ספונסר
14/11/2016
סקירה שבועית – הבורסה בת"א נסחרה בשבוע המסחר החולף במגמה מעורבת עם תנודתיות רבה ונטייה לעליות שערים. מדדי המעו"ף ות"א 100 עלו בכ- 2.5% בממוצע כל אחד. מדד הביומד בלט לטובה כשעלה בכ- 4.9%, בהובלת מניית מנקיינד שקפצה בכמעט 48%. מנגד, מדד הנדל"ן ירד בכמעט 3%, בהובלת מניות נורסטאר ואלוני חץ שירדו בכמעט 6% בממוצע כל אחת. במדד ת"א 100 בלטו עוד לרעה מניות איידיאו ואלרוב נדלן שירדו בכ- 7% ובכ- 5.3% בהתאמה כל אחת. מנגד, מניית סודה סטרים קפצה בכמעט 29%, לאחר שניפצה את תחזית הרווח לרבעון השלישי, ושיפרה משמעותית את רווחיות החברה בשל מעבר המפעל ללהבים. מכלל מניות הבורסה בלטה לטובה מניית אורתם סהר שעלתה בכ- 22%. מנגד, מניות וונטייז ופלאזה סנטרס ירדו בכ- 21% כל אחת. מחזורי המסחר היו ממוצעים, ועמדו על כ- 1.3 מיליארד ש"ח ליום.
באפיק הסולידי, נרשמה השבוע מגמה שלילית בעקבות עליית תשואות חדה בארה"ב. מדדי התל בונד נסחרו בירידות שערים של כ- 0.25% בממוצע בסיכום שבועי. אגרות החוב הממשלתיות נסחרו גם הן במגמה שלילית. שערי אגרות החוב הצמודות למדד (הגלילים) ירדו בכ- 0.55% במח"מ (משך חיים ממוצע) הארוך. מדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) ירדו בכ- 1.4% במח"מ הארוך.
בסיכום שבועי מדד המעו"ף עלה ב- 2.69% מדד ת"א 75 עלה ב- 1.08%, מדד הבנקים עלה ב- 4.20%, מדד הנדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 2.93%, מדד נפט וגז עלה ב- 0.69% ומדד הביומד זינק ב- 4.90% בסיכום שבועי. בשוק המט”ח, הדולר התחזק בכ- 0.7% מול השקל, ונסחר כרגע (ראשון) ברמה של 3.83 ש"ח לדולר.
מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד המעו"ף עלה בכ- 2.7% בשבוע החולף, וסיים את המסחר ברמה של 1425 נקודות. ניתן לראות בגרף המצורף שמדד המעו"ף שוב נתמך השבוע בצורה אגרסיבית מעל התמיכה האופקית החזקה באזור 1380 הנקודות, שהיא משמעותית במיוחד, ושבירה שלה תהווה איתות טכני שלילי. המגמה כעת עדיין שלילית, ורק פריצה כלפי מעלה של אזור 1440 הנקודות תהווה איתות חיובי לטווח הקצר.
שקל-דולר – המטבע האמריקאי התחזק בכ- 0.7% מול השקל בסיכום השבוע החולף, ונסחר כרגע (שישי) ברמה של 3.83 ש”ח לדולר. אתמול (חמישי), וול סטריט נסחרה במגמה מעורבת, כשסקטור הפארמה המשיך לקבל רוח גבית מהפסדה של המועמדת הדמוקרטית, הילארי קלינטון, שהבטיחה להטיל עליו פיקוח הדוק יותר. מנגד, נרשמו ירידות במניות הטכנולוגיה הכבדות. בארה"ב מעלים חשש מפני פעולה של הנשיא הנבחר, דונלד טראמפ, שתחייב את חברות הטכנולוגיה הכבדות להחזיר כסף לארה"ב ולשלם עליו מס, נתון שהקרין עליהן באופן שלילי. מהבחינה הטכנית, ניתן לראות בגרף היומי המצורף שהדולר נתקל בהתנגדות ע"י קו המגמה היורד ורק פריצה שלו תהווה איתות חיובי.
מדד ה DAX הגרמני - מדד הדקס הגרמני כולל בתוכו את 30 החברות בעלות השווי הגבוה ביותר בגרמניה ביניהם BMW, מרצדס, אדידס, דויטשה בנק חברת התרופות מרק ועוד. הבורסה בפרנקפורט מהווה גורם חשוב ואינדיקטור עיקרי לכל השווקים בעולם במהלך יום המסחר בישראל ובטרם נפתח המסחר בארה”ב. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף, המדד הגרמני מדשדש בשבועות האחרונים ללא תנועות חדות, וכעת קרוב להתנגדות הקרובה שהשפיעה עליו לרעה כמה פעמים בחודשים האחרונים, ונמצאת באזור 10800 הנקודות. רק פריצה שלה תהווה איתות טכני חיובי.
מדד הבנקים – מדד הבנקים חזר לעלות בשבוע המסחר האחרון בעקבות תוצאות הבחירות בארה"ב והתגובה החיובית שהביאה במניות התאגידים הפיננסיים האמריקאים שעלו בחדות בימים רביעי וחמישי. מדד הבנקים יצר שפל עולה חדש ברמה של 1430/2 נקודות וחזר למעלה לגבוה שנתי חדש. ביום המסחר האחרון של השבוע המדד היה קרוב כ 1.1% משיאו השנתי שנקבע באוגוסט שנה שעברה. על פניו נראה שטרם נאמרה המילה האחרונה במדד הבנקים שהוא אחד מנקודות האור של מניות המעו"ף בשנה הנוכחית.
מדד ת"א 75 – למרות חולשה במניות הנדל"ן עליה נרחיב בהמשך, מדד ת"א 75 סוגר את שבוע המסחר בצורה סבירה יחסית ומעל אזור תמיכה סביב 835/6 נקודות. התבנית הטכנית במדד לאחר העליות של הקיץ עדיין חיובית אולם כדי לראות מהלך מהותי צריכים לראות יציאה מעל אזור ההתנגדות סביב 873/84 נקודות. ירידה מתחת לנמוכים האחרונים ברמה של 836 נקודות והתרחקות בצורה מהותית יכולה להעמיק את התיקון במדד עד לאזורים של 800/7 נקודות אזור שנפרץ ביולי האחרון והביא למהלך העולה האחרון.
מדד הנדל"ן 15 – למרות פתיחת שבוע מסחר חיובית בימים ראשון ושני, המגמה השלילית אותה ציינתי עוד בסקירות הקודמות הכריעה והמדד המשיך בעיקר ביום המסחר האחרון. עיקר הלחץ במניות הנדל"ן הגיע משוק החוב (אג"ח). בעקבות נצחונו המפתיע של דונלד טראמפ בבחירות לנשיאות בארה"ב, החלו התשואות באגרות החוב של ממשלת ארה"ב לעלות בחדות, הדבר השפיע על האגרות החוב המקומיות להן יש קורלציה דיי חזקה אל מול מניות הנדל"ן והמדד בעיקר בשנה וחצי שנתיים האחרונות. דבר זה העיב על מניות הנדל"ן בסיום השבוע ובעיקר ביום חמישי בו המדד ירד בחדות ואף סגר את היעד היורד אותו ציינתי לאזור של 442 נקודות. הצפי לתקופה הקרובה המשך לחץ על מניות הנדל"ן, כל נקודה על הגרף מ 437-427 יכולה לתמוך בטווח הקצר ולכן אין מה להתרגש מיום של העליות עד שנראה עצירה ברורה ושינוי במבנה המחירים.
מדד S&P500 – יום שישי שעבר הביא לשיא שלילי של השנים האחרונות שנעל 9 ימי מסחר יורדים בצורה של נזילה בעיקר ולא של מפולת ואטרף. כמו שאמריקאים אוהבים הרצף השלילי הסתיים בתחילת שבוע המסחר והמשיך ליום הבחירות ולאחריו עם ריצה מדהימה בת 4 ימי מסחר וחזרה כמעט לשיא במדד הדאו ג'ונס פרץ אתמול שיא כל הזמנים חדש). מחזורי המסחר בימים רביעי וחמישי היו מהגבוהים בשנה האחרונה לרבות ימי הירידות החדות של חודש ינואר. מצד אחד רואים חוזק בסקטור הבנקאות וחולשה בטכנולוגיה והשונות שממשיכה כבר כשנתיים מביאה לכך שהמדד מחזיק ברמות הגבוהות ומשכיל להתקדם עוד שלב קדימה מעת לעת כל פעם בעזרת סקטורים אחרים שמושכים קדימה. גם אם נראה גבוה חדש מעל 2193/4 הוא יגיע בדמות זחילה עולה ומדכאת כמו הגבוה מיולי האחרון, היעד במקרה זה יהיה סמוך מאוד ל 2300 נקודות. עדיין, לדעתי עדיף יהיה לחפש את הסקטורים החזקים יותר ולהיחשף אליהם במקום למדד עצמו.
ניתוח מניות
בזק (230011) – חברת התקשורת עוסקת במספר תחומים עיקריים: תקשורת פנים ארצית נייחת, תקשורת סלולארית, זק בינלאומי וטלוויזיה רב ערוצית. מניות החברה נסחרות במדד המעוף.
ניתוח טכני – המניה לאחרונה הייתה במהלך שלילי ברור , אך לאחרונה הגיעה עד לתמיכה מהותית ארוכת טווח על 679. היפוך ברור נצפה בזמנו כאן על תמיכה זו, היפוך שהביא מהלך עולה נאה, עד לאזור 760, ומשם שוב יצאנו למימוש עד לאזור התמיכה המהותית סביב רמת 679. כעת יש לנו דשדוש עצבני על התמיכה שמחזיקה עדיין מעמד. אתות להיפוך ברור ולתיקון עולה יתקבל ביכולת פריצת קו המגמה היורד שהתקבל כאן באזור 713. שבירת 679, יוציא אתות שלילי משמעותי.
אלביט מערכות (1081124) - החברה עוסקת במגוון רחב של טכנולוגיות מתקדמות, אלקטרוניות ואלקטרו אופטי מתקדמות,עבור השוק הביטחוני בארץ ובעולם. בנוסף עוסקת החברה בהשבחת פלטפורמות צבאיות קיימות ופיתוח טכנולוגיות ויישומים מתקדמים לתחומים צבאיים. מניות החברה נסחרות במדד ת"א 25, וכן בארה"ב.
ניתוח טכני : - המניה לאחרונה הגיעה לשיא השנתי סביב 39000 עקב פריצת תבנית ברורה קודם לכן. מאז ראינו מימוש עד לקו תמיכה עולה ארוך טווח ומהותי ,ומשם תיקון עולה שוב. למעשה יש לנו כאן תבנית מחירים עולה מתכנסת כאשר רמת השיא על אזור 39000, מול תמיכה עולה ברמת אזור 35500. האתות המשמעותי הבא יתקבל ביכולת יציאה מהתחום הנ"ל. בשבוע החולף נכשלה פריצת התבנית.
ישראמקו יה"ש (232017) – השותפות ישראמקו נגב 2,נוסדה ע"פ הסכם שותפות שנחתם בין ישראמקו כשותף כללי מצד אחד לבין הנאמן ישראמקו ניהול כשותף מוגבל מצד שני. ישראמקו יה"ש עוסקת בתחום חיפושי והפקת נפט וגז בישראל. היה"שים נסחרות בת"א במדד המעוף.
ניתוח טכני : היה"שים לאחרונה, נסחרות בתנועת מימוש מחירים, ואף שברו תמיכה חשובה ברמת 70. בנוסף לאחרונה אף נשבר קו תמיכה עולה לטווח הארוך. לכן המניה כעת עדיין בתנועה יורדת, אזור התנגדות מהותי נמצא כעת על 70. כל עוד אין לנו פריצת אזור זה אין אתות לשינוי התנועה היורדת. לאחרונה, ירדה מדרגת מחיר כאשר תמיכת 68 החשובה נשברה והיא יורדת כעת להתנגדות הקרובה. רמת 66 התמיכה הקרובה . חזרה מעל 68 יחזיר האתות החיובי, ואילו שבירת 66 יאשר המשך אתות שלילי. ביום המסחר האחרון נכשלה פריצת רמת 68.
- MZOR מזור רובוטיקה – החברה עוסקת בייצור, פיתוח ושיווק של מכשירים רפואיים חדשניים, לתמיכה בפרוצדורות כירורגיות בתחום האורטופדיה והנוירוכירורגיה. מניות החברה נסחרות בת"א במדד ת"א 100, וכן בארה"ב.
ניתוח טכני : מניות החברה נמצאות בשלב זה בתנועה רוחבית בחודשים האחרונים כאשר מה שניתן לראות הויא התמיכה המהותית באזור 21.2 דולר, במונחי נעילה, שבשלב זה נבדקה מספר פעמים מלמעלה. כעת, ולטווח הקצר רמת 22.5 דולר מהווה התנגדות הנגזרת ממוצע 20-מרכז בולינגר, ויכולת נעילה מעל יאשר אתות חיובי לעבר 24 דולר ומעל לרמת השיא. ברור מנגד, ששבירת התמיכה במונחי נעילה יוציא אתות שלילי.
TEVA–טבע – החברה שבסיסה בישראל הינה חברת תרופות גלובאלית, העוסקת בייצור תרופות גנאריות תרופות יחודיות ובייצור חומרי גלם לתחום הפרמצבטי. מניות החברה נסחרות בת"א במדד המעוף, וכן בארה"ב.
ניתוח טכני : מניות החברה נסחרות לאחרונה בתנועה יורדת ברורה וחדה. בשבוע החולף ראינו הגעה לאזור תמיכה ארוך טווח מהותי ומשמעותי באזור 37 דולר. רמה זו עוברת כעת לתמיכה מהותית על כל המשתמע מכך. בניתוח כאן מובא הגרף החודשי שבא להראות כי בינתיים התמיכה החזיקה מעמד ,אך אישור לתחילת תיקון משמעותי, יתקבל רק ביכולת נעילה מעל רמת 45 דולר. ראוי לציין כי ירידה כזו חווינו בזמנו בשנת 2010, ובדיוק באותו גובה באחוזים.
על רגל אחת
קמה דע (1094119) -מניות החברה הנסחרות במדד היתר 50, פרצו לפני כחודש תבנית מתכנסת לטווח הקצר-בינוני וגם תבנית ארוכת טווח. לאחרונה המשיכה המניה במהלך החיובי , ולאחר נעילת תבנית קצרה על אזור 1970, החלה במסע לעבר היעד לטווח הארוך סביב אזור 2350. גם אזור זה הושג, ולמעשה יש לומר שכאן נגמר הרומן לאחר מהלך נאה של פריצת תבנית בזמנו שהניב לא פחות מ-30 ! אחוז. כעת המניה תחת מימוש כצפוי, ומשחררת תמונה טכנית גבוהה. אזור 1900-35 מהווה כעת תמיכה חשובה לאחר שתמיכה הקרובה נשברה.
אל על (1087824) - מניות חברת התעופה נמצאות באתות חיובי ובתנועה עולה עת, פרצו לאחרונה תבנית התכנסות מחירים ברורה. רמת 323 עולה כעת לתמיכה הקרובה ואילו יעד סופי נקוב באזור 378-80. לפני כשבועיים ראינו גם כאן השלמת יעד גבוה מאז פריצת התבנית ומהלך של כ-30 ! אחוז. אזור 356 כעת עולה לתמיכה הקרובה לאחר שראינו פתיחת מימוש לאחר השלמת היעד הארוך. תמיכה זו נשמרה בשבוע החולף, ורק שבירה כאן יעמיק המימוש.
מזרחי טפחות (695437) - מניות הבנק נסחרות במדד המעוף. המניה שנמצאת בתנועה עולה השלימה לאחרונה תבנית קעורה ארוכת טווח כצפוי. כל זאת באזור מחיר סביב רמת 5050. למעשה יש כאן השלמת תבנית ארוכת טווח. לאחר מימוש קל נפרצה רמת ההתנגדות וכעת היעד נקוב באזור 5400. רמת הפריצה האחרונה עולה כעת לתמיכה הקרובה.
רציו יה"ש (394015) – יחידות ההשתתפות נסחרות במדד ת"א 100, טכנית ראינו לאחרונה שבירת קו תמיכה עולה , מה שהוציא אתות שלילי. גם ראינו בדיקת קו זה מלמטה ושוב חזרה למימוש. כעת התמיכה החשובה נקובה ברמת 27.2 ושם ייקבע האתות הבא. בינתיים בשבוע החולף ראינו מיני היפוך מעל לתמיכה , אך רק נעילה מעל 28.3 יאשר אתות המשך תיקון עולה.
אלוני חץ (390013) – מניית חברת הנדל"ן נמצאת כעת במימוש מחירים כאשר במסגרת מימוש זה נמצאת מתחת קו מהלך יורד ברור וכל עוד שכך המימוש תקף. כעת התנגדות קו המגמה נקוב ברמת 3350, ואילו התמיכה הקרובה על 3000, לאחר שבירת תמיכת 3200 בשבוע החולף. נציין כי אזור 3000 מהווה תמיכה חשובה.
כיל (281014) – מנית חברת הכימיקלים, נסחרת במדד המעוף. טכנית, המניה לאחר מהלך יורד, אך בשבוע החולף ראינו פתיחת תיקון עולה שקיבל חיזוק עקב פריצת ההתנגדות הקרובה על 1423. רמה זו עולה כעת לתמיכה הקרובה וכל עוד המניה מעל במונחי נעילה, התיקון העולה תקף. רמת 1478 התנגדות קרובה, שביום המסחר האחרון, נכשלה פריצתה.
שופר סל (777037) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100. בשבועות האחרונים ראינו תמונה רוחבית בשילוב כיווץ רצועות בולינגר, מה שיכול לתת תנועה חדה בקרוב. תחום רוחבי כעת נמצא בטווח המחירים 1400-1486, אתות יתקבל ביכולת יציאה מהתחום. בשבוע החולף ראינו המשך מסחר בתחום הדשדוש אך בתחום החלק התחתון של הדשדוש ולא מן הנמנע שנראה בדיקת התמיכה בקרוב.
דלק קבוצה (1084128) – מניית החברה נסחרת במדד המעוף. טכנית, וכאן נתייחס לטווח היותר הארוך, המניה נמצאת בתחום התיקון העולה, אך עם זאת המניה עדיין לא מצליחה לחזור מעל קו מהלך עולה ראשי שנשבר בזמנו באזור מחיר 84500-85000.כל עוד שנמצאים מתחת לאזור זה התיקון הנוכחי הוא תיקון בלבד ולא שינוי מגמה. בגרף היומי רמת 72000 מסומנת כעת כתמיכה חשובה לטווח הקצר, ואילו רמת 79000 התנגדות מיידית.
בזן (2590248) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100. טכנית המניה נמצאת בשבועות האחרונים בתנועה יורדת. לאחרונה ראינו פריצת קו מהלך יורד לטווח הקצר בליווי מחזורים מעל לממוצע. כעת, למעשה יש לנו תחום תבנית ,כאשר תקרת התבנית נבדקה ביום המסחר האחרון באזור 142. יכולת פריצה כאן יאשר אתות חיובי להמשך תנועה עולה מתקנת.
TSEM – טאואר – מניות החברה נסחרות בארה"ב וכן במדד ת"א 100. טכנית המניה, נמצאת במסגרת של תיקון עולה למהלך היורד האחרון שראינו. כעת היעד המלא נקוב ברמת 22 דולר, וזאת לאחר פריצת תבנית ברורה לאחרונה. לטווח הקצר המניה נעה בתחום מימוש מחירים כעת כאשר התמיכה נקובה ברמת אזור 14.8 דולר.
כלכלית ים (198010) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 100. טכנית, בשבוע החולף התקבל אתות שלילי ,נוסף עקב שבירת רמת 850,רמה זו יורדת כעת להתנגדות. תמיכה הבאה נקובה ברמת 800-808.
שיכון ובינוי (1081942) – מניות החברה הנסחרות במדד ת"א נדלן 15, המשיכו בשבוע החולף במסגרת מימוש המחירים. כעת המניה נעה כנראה לעבר התמיכה המהותית ברמת אזור 632 שם תיבחן להמשך.
לתחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:
מניות על רגל אחת: https://www.sponser.co.il/Content_Nituach.aspx?ContentId=15
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת ,עושה זאת עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
