ-1% בלבד בינואר-אוקטובר 2019 וציפיות לעליית המדד בכל שנת 2019 בשיעור נמוך מ-1% - הרף המינימלי שהציבה הממשלה כיעד.
- בלט לשלילה החודש מדד תל בונד-דולר הכולל את איגרות החוב הקונצרניות צמודות הדולר, שירד החודש בכ-0.5% וזאת בהשפעת המשך החלשות הדולר ביחס לשקל בכ-1.5% בנובמבר.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח ממשלתי |
2,646 |
2,673 |
|
אג"ח חברות כולל קרנות סל |
1,140 |
874 |
|
אג"ח חברות ללא קרנות סל |
1,045 |
782 |
|
סה"כ אג"ח כולל קרנות סל |
3,786 |
3,547 |
|
מק"מ |
364 |
415 |
-
עלייה במחזורי המסחר בכל איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות לעומת החודש הקודם:
- באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם המחזור היומי בכ-1.9 מיליארד שקל בנובמבר - גבוה בכ-8% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד הסתכם בכ-0.8 מיליארד שקל בנובמבר – גבוה בכ-18% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר באג"ח חברות (ללא קרנות סל) זינק לכ-1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-66% מהמחזור הממוצע בחודש הקודם. ב-21 בנובמבר, ערב מועד עדכון מדדי התל-בונד, הסתכם המחזור באיגרות חוב ממשלתיות וחברות בבורסה בכ-9.7 מיליארד שקל, מזה כ-8 מיליארד שקל באג"ח חברות.
- במלווה קצר מועד ירד המחזור היומי והסתכם בכ-0.4 מיליארד שקל בנובמבר, נמוך בכ-32% מהמחזור בחודש הקודם. יצוין כי כ-38% מהמחזור החודש בוצע בעסקאות מחוץ לבורסה.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב:
אג"ח חברות:
הנפקות והקצאות של אג"ח חברות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח לציבור |
1,278 |
52,810 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות (מספר מנפיקות חדשות) |
- |
1,608 (3 חברות) |
|
אג"ח רצף מוסדיים ונשר |
680 |
4,960 |
|
סה"כ |
1,958 |
57,770 |
-
החברות גייסו בנובמבר כ-1.3 מיליארד שקל באמצעות 8 הנפקות של איגרות חוב לציבור
בתל-אביב. להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:- כל הגיוס בוצע ע"י חברות מהסקטור הריאלי – כ-0.6 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י 3 חברות נדל"ן מניב זרות ו-2 חברות בניה מקומיות. ההנפקות הגדולות החודש היו של חברת השירותים הפיננסים מיטב דש השקעות (270 מיליון שקל), חברת ההשקעות אי.די.בי פתוח (237 מיליון שקל), וחב' הנדל"ן המניב הזרה ווסטדייל אמריקה (230 מיליון שקל).
- כל הגיוס בוצע באג"ח שקלי נושא ריבית קבועה.
- כ-0.9 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח בדירוג גבוה מקבוצת "A", וכ-0.4 מיליארד שקל גויסו באג"ח בדירוג נמוך יותר ובאג"ח ללא דירוג.
- כ-0.7 מיליארד שקל גויסו באג"ח למשקיעים מוסדיים במסגרת רצף מוסדיים ונ.ש.ר. מרבית הסכום - כ-0.5 מיליארד שקל גויסו באג"ח למשקיעים מוסדיים במסגרת רצף מוסדיים ע"י חברת השירותים הפיננסים הלא בורסאית קבוצת מימון ישיר באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד. האג"ח נושא ריבית 1.6%, מח"מ של 2.0 שנים, ומדורג A2 ע"י "מידרוג".
- חברת האשראי החוץ בנקאי מ.ל.ר.ן פרוייקטים – חברה רביעית חדשה בשוק איגרות החוב מתחילת השנה - פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו צפויה לגייס כ-70 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב ראשונה של החברה. החברה העוסקת במתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים עם התמחות במגזר הערבי-ישראלי, תגייס את הסכום באמצעות אג"ח שקלי.
אג"ח מובנות
אלה פקדונות גייסה כ-250 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרה של איגרות חוב מובנות צמודות מדד, מגובות בפקדונות בנקאיים. זוהי הנפקה שישית של החברה השנה, בהנפקות הקודמות גייסה החברה כ-1.7 מיליארד שקל.
אג"ח ממשלתי
משרד האוצר הנפיק אג"ח בסך כ-6.2 מיליארד שקל בנובמבר, בדומה לגיוס החודשי הממוצע בינואר-אוקטובר 2019.
כ-86% מהסכום שגויס החודש, בוצע באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-14% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד.
שוק הנגזרים
מחזורים יומיים (באלפי יחידות):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
אופציות חודשיות על מדד ת"א-35 |
61 |
69 |
|
אופציות שבועיות על מדד ת"א-35 |
22 |
30 |
|
אופציות דולריות |
55 |
43 |
-
בנובמבר, נרשמה ירידה במחזורי המסחר בנגזרים לסוגיהם לעומת החודש הקודם:
- באופציות החודשיות על מדד ת"א-35 ירד המחזור והסתכם בכ-61 אלף יחידות ביום בממוצע בחודש נובמבר – נמוך בכ-4% מהמחזור בחודש הקודם.
באופציות השבועיות על מדד ת"א-35 הסתכם המחזור בכ-22 אלף יחידות ביום בנובמבר, נמוך בכ-22% מהמחזור בחודש הקודם.
- באופציות הדולריות נסחרו בנובמבר כ-55 אלף יחידות ביום – נמוך בכ-6% מהמחזור בחודש הקודם. הירידה במחזורים החודש הינה חרף התנודות בשער הדולר והיחלשותו בכ-1.5% ביחס לשקל בנובמבר.
- באופציות על האירו ירד המחזור והסתכם בכ-168 יחידות ביום בממוצע בחודש נובמבר – נמוך בכ-94% מהמחזור בחודש הקודם. הירידה במחזורי המסחר החודש חלה חרף החלשות האירו ביחס לשקל בכ-2.8% בנובמבר.
קרנות סל (ETF)
בסוף נובמבר נסחרו בתל אביב 569 קרנות סל, ששווין הגיע לכ-95 מיליארד שקל בסוף החודש.
החודש, הונפקו 2 קרנות סל חדשות בחסר (שורט) על מדד ת"א-90, אחת מהן מחליפה קרן סל שהגיעה למדד הפקיעה ולכן פורקה, ושתי קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל. שווין המצרפי של ארבע קרנות הסל החדשות כ-130 מיליון שקל.
מנגד, נמחקו מהמסחר שש קרנות סל שפורקו – 2 קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל ו-4 קרנות סל על מדדי אג"ח מקומיים. שווין המצרפי של הקרנות ערב מחיקתן מהמסחר הגיע לכ-52 מיליון שקל.
קרנות חוץ נסחרות
ענקית הפיננסים הבינלאומית בלאקרוק רשמה למסחר בבורסה קרן חוץ חדשה הנסחרת בחו"ל על מדד אג"ח בחו"ל J.P. Morgan EMBI Global Core Index. קרן זו מתווספת ל-22 קרנות הראשונות להיסחר גם בתל-אביב, שנרשמו על ידה החל מאוגוסט. כיום נסחרות בבורסה 23 קרנות חוץ. שווי החזקות הציבור בבורסה בתל-אביב, באמצעות חשבון מסלקת הבורסה ב"יורוקליר", בקרנות אלה מסתכם בכ-183 מיליון שקל.
שווי החזקות הציבור ורכישות/מכירות של קרנות סל* ע"י הציבור (במיליוני שקלים):
|
|
שווי החזקות הציבור נובמבר 2019 |
רכישות/(מכירות) נטו נובמבר 2019 |
רכישות/(מכירות) נטו 1-11/2019 |
|---|---|---|---|
|
קרנות סל על מדדי מניות בת"א |
26,445 |
104 |
2,945 |
|
קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל |
39,661 |
896- |
6,644- |
|
קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א |
22,652 |
113 |
1,290 |
|
אחר** |
6,176 |
33- |
708- |
|
סה"כ |
94,934 |
712- |
3,117- |
* ללא קרנות חוץ.
** קרנות סל על מדדי אג"ח ממשלתי בת"א ואג"ח חברות בחו"ל.
שווי השוק של קרנות הסל בסוף נובמבר 2019 היה גבוה בכ-0.9 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם. מרבית העלייה נבעה מקרנות סל על מדדי מניות מקומיים:
- כ-26.4 מיליארד שקל -שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות מקומיים, גבוה בכ-0.6 מיליארד שקל משווין בסוף החודש הקודם. לכ-0.5 מיליארד שקל מהעלייה תרמו מדדי המניות המובילים ת"א-35 ות"א-125 שעלו בכ-3% בממוצע, ולכ-0.1 מיליארד שקל מהעלייה תרמו רכישות הציבור נטו.
- כ-39.7 מיליארד שקל- שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, גבוה בכ-0.1 מיליארד שקל משווין בסוף החודש הקודם. ההשפעה החיובית של עליית מדדי המניות המובילים בעולם, בכ-3% בממוצע בנובמבר, גברה על ההשפעה השלילית של מכירות הציבור שהסתכמו בכ-0.9 מיליארד שקל נטו.
- כ-22.6 מיליארד שקל- שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב חברות, גבוה בכ-0.1 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם, וזאת בהשפעת רכישות הציבור ועלייה במדדי איגרות החוב.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
קרנות סל על מדדי מניות |
198 |
211 |
|
% ממחזור המסחר במניות |
14% |
17% |
|
קרנות סל על מדדי אג"ח |
94 |
92 |
|
% ממחזור המסחר באג"ח לא ממשלתי |
8% |
11% |
עלייה במחזורי המסחר בקרנות סל בשוק המניות ובשוק איגרות החוב בנובמבר:
-
מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-198 מיליון שקל בנובמבר, גבוה
בכ-12% מהמחזור בחודש הקודם. העלייה נבעה הן במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות מקומיים והן במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים. - מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-94 מיליון שקל ביום בנובמבר – גבוה בכ-11% מהמחזור בחודש הקודם. העלייה במחזורי המסחר החודש נבעה בקרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א, שהמחזור היומי בהן הסתכם בכ-70 מיליון שקל בנובמבר, לעומת כ-60 מיליון שקל בחודש הקודם.
יצירות/פדיונות בקרנות הנאמנות (במיליוני שקלים):
|
|
נובמבר 2019 |
1-11/2019 |
|---|---|---|
|
קרנות המשקיעות במניות בתל-אביב |
466 |
1,142 |
|
קרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב |
1,696 |
10,792 |
|
קרנות שקליות |
6 |
1,427- |
|
קרנות כספיות |
715 |
7,489 |
|
קרנות המשקיעות בחו"ל |
271 |
497 |
בחודש נובמבר הציבור ממשיך לרכוש קרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בתל-אביב וקרנות כספיות:
- בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב – הסתכמו היצירות בכ-0.5 מיליארד שקל בנובמבר, בדומה ליצירות בחודש הקודם.
- בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב התגברו רכישות הציבור והסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקל נטו בחודש נובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-1.5 וכ-1.2 בחודשים אוקטובר וספטמבר, בהתאמה.
- בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו היצירות בכ-0.3 מיליארד שקל נטו בנובמבר, לאחר פעילות מאוזנת בחודשיים הקודמים.
- בקרנות השקליות נרשמה פעילות מאוזנת בנובמבר, חודש רביעי ברציפות.
- בקרנות הכספיות –הסתכמו רכישות הציבור בכ-0.7 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-0.9 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם.
