משפיע על שמות הקרנות
אלירן כהן
08/09/2009
בשבוע שעבר שינו 8 קרנות נאמנות את שמן ואת מדיניותן ונוספו שתי קרנות חדשות מבית ההשקעות פסגות. הקרנות החדשות הן שיקליות מה שמחזק את התחושה, שנבעה גם מנתוני הגיוסים לחודש אוגוסט, כי הציבור ומנהלי ההשקעות שלו מרגישים שהאפיק השיקלי חוזר למרכז הבמה.
עוד שמנו לב בשבוע האחרון כי המונח "ריבית משתנה" הולך ותופס מקום הולך וגודל בשמות הקרנות שמשנות את שמן. שינוי זה בא בעקבות העלאת הריבית והמחשבה שהיא עוד צפויה להמשיך לעלות.
להלן הקרנות ששינו את שמן בשבוע שעבר:
| מספר קרן | שם קרן ישן | שם קרן חדש |
| 5109327 | דש (00) אג"ח פרימיום | דש (00) בונד נומינאלי ללא מניות |
| 5112503 | פסגות בטא 00 שקל קצר | קרן חדשה |
| 5112529 | פסגות (0A) לריבית עולה | קרן חדשה |
| 5111489 | פסגות (00) אג"ח מאוזן ללא מניות | פסגות עוקבת (00) שקלי ר. משתנה ממשלתיות |
| 5101324 | ישיר גלובלית (4D) | ישיר (2A) ממשלתי + 15 |
| 5108675 | פסגות (0B) אג"ח קצר פלוס | פסגות (0B) אג"ח קצר וריבית משתנה |
| 5111604 | פסגות (00) כספית ג'מבו | פסגות (00) כספית ריבית משתנה דפנסיבית |
| 5104682 | פסגות (2D) תיק השקעות חו"ל | פסגות (2D) חו"ל 20/80 |
| 5109160 | אקסלנס (1B) שקלית פרימ | אקסלנס (1A) ריבית משתנה + 10 - קרן נאמנות |
| 5112792 | אקסלנס (2D) חו"ל + 25 | אקסלנס (2D) אינפלציה עולמית |
להלן הקרנות ותקציר מדיניותן:
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5109327 | דש (00) אג"ח פרימיום | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות שקליות הנסחרות בישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע באגרות חוב שקליות ממשלתיות מסוג שחר ו/או גילון ו/או במק"מ ו/או בפיקדונות בשקלים ו/או במזומנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח. | דש (00) בונד נומינאלי ללא מניות | לא מהותי: לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות מכל סוג ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות שקליות הנסחרות בישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח. |
| 5112503 | פסג בטא 00 שקל קצר | נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (להלן ביחד: "אג"ח שקלי"), אופציות על אג"ח שקלי, אופציות על שער הריבית השקלית, מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב.החשיפה לאג"ח שקלי לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.משך החיים הממוצע של כלל נכסי הקרן לא יפחת משישה חודשים ולא יעלה על שנה. בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לרכוש בעבור הקרן אג"ח שקלי שאינו בדירוג השקעה (כהגדרתו להלן) ו/או אג"ח מובנה שקלי ו/או לבצע בעבור הקרן עסקות מכירה בחסר של אג"ח שקלי, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. | קרן חדשה | |
| 5112529 | פסגות (0A) לריבית עולה | החשיפה להשקעות לריבית עולה (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח נושאות ריבית משתנה לא תפחת מ 50%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.מובהר בזה, כי אין בחשיפה האמורה של הקרן להשקעות לריבית עולה משום הבטחה לעליית התשואה של יחידות הקרן. | קרן חדשה | |
| 5111489 | פסגות (00) אג"ח מאוזן ללא מניות | החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ 50%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות עוקבת (00) שקלי ר. משתנה ממשלתיות | ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך.החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח), מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב.לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות, שהוצאו בידי מדינת ישראל, לרבות מלוות לא צמודים, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.אגרות חוב לא צמודות לרבות מלוות לא צמודים, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב. |
| 5101324 | ישיר גלובלית (4D) | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בבורסות ו/או בשווקים מוסדרים מחוץ לישראל (לרבות מניות הנסחרות בארץ ובחו"ל, שירכשו בבורסה בישראל). יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן, ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | ישיר (2A) ממשלתי + 15 | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו בידי המדינה ו/או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה, בערכה המוחלט, על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5108675 | פסגות (0B) אג"ח קצר פלוס | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו אגרות חוב.אגרות חוב צמודות, אשר יתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן לא תעלה על 24 חודשים. אגרות חוב לא צמודות, אשר יתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן לא תעלה על 12 חודשים. | פסגות (0B) אג"ח קצר וריבית משתנה | ללא שינוי |
| 5111604 | פסגות (00) כספית ג'מבו | נכסי הקרן יהיו רק נכסים שניתן יהיה לקנות ולהחזיק בהם בקרן כספית בהתאם להוראות הדין, כפי שיהיו מעת לעת. | פסגות (00) כספית ריבית משתנה דפנסיבית | התווסף: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, החשיפה לאגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח נושאות ריבית משתנה לא תפחת מ-30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 5104682 | פסגות (2D) תיק השקעות חו"ל | לפחות % 50 מנכסי הקרן יהיו אג"ח הנסחרות מחוץ לישראל ולפחות % 10 מנכסי הקרן יהיו מניות הנסחרות מחוץ לישראל. לא יעלה שווי המניות הנסחרות בישראל ומחוצה לה, המוחזקות בקרן, על % 25 מנכסי הקרן. הקרן היא קרן נאמנות להשקעות חוץ, כהגדרתה בתקנות מס הכנסה.לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו בנכסים שההכנסה מהם היתה פטורה ממס אילו התקבלה בידי תושב חוץ. | פסגות (2D) חו"ל 20/80 | החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל, למזומנים במטבע חוץ ולפיקדונות במטבע חוץ לזמן קצוב, ביחד, לא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למניות לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות, לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 5109160 | אקסלנס (1B) שקלית פרימ | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות שהוצאו ע"י המדינה או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אקסלנס (1A) ריבית משתנה + 10 - קרן נאמנות | החשיפה לאגרות חוב לא צמודות בריבית משתנה לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5112792 | אקסלנס (2D) חו"ל + 25 | שיעור החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל, לרבות אג"ח להמרה שאינן יוצרות חשיפה למניות ו/או קרנות אינדקס (ETF) עוקבות מדדי אג"ח כאמור, פקדונות מט"ח או צמודי מט"ח ויתרות מט"ח או שקלים, לא יפחת מ- 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששיעור החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל, שדורגו ע"י חברה מדרגת (כהגדרתן בתקנות) בדירוג A או בדירוג גבוה ממנו לא יפחת מ- 50%מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | אקסלנס (2D) אינפלציה עולמית | החשיפה לנכסים קשורי אינפלציה לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.נכסים קשורי אינפלציה הינם נכסים ו/או התחייבויות ו/או מט"ח אשר מנהל הקרן מעריך שיש להם השפעה ו/או צפויה להיות להם השפעה ו/או עשויים להיות מושפעים באופן חיובי מעליה בשיעורי אינפלציה במדינות שונות בעולם.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
