המהפכה בשיווק קופות גמל בדרך ללא מוצא

הגופים המוסדיים מצאו שיטת שיווק "חדשה" לגיוס לקוחות: הקמת מסלולי השקעה מתמחים חדשים, המותאמים לרוח התקופה ולמאפיינים האישיים של כל חוסך וחוסך.  אולם למעשה, לא תמיד קיימים הבדלים של ממש בין המסלולים החדשניים והאטרקטיביים, למסלולים הותיקים הקיימים של אותם גופים.

נראה, כי שיטת שיווק זו עתידה להסתיים בקרוב, שכן הגופים המוסדיים יהיו רשאים לנהל בכל מוצר חסכון פנסיוני מסלולי השקעה מתמחים רק אם הם נבדלים זה מזה במובהקות ההשקעה. כך עולה מטיוטת חוזר שפורסמה לאחרונה, על ידי הממונה על שוק ההון במשרד האוצר, ידין ענתבי, ומטרתה להסדיר כללים לאישור מסלולי השקעה בקופות גמל, קרנות פנסיה ותוכניות ביטוח.

הדבר יוביל לכך שלכל גוף יהיה מסלול אחד בלבד לכל אפיק השקעה. כלומר, לא יהיו עוד כמה מסלולים המתמחים באג"ח קונצרני, מניות מט"ח וכו'.

במסגרת טיוטה זו נקבעו גם כללים לאישור שמות למסלולי השקעה מתמחים (מסלול מנייתי, מסלול אג"ח וכד') ולמסלולים תלויי גיל שהגופים יחויבו להקים עד סוף שנת 2010 במקום המסלולים הכלליים הקיימים כיום. עוד נקבע בטיוטת החוזר, כי  במסלול השקעה המתמחה באפיק השקעה מסוים יושקעו לפחות 75% מנכסי המסלול באותו אפיק השקעה. 

הטיוטה הופצה לקבלת הערותיהם של הגופים המוסדיים, אך אם היא אכן תכנס לתוקף, הרי שאיחוד מסלולי השקעה בעלי מובהקות דומה תוביל לשיפור איכות ניהול ההשקעות על ידי הגופים המוסדיים ותמנע הצפה של השוק במסלולי השקעה דומים ואף זהים שמנוהלים על ידי אותו גוף מוסדי.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.