מיכאל לוי
28/07/2019
המגמה החיובית בחיסכון לטווח ארוך ממשיך להציג מגמה חיובית בשנת 2019. יוני הוא החודש החמישי מתוך ששת החודשים האחרונים בהם הוצגה מגמה חיובית בביטוחי המנהלים. בפוליסות הכלליות שאליהן ממשיכים לזרום מבוטחים (בניגוד לקרן י'), נרשמת תשואה חיובית של 7.32% במחצית הראשונה של השנה. אך זה המקום להזכיר כי גם המחצית הראשונה שנת 2018 הייתה חיובית, אך זו נסגרה בירידות שערים חדות בשוק המניות (חודשי אוקטובר ודצמבר) שגרמו למחיקת התשואה החיובית השנתית.
המצטיינות השנתיות
מתחילת השנה, הפוליסה המשתתפת ברווחים של כלל עלתה 7.5%, התשואה הגבוהה במסלול. הפוליסה של מנורה נמצאת ממש מאחוריה עם תשואה של 7.37%. במקום השלישי נמצאת הפוליסה של מגדל עם תשואה של 7.27%.
המצטיינות החודשיות
הפוליסה של הפניקס רשמה עלייה של 2.19% בחודש יוני (מתחילת השנה, פוליסה זו עלתה קצת יותר מ-7%). הפוליסה של הראל עלתה 2.16% ונמצאת במקום השני. הפוליסה של מגדל עלתה 2.11% וניצבת במקום השלישי.
המצטיינות לטווח הארוך
הפוליסה של הפניקס רשמה תשואה של כמעט 21% בשלוש השנים האחרונות וניצבת במקום הראשון. אחריה נמצאת הראל עם תשואה של כמעט 20% ומנורה עם תשואה של כ-19.5%. בטווח של חמש שנים הפניקס השיאה תשואה של כ-29.2%, אחריה מנורה עם תשואה של 26.3%. והראל עם תשואה של 25.9%.
הגדולות
הפוליסה הגדולה במסלול היא הפוליסה של מגדל שמנהלת כמעט 27 מיליארד שקל. הפוליסה של הראל מנהלת 20 מיליארד שקל.
החלשות
קשה להצביע על חלשות לאור המגמה החיובית בשווקים מתחילת השנה. אך אם נבקש לבדוק מה ההכנה למגמת ירידות (שבסוף תבוא) של פוליסות ביטוחי המנהלים במסלול הכללי, עלינו לבדוק את התשואה 12 חודשים לאחור. בטווח זמנים זה מובילה הפוליסה של מנורה עם תשואה של 5.7%. לעומתה הקרן של מגדל השיגה תשואה של 4.8%, הבדל כמעט של אחוז.
