אודי אלוני
24/08/2009
בשבוע שעבר שינו 17 קרנות נאמנות שם או מדיניות. הארוע המרכזי השבוע היה מכירת איילון קרנות נאמנות למנהלי החברה. מנהלי חברת איילון פתרונות פיננסים: גיל בארי, יונתן דולברג ומוריס סבג שהיו 25% מהבעלים בחברת איילון פתרונות פיננסים שכללה גם את חברת הקרנות, רכשו את חברת הקרנות ושינו את שמה לחברת "אוריון קרנות נאמנות"
למעשה חברת איילון מתכננת בזמן קרוב להקים חברת קרנות נאמנות חדשה תחת מיטריית חברת ניהול התיקים שרכשה מאקסלנס (חברת ניהול התיקים של פריזמה לשעבר בניהולו של נועם ברוורמן) שמנהלת כ 3 מיליארד ש"ח.
קרנות איילון הפכו בשבוע החולף לקרנות אוריון ושמן של כל 8 הקרנות שונה בהתאם:
* איילון (0B) אג"ח ללא מניות - נייר 5108451 הפך ל-אוריון (0B) אג"ח ללא מניות - נייר 5108451
* איילון 30/70 (2C) - נייר 5109319 הפך ל-אוריון 30/70 (2C) - נייר 5109319
* איילון (00) אג"ח כללי - נייר 5108444 הפך ל- אוריון (00) אג"ח כללי - נייר 5108444
* איילון (4B) מניות ישראל - נייר 5108469 הפך ל- אוריון (4B) מניות ישראל - נייר 5108469
* איילון (0B) אג"ח כללי ללא מניות - נייר 5110044 הפך ל-אוריון (0B) אג"ח כללי ללא מניות - נייר 5110044
* איילון (4D) מניות גלובלי - נייר 5108436 הפך ל-אוריון (4D) מניות גלובלי - נייר 5108436
* איילון (00) שקלית ממשלתית פרמיום-נייר 5109509 הפך ל-אוריון (00) שקלית ממשלתית פרמיום-נייר 5109509
* איילון (2B) תיק מנוהל 15 - נייר 5109517 הפך ל-אוריון (2B) תיק מנוהל 15 - נייר 5109517
להלן הקרנות ששינו מדיניות ושמות בשבוע החולף
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5102090 | ישיר (0A) גילון - ר. משתנה BAV | לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים המפורטים להלן:אגרות חוב ומלוות שהוצאו בידי מדינת ישראל ושיתרת התקופה עד פדיונן לא תעלה על 24 חודשים, או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.אגרות חוב ומלוות שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג הגבוה ביותר שויתרת התקופה עד פדיונן לא תעלה על 24 חודשים..פקדונות עו"ש ופקדונות לזמן קצוב.לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות מסוג גילון ו/או אגרות חוב לא צמודות שהוצאו בידי מדינת ישראל ואשר שיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.יתרת נכסי הקרן יושקעו לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | ישיר (0A) ריבית משתנה BAV | ללא שינוי |
| 5105580 | ישיר (2B) אג"ח BAV | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, בכפוף לתמהיל ההשקעות המפורט להלן, ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה, בערכה המוחלט, על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | ישיר (2B) אג"ח + 15 BAV | ללא שינוי |
| 5105994 | אפסילון מק"מ + אסטרטגיות (10) | שיעור החשיפה בקרן למק"מ (להלן -"הנכסים העיקריים") ו/או לאגרות חוב לא צמודות ו/או לפקדונות שקליים ו/או למזומנים, לא יפחת מ- 80% ובלבד ששיעור החשיפה לנכסים העיקריים, לא יפחת מ- 75% וששיעור החשיפה הכולל לנכסים שאינם שקליים, לא יעלה על 30%. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. | אפסילון (1A) מק"מ פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה למק"מ לא יפחת מ- 90%.יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן.שיעור החשיפה למניות בקרן לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. |
| 5108444 | איילון (00) אג"ח כללי | יושקעו לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן באג"ח מכל סוג שהוא הנסחרות בישראל, למעט אג"ח הניתנות להמרה במסלול מנייתי. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות בערכה המוחלט ולרבות באמצעות פעילות בנגזרי מניות, לא תעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אוריון (00) אג"ח כללי | ללא שינוי |
| 5109509 | איילון (00) שקלית ממשלתית פרימיום | כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות ו/או לפקדונות ו/או למזומנים, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות. | אוריון (00) שקלית ממשלתית פרימיום | ללא שינוי |
| 5110044 | איילון (0B) אג"ח כללי ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג, למעט לאג"ח להמרה שלהערכת מנהל הקרן מאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן למניות גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות. | אוריון (0B) אג"ח כללי ללא מניות | ללא שינוי |
| 5108451 | איילון (0B) אג"ח ללא מניות | יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, הכל בכפוף לתמהיל המפורט להלן, ובלבד שהקרן לא תיצור כל חשיפה למניות, ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לפחות 50% מנכסי התיק ישקעו באגרות חוב שהונפקו ע"י ממשלת ישראל ו/או בפקדונות; אגרות חוב שייכללו בתיק ההשקעות כאמור יהיו אגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן אינו עולה על 4 שנים; אגרות חוב שייכללו בתיק ההשקעות כאמור יהיו אגרות חוב קונצרניות המדורגות בדרוג AA- ומעלה. | אוריון (0B) אג"ח ללא מניות | ללא שינוי |
| 5109517 | איילון (2B) תיק מנוהל 15 | לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה, בערכה המוחלט, על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אוריון (2B) תיק מנוהל 15 | ללא שינוי |
| 5108469 | איילון (4B) מניות ישראל | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אוריון (4B) מניות ישראל | ללא שינוי |
| 5108436 | איילון (4D) מניות גלובלי | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים בחו"ל.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אוריון (4D) מניות גלובלי | ללא שינוי |
| 5109319 | איילון 2C) 30/70) | לפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב מכל סוג, למעט אג"ח להמרה שלהערכת מנהל הקרן מאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן למניות גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות, ו/או בפיקדונות ו/או במק"מ ו/או בעו"ש ו/או בתעודות סל שנכס הבסיס שלהן הינו אגרות חוב כאמור. | אוריון 30/70 (2C) | ללא שינוי |
| 5112008 | פסגות עוקבת שקלי ר.משתנה 0-5 שנים ממשלתיות | החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח), מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב.לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:אגרות חוב לא צמודות, שהוצאו בידי מדינת ישראל, לרבות מלוות לא צמודים, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע )לפדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.אגרות חוב לא צמודות לרבות מלוות לא צמודים, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות )שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב. | קרן חדשה | קרן חדשה |
| 5106737 | אדמונד דה-רוטשילד דולר 20/80 (2D | לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב הנסחרות בדולר ו/או באגרות חוב הצמודות לדולר ו/או בתעודות סל המשקיעות באגרות חוב דולריות ו/או בפקדונות דולריים ו/או במזומנים בדולר, ולא יותר מ-20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות ו/או בתעודות סל ו/או בני"ע עוקבי מדד, לרבות ETF, ו/או באופציות על מניות ו/או באופציות על מדדי מניות ו/או בכתבי אופציה. | אדמונד דה-רוטשילד (0A) שקל פלוס ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות מכל סוג ו/או לפיקדונות שקליים ו/או למזומנים. יתרת נכסי הקרן תושקע באגרות חוב מכל סוג. חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפיקדונות. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5105366 | מודוס (2D) אג"ח חו"ל 30/70 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות ו/או במניות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף. לפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו בקרנות נאמנות זרות כאמור לעיל, אשר עפ"י מדיניות ההשקעות שלהן, לפחות 75% מנכסיהן מושקעים באגרות חוב מכל סוג הנסחרות בחו"ל. | מודוס (3A) אג"ח + 50 | לפחות 50% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע בהתאם לשיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5100409 | אלומות אג"ח מדינה (20) | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנסחרות בבורסה שהונפקו בידי המדינה או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן והקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. הקרן הינה קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. | אלומות - ספרינט (00) ממשלתי צמוד ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו צמודים למדד המחירים לצרכן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפת למניות ולמט"ח מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5107628 | אלומות (2D) אג"ח מט"ח 30/70 | לפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג הצמודות למט"ח והנסחרות בישראל או בחו"ל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 120% ושיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אלומות - ספרינט (4D) מניות חו"ל | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות של חברות הרשומות ונסחרות מחוץ לישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5106869 | הראל (4B) מנייתית | החשיפה למניות לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | הראל (40) AlphaBeta ת"א 100 Value | החשיפה למניות הנכללות במדד לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 110% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מהמניות הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל המניות הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת ממניות אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך.אם יחול שינוי ברשימת המניות הנכללות במדד, יתאים מנהל הקרן את הרכב ההשקעות במניות האמורות בהתאם לשינוי האמור, וזאת בתקופה המתחילה ביום חישוב המחירים השלישי שלפני מועד כניסת השינוי האמור לתוקף ומסתיימת ביום חישוב המחירים השלישי שלאחר מועד כניסת השינוי האמור לתוקף.החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש ממאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
