רוני אפטר
11/08/2009
סיכום יולי בענף הקרנות:
בקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) נרשם הגיוס החודשי הגבוה ביותר בכל שנת 2009 ומנגד בקרנות השקליות נרשמו הפדיונות הגבוהים ביותר מתחילת השנה.
• סך נכסי הקרנות בתעשייה גדל ב-3.7 מיליארד שקל, מתוכם 1.1 מיליארד שקל נזקפים לגיוסים נטו וכ-2.6 מיליארד שקל לעליית ערך נכסי הקרנות. סך הנכסים שנוהלו בסוף יולי בתעשיית הקרנות מסתכם בכ-120.3 מיליארד שקל. בנטרול הקרנות הכספיות, גייסה תעשיית הקרנות המסורתיות כ-4.2 מיליארד שקל, עלייה של כ-90% בקצב הגיוסים לעומת חודש יוני.
• הסיפור החם של חודש יולי - מדד יולי הגבוה שהפתיע לרעה והחששות ממדדים גבוהים נוספים, משכו את המשקיעים לקרנות המתמחות באג"ח מדינה וצמוד מדד שחזרו להוביל את רשימת המגייסות החודשית עם גיוסים של כ-2.5 מיליארד שקל, מתוכם כ-1.9 מיליארד שקל גויסו לקרנות אג"ח מדינה צמוד מדד וכ-0.6 מיליארד שקל גויסו לקרנות אג"ח מדינה כללי.
• קרנות אג"ח חברות וכללי המשיכו את המומנטום החיובי מהחודשים האחרונים כאשר בסיכום חודשי הן גייסו סכום של כ-1.7 מיליארד שקל, מתוך זה כ-1.1 מיליארד שקל גויס לקרנות אג"ח כללי וכ-0.6 מיליארד שקל גויס לקרנות אג"ח חברות והמרה.
• הקרנות השקליות סבלו מהחודש הגרוע ביותר מתחילת השנה, עם פדיונות שיא של כ-0.5 מיליארד שקל, כאשר גם הקרנות הכספיות השקליות ממשיכות לסבול ממגמת פדיונות חזקה ובחודש יולי בלבד רשמו יציאת כספים נוספת של כ-1.6 מיליארד שקל, עליה קלה בפדיונות לעומת חודש יוני.
• הקרנות המנייתיות גם הן רשמו את הגיוס החודשי הגבוה ביותר בשנת 2009 , על רקע המגמה החיובית בשוקי המניות בארץ ובעולם, ורשמו גיוס מרשים של כ-350 מיליון שקל: הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו גיוסים של כ-240 מיליון שקל, הקרנות הגמישות סיימו את החודש עם גיוסים של כ-60 מיליון שקל ואילו הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ- 50 מיליון שקל.
| טבלה מספר 2: רשימת 10 הקרנות הגדולות ביותר (נכון ליולי 2009) | ||||
| מס' | שם קרן | שם מנהל | מדיניות | סך נכסים במיליארדי שקלים |
1 | פסגות מדדית ללא מניות | פסגות | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 4.4 |
2 | פסגות כספית שקלית | פסגות | כספית שקלית | 3.7 |
3 | פסגות בטא כספית | פסגות | כספית שקלית | 3.2 |
4 | אי.בי.אי מק"מ פלוס | אי.בי.אי | שקלית כללי | 2.8 |
5 | אי.בי.אי מק"מ | אי.בי.אי | שקלית לטווח קצר | 2.3 |
6 | כלל פק"מ פלטינום | כלל פיננסים | כספית שקלית | 2.1 |
7 | דש כספית שקלית | דש | כספית שקלית | 1.8 |
8 | אקסלנס פקמ גמבו כספית | אקסלנס | כספית שקלית | 1.4 |
9 | מנורה צמוד בינוני לא מניות | מנורה | צמוד מדד לטווח בינוני | 1.4 |
10 | מגדל אפיקים צמודה | מגדל שוקי הון | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 1.3 |
סה"כ | 24.4 | |||
-------
על רקע המשך הפדיונות בקרנות הכספיות, הריכוזיות בענף הקרנות ממשיכה לרדת: נכסי 10 הקרנות הגדולות (טבלה מס' 2) בתעשייה מסתכמים ב- 24.4 מיליארד שקלים בחודש יולי, המהווים כ- 20.3% מסך נכסי התעשייה כולה, לעומת כ-24.9 מיליארד שקל בחודש מאי, שהיוו כ-21% מתעשיית הקרנות.
טבלה מס' 4: קרנות ספציפיות: המדממות הגדולות ביולי 2009 | ||||
מס' | שם קרן | שם מנהל | מדיניות | סכום במיליוני שקלים |
1 | פסגות כספית שקלית | פסגות | כספית שקלית | -622 |
2 | כלל פק"מ פלטינום | כלל פיננסים | כספית שקלית | -318 |
3 | דש כספית שקלית | דש | כספית שקלית | -268 |
4 | פיא כספית שקלית | הראל-פיא | כספית שקלית | -185 |
5 | אי.בי.אי מק"מ | אי.בי.אי | שקלית לטווח קצר | -140 |
6 | פסגות אלפא שקלית ללא חברות | פסגות | שקלית ללא אפיון זמן | -131 |
7 | הראל שקלית 1-2 שנים | הראל-פיא | שקלית לטווח בינוני | -111 |
8 | מגדל שקל קצר | מגדל שוקי הון | שקלית לטווח קצר | -93 |
9 | פסגות אלפא מדדית ללא מניות | פסגות | צמוד מדד ללא אפיון זמן | -92 |
10 | מגדל כספית | מגדל שוקי הון | כספית שקלית | -92 |
סה"כ | -2053 | |||
על רקע ההתפתחויות האחרונות גדל סך נכסי תעשיית הקרנות בחודש יולי 2009 בשיעור של3.2% מ- 116.6 מיליארד שקל לכ-120.3 מיליארד שקל.
תשואה חיובית משוקללת של התעשייה בשיעור של 1.0% יחד עם גיוסים של כ-2.6 מיליארד שקל, הובילו לעלייה שנרשמה בהיקף נכסיה של תעשיית הקרנות.
ברשימת עשר הקרנות הגדולות ניתן למצוא כבר 3 קרנות צמודות מדד (שתיים ללא אפיון זמן ואחת לטווח בינוני) ו-2 קרנות שקליות (שתיהן של אי.בי.אי). הקרנות הכספיות, ששלטו לאורך זמן בטבלת 10 הגדולות, מכניסות כיום "רק" כ-5 קרנות לאחר הירידה באטרקטיביות שלהן.
-------
| טבלה מס' 3: קרנות ספציפיות: המגייסות הגדולות ביולי 2009 | ||||
| מס' | שם קרן | שם מנהל | מדיניות השקעה | סכום במיליוני שקלים |
1 | אי.בי.אי מק"מ פלוס | אי.בי.אי | שקלית כללי | 412 |
2 | פסגות 10/90 | פסגות | אג"ח כללי | 389 |
3 | פסגות אינפלציה | פסגות | צמוד מדד לטווח קצר | 297 |
4 | דש בונד פרימיום | דש | אג"ח חברות והמרה | 254 |
5 | פסגות מדדית ללא מניות | פסגות | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 244 |
6 | פסגות בטא כספית | פסגות | כספית שקלית | 232 |
7 | מנורה מבטחים שקל 0-1 שנים | מנורה | שקלית כללי | 150 |
8 | פיא מדד קצר-בינוני | הראל-פיא | צמוד מדד לטווח בינוני | 142 |
9 | מגדל כספית פרימיום | מגדל שוקי הון | כספית שקלית | 129 |
10 | מגדל אפיקים צמודה | מגדל שוקי הון | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 122 |
סה"כ | 2370 | |||
טבלת המגייסות הגדולות (טבלה מס' 3) של יולי 2009 ממשיכה להיות רב-גונית ומורכבת מ-4 קרנות צמודות מדד, 2 קרנות שקליות, 2 קרנות כספיות שקליות ו-2 קרנות אג"ח שונות (כללי וחברות והמרה)
הכותב הוא מנהל קשרי יועצים מבית ההשקעות מיטב
נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
