הקרנות הכספיות הבולטות בגיוסים ב 2008 איבדו מיליארדים מתחילת 2009

סיכום ינואר-יולי 2009: תעשיית הקרנות צומחת ומגייסת

תעשיית הקרנות רושמת מתחילת השנה גיוסים משמעותיים בקרנות אג"ח לסוגיו (בדגש על אג"ח חברות וכללי ואג"ח מדינה) ובקרנות המנייתיות (בדגש על מניות בישראל). בצד הפודות מככבות הקרנות הכספיות השקליות.

• סך נכסי הקרנות בתעשייה גדל מתחילת השנה בכ-22.2 מיליארד שקל, מתוכם 12.1 מיליארד שקל נזקפים לגיוסים נטו ו-10.1 מיליארד שקל לעליית ערך נכסי הקרנות, ונכון לסוף יולי עומד על כ-120.3 מיליארד שקל.

• קרנות אג"ח מדינה עומדות בראש המגייסות של שנת 2009 עם כניסת כספים של כ-9.4 מיליארד שקל, מתוך זה כ-6.4 מיליארד שקל נכנסו לקרנות אג"ח מדינה - צמוד מדד וכ- 3.0 מיליארד שקל נכנסו לקרנות אג"ח מדינה - כללי.

• הקרנות המתמחות באג"ח חברות וכללי שסבלו מפדיונות ענק ב-2008 (כ-23.5 מיליארד שקל) הצליחו לגייס מתחילת השנה כ-7.0 מיליארד שקל, מתוך זה כ-4.0 מיליארד שקל לקרנות אג"ח כללי וכ-3.1 מיליארד שקל לקרנות אג"ח חברות והמרה.

• הקרנות השקליות, שרשמו את הגיוסים הבולטים מבין קרנות האג"ח ב-2008, מפגרות מאחור עם גיוסים של כ-3.7 מיליארד שקל, שהתרכזו בעיקר בשליש הראשון של 2009, ומאז סובלות מסנטימנט שלילי ומגמת פדיונות.

• הקרנות הכספיות השקליות, שהובילו את גיוסי שנת 2008, מופיעות השנה בדיוק בצד השני - בראש רשימת הפודות של  2009 - כאשר מתחילת השנה הן רשמו יציאת כספים מאסיבית של כ-9.1 מיליארד שקל, המהווה ירידה של כ-30% מסך נכסיהן בתחילת השנה.

• הקרנות המנייתיות גייסו מתחילת השנה כ- 1.1 מיליארד שקל: הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו גיוסים של כ- 0.7 מיליארד שקל, הקרנות המתמחות במניות בחו"ל והקרנות הגמישות רשמו גיוסים של כ- 0.2 מיליארד שקל כ"א.

טבלת ריכוזי ההון בשוק הקרנות על פי החברות  השונות:

טבלת המגייסות הגדולות (טבלה מס' 6) של 2009 (ינואר-יולי) מורכבת מ-5 קרנות כספיות, 2 קרנות שקליות ו-3 קרנות אג"ח שונות (צמוד מדד, אג"ח חברות ואג"ח כללי).

ההצלחה והכשלון - קרנות ספציפיות

בטבלת המדממות ביותר (טבלה מס' 7)  של 2009 (ינואר-יולי) זהה במדויק לטבלה של חודש קודם, כאשר ניתן למצוא לא פחות מ-8 קרנות כספיות, הסובלות מסנטימנט שלילי על רקע הירידה באטרקטיביות שלהן ו-2 קרנות שקליות (אחת לטווח קצר ושהייה לטווח ארוך).

הכותב הוא מנהל קשרי יועצים מבית ההשקעות מיטב

נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.