קרנות היתר מתחילת השנה -רמקו ראשונים ישיר אחרונים

החודשים האחרונים כמשתקף מנתוני האתר, היו מאופינים בעיקר מגיוס של קרנות הנאמנות לצד גיוסי תעודות הסל. שווין של הקרנות נובע גם מעלייה במחיר רכושם של הקרנות אך ודאי גם מגיוסים חדשים בשוק ההון.

נהוג ליחס  לקרנות הנאמנות את  האפשרות להציג תשואה עודפת אל מול המדד היחס, ודאי בעיתות צמיחה במשק (מצב שזה עתה שב לאחר כחצי שנה). ברכישת קרן נאמנות, רוכשה נוטה להאמין כי גם אם השוק או המדד שבו השקעת ייסוג, יוכל מנהל הקרן בניהולו האקטיבי לווסת נפילות אלו. הון זה שנחסך בעיתות הצטמקות המדדים, יוכל לבוא לידי הביטוי בעיתות הפריחה. האם התשואות משקפות צפי זה?

עם הריבוי בשוק של קרנות מחקות וכך גם העניין בהם, יש לבחון שוב מחדש את היכולת של הקרנות הנאמנות אל מול המדד בו הן מתחרות.

מדד היתר וכל היתר

מדד היתר 50 שבא שלמעשה הומצא בדיוק לשם  מדידה והשוואה לכל העוסקים ברכישת מניות יתר, עלה מתחילת השנה  ב 147.51% . מה  היתה הגישה של מנהליח הקרנות כלפי זינוק זה? וכאשר  ה"ראלי" עוד היה בחיתוליו, מי יכל לו וניכס אותו לטובתו? הטבלה:

התשואות נכונות 20/08

• מתוך 17  קרנות נאמנות המתמחות במניות יתר: 4  קרכות עקפו את המדד היתר לעומת  13 אשר מפגרים אחריו.
• אף אחת מן הקרנות אינן נחשבות סולידיות וכולן בעלות יכולות מינוף של 20%.
• סטיית התקן התשואתית בהתאם לענף גבוהה מאוד, שימו לב לסטית התקן בין הקרנות שחצו את המדד.
• מתחילת החודש רק קרן אחת השיגה תשואה עודפת מעל המדד- האם מנהלי הקרנות חוזים ויודעים משהו שאנו לא ונוקטים טכניקה זהירה יותר ?

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.