מורן צביק
26/12/2016
-
קרנות אג"ח כללי: מגבירות מעט את קצב הגיוסים משבוע שעבר: כ-325 מיליון ₪.
-
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) עלייה קלה בקצב הגיוסים משבוע קודם: כ-150 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לגייס גם השבוע, אם כי בקצב נמוך בהרבה הנאמד בכ-35 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לפדות גם השבוע בקצב גבוה מאוד : כ-350 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים במדדי המניות הגלובליים. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה מעורבת. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה מעט השבוע והסתכם בכ-80 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח מדינה (350 מ' ₪) ואג"ח שקליות (175מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-260 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-180 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-110מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 30 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-0.5%, ומדד ת"א 75 עלה ב-0.4%. בעקבות המגמה החיובית, גם בשוקי המניות בארה"ב, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-170 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-80 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-60 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 30 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-325 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-870 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.3%.למרות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לגייס גם השבוע, אך בסכום נמוך בהרבה משבוע קודם הנאמד בכ-35 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-220 מיליון ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות במגמה מעורבת: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של 0.2%. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה השבוע לסכום של כ-350 מיליון ₪, עלייה של קרוב ל-20% בקצב הפדיונות משבוע קודם לכן. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-935 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
-
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-180 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-175 מיליון ₪, ומתחילת החודש, הן פדו כ-645 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-60 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-200 מיליון ₪.
- תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 22.12.16 כ-214 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-195.1 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-18.9 מיליארד ₪.
סיכום חודשי : גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
171 |
587 |
|
קרנות כספיות |
-181 |
-458 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-176 |
-646 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-352 |
-936 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
36 |
221 |
|
קרנות אג"ח כללי |
324 |
871 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-61 |
-199 |
|
שונות[2] |
19- |
2- |
|
סה"כ |
258- |
562- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
77- |
104- |
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.
מורן צביק מנהל קשרי יועצים, מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן–בין באופן כללי ובין תחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
