בורסה תל אביב
05/01/2020
הבורסה לניירות ערך – סיכום דצמבר 2019
- המסחר בתל-אביב התאפיין בעליות שערים במרבית מדדי המניות המובילים, וזאת בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.
- מדד ת"א-35 ירד ב-1.1% החודש, ובסיכום שנתי עלה המדד בכ-15%.
- מדד ת"א-נדל"ן עלה בכ-3% בדצמבר ושבר לראשונה את השיא שנרשם במאי 2007. בסיכום שנתי עלה המדד בכ-73%.
- מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל בדצמבר - גבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בינואר-נובמבר 2019;
- גיוסים ערים בשוק המניות בת"א בסך כ-3.5 מיליארד שקל בדצמבר ובסך כ-13.3 מיליארד שקל בסיכום שנת 2019. ההנפקות הגדולות בדצמבר היו של כלל עסקי ביטוח ושל חברת נדל"ן מניב-בחו"ל אפי נכסים, שגייסו כל אחת כ-650 מיליון שקל בהנפקות המשניות הגדולות מזה כשנתיים.
- מדדי איגרות החוב הקונצרניות שקליות - תל בונד-תשואות שקלי ותל בונד-גלובל, עלו החודש בכ-0.7% ובלטו בעלייה של כ-14% בסיכום שנת 2019.
- מחזור המסחר באג"ח חברות (לא כולל מוצרי מדדים) כ-1 מיליארד שקל ביום – גבוה בכ-9% מהמחזור הממוצע בינואר-נובמבר 2019.
- גיוסי ענק באג"ח חברות לציבור בדצמבר – כ-15.8 מיליארד שקל גויסו בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח לציבור:
- כ-9.5 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי, מזה כ-2.5 מיליארד שקל ע"י קבוצת עזריאלי וכ-1.5 מיליארד שקל ע"י נמלי ישראל.
- כ-6.3 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הפיננסי, מזה כ-2.7 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק דיסקונט. כ-0.1 מיליארד שקל גויסו ע"י מלרן פרויקטים -חברת האשראי החוץ בנקאי הראשונה בבורסה שעוסקת במתן אשראי למגזר הערבי-ישראלי. זו חברת האג"ח החדשה הרביעית בבורסה בשנת 2019.
- סכום נוסף של כ-1.7 מיליארד שקל גויס באג"ח רצף מוסדיים ונ.ש.ר, כ-0.7 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י כלל תעשיות בהקצאה ראשונה של איגרות חוב וזאת כעבור חמש שנים מאז חדלה להיסחר בתל-אביב.
- בשוק קרנות הסל: הראל סל רשמה למסחר קרן סל ראשונה על מדד ת"א-טכנולוגיה.
- החודש נרשמה עלייה במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות ועל מדדי איגרות חוב.
- מכירות הציבור של קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים התגברו, והציבור מממש רווחים ומוכר גם קרנות סל על מדדי מניות בת"א. הציבור ממשיך לרכוש קרנות נאמנות על מדדי מניות ומדדי איגרות חוב בת"א.
___________________
נורית דרור, יחידת המחקר
שוק המניות
מדדים עיקריים:
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
ת"א-35 |
1.1%- |
15.0% |
|
ת"א-90 |
1.2% |
40.3% |
|
ת"א-SME60 |
3.7% |
10.2% |
|
ת"א-צמיחה |
0.3%- |
26.1% |
|
ת"א טק-עילית |
0.1% |
40.4% |
|
ת"א בנקים-5 |
0.5% |
26.9% |
|
ת"א-נדל"ן |
2.9% |
73.2% |
|
ת"א-נפט וגז |
4.7% |
0.8%- |
- בדצמבר 2019 נרשמו עליות שערים במרבית מדדי המניות המובילים בתל-אביב, וזאת בדומה לבורסות מובילות בעולם.
- מדד ת"א-35 ירד בכ-1.1% בדצמבר ובסיכום שנת 2019 עלה בכ-15%. לירידת המדד החודש תרמו מניית טבע כ-0.4%, ומניות אלביט מערכות וקבוצת עזריאלי – שתרמו כ-0.3% כל מניה.
- יצוין כי בסוף השנה נמוך מדד ת"א-35 בכ-2% בלבד מרמת השיא בה היה ב-5.8.2015 (1723.56 נקודות).
- מדדים מובילים הגיעו בדצמבר לשיא כל הזמנים: ת"א-90, וטק-עילית שעלו השנה בכ-40% כל אחד ושברו את השיא בו היו באוקטובר ובספטמבר 2018 בהתאמה, ות"א-נדל"ן שזינק השנה בכ-73% ושבר את השיא בו היה במאי 2007.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
מניות כולל קרנות סל |
1,515 |
1,300 |
|
מניות ללא קרנות סל |
1,216 |
1,081 |
- המחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) שהסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל בדצמבר, היה גבוה בכ-7% מהמחזור בחודש הקודם וגבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בינואר-נובמבר 2019.
ב-5 בדצמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות נרשם מחזור בסך כ-3 מיליארד שקל בבורסה – כ-1.7 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
גיוסי הון/חברות חדשות:
הנפקות והקצאות של מניות (במיליוני שקלים):
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
גיוס בתל-אביב: |
3,447 |
13,291 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות |
- |
3,206 |
|
(מספר מנפיקות חדשות) |
|
(7 חברות) |
|
סה"כ חברות חדשות ללא גיוס* חברות דואליות הכנסת פעילות לחברות ללא פעילות |
1 - 1 |
11 3 8 |
|
גיוס בחו"ל |
243 |
2,633 |
|
סה"כ |
3,690 |
15,924 |
- * ללא יוטרון שפוצלה מהחברה הבורסאית "יוניטרוניקס".
- גיוסים ערים בשוק המניות בתל-אביב בדצמבר גויסו כ-3.5 מיליארד שקל, ובסיכום שנת 2019 גויסו כ-13.3 מיליארד שקל – הגיוס השנתי הגבוה ביותר מזה 12 שנה. להלן עיקרי הגיוס החודש:
- כ-2.5 מיליארד שקל גויסו בשבע הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת. בלטו כלל עסקי ביטוח וחברת נדל"ן מניב בחו"ל אפי נכסים שגייסו כ-650 וכ-640 מיליון שקל בהתאמה, בהנפקות משניות לציבור הגדולות מזה כשנתיים.
- מנפיקה נוספת שבלטה החודש היא חברת נדל"ן מניב בישראל מליסרון שגייסה כ-556 מיליון שקל בהנפקת מניות לציבור.
- החודש בוצעו שמונה הקצאות של מניות בסך של כ-0.5 מיליארד שקל. בין ההקצאות החודש:
- חברה חדשה - חברת ביומדיקו שהיתה ללא פעילות, מיזגה לתוכה את חברת "אוגווינד", העוסקת בתחום אגירת האנרגיה. במסגרת העסקה הוקצו כ-53% ממניות החברה בשווי של כ-45.7 מיליון שקל, והחברה עברה מענף "השקעות – חברות מעטפת", לענף "טכנולוגיה – קלינטק". זו החברה השמינית שהשלימה הכנסת פעילות השנה, קדמו לה: 5 חברות שהכניסו פעילות הקשורה לקנאביס רפואי, ושתי חברות שהכניסו פעילות מתחום השרותים הפיננסים.
- בלטו בגודלן החודש הקצאות של מניות למשקיעים מסווגים שביצעו חברות הנדל"ן הכשרת הישוב, ופרשקובסקי בסך של כ-162 וכ-107 מיליון שקל, בהתאמה.
- כ-0.5 מיליארד שקל הוזרמו לחברות בגין כתבי אופציה שהגיעו למימוש סופי. כ-0.4 מיליארד שקל מתוכם הוזרמו לחברת נדל"ן מניב בישראל אמות.
- החברות הדואליות הקצו מניות בסכום של כ-243 מיליון שקל לניצעים בחו"ל. במסגרת זו הקצתה בי קומיוניקיישנס, שמניותיה נסחרות גם בנאסד"ק (סמל: BCOM) והיא בעלת השליטה בחברת התקשורת הבורסאית בזק, מניות בשווי של כ-218 מיליון לקרן השקעות אמריקאית סרצ'לייט במסגרת הסדר חוב.
- מניות חברת הטכנולוגיה הזרה אביליטי נמחקו מהמסחר ב-NADSAQ (סמל: ABIL) ועברו למסחר ב-OTC, החל ב-26.12.2019. כיום נסחרות בתל-אביב 56 חברות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה.
שוק איגרות החוב והמק"מ
מדדים עיקריים:
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח חברות: |
|
|
|
תל בונד-20 |
0.2%- |
8.2% |
|
תל-בונד-40 |
0.0% |
6.5% |
|
תל בונד-תשואות |
0.7% |
8.6% |
|
תל בונד-שקלי |
0.1% |
8.6% |
|
תל בונד – תשואות שקלי |
0.7% |
13.8% |
|
אג"ח ממשלתי: |
|
|
|
צמוד מדד |
0.4% |
10.3% |
|
שקלי – ריבית קבועה |
0.2% |
9.7% |
- עליות שערים מתונות אפיינו את מרבית איגרות החוב החודש, כאשר בלטו לחיוב החודש וגם בסיכום שנתי איגרות החוב הקונצרניות השקליות הכלולות במדדים הבאים:
מדד תל בונד-תשואות שקלי, הכולל את כל איגרות החוב הקונצרניות שאינן צמודות בריבית קבועה בטווח דירוג אשראי שבין (-BBB) לבין (A) בדירוג מעלות או בטווח דירוג שבין (Baa3) לבין (A2) בדירוג מידרוג, עלה ב-0.7% בדצמבר ועלה ב-13.8% בסיכום שנת 2019.
מדד תל בונד-גלובל הכולל את כל איגרות החוב השקליות של חברות זרות ללא זיקה לישראל הנסחרות בבורסה, עלה ב-0.6% בדצמבר ועלה ב-14.7% בסיכום שנת 2019.
מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח ממשלתי |
2,100 |
2,619 |
|
אג"ח חברות כולל קרנות סל |
1,080 |
893 |
|
אג"ח חברות ללא קרנות סל |
957 |
798 |
|
סה"כ אג"ח כולל קרנות סל |
3,179 |
3,512 |
|
מק"מ |
393 |
413 |
- ירידה במחזורי המסחר בכל איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות לעומת החודש הקודם:
- באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם המחזור היומי בכ-1.4 מיליארד שקל בדצמבר - נמוך בכ-25% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד הסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל בדצמבר – נמוך בכ-10% מהמחזור בחודש הקודם.
- מחזור המסחר באג"ח חברות (ללא קרנות סל) שהסתכם החודש בכ-1 מיליארד שקל ביום – היה נמוך בכ-8% מהמחזור בחודש הקודם, אך גבוה בכ-9% מהמחזור הממוצע בינואר-נובמבר 2019.
- במלווה קצר מועד עלה המחזור היומי והסתכם בכ-0.4 מיליארד שקל בדצמבר, גבוה בכ-8% מהמחזור בחודש הקודם.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב:
אג"ח חברות:
הנפקות והקצאות של אג"ח חברות (במיליוני שקלים):
|
|
דצמבר 2019 |
1-12/2019 |
|---|---|---|
|
אג"ח לציבור |
15,833 |
68,643 |
|
מזה: ע"י חברות חדשות (מספר מנפיקות חדשות) |
120 (חברה אחת) |
1,728 (4 חברות) |
|
אג"ח רצף מוסדיים ונשר |
1,740 |
6,700 |
|
סה"כ |
17,573 |
75,343 |
- החברות גייסו בדצמבר סכום שיא חודשי באג"ח לציבור בסך כ-15.8 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות של מניות לציבור וסכום נוסף בסך כ-1.7 מיליארד שקל בהקצאות של אג"ח למוסדיים במסגרת רצף מוסדיים ונ.ש.ר.
- כ-14.1 מיליארד שקל גויסו ב-25 הנפקות וכ-1.7 מיליארד שקל גויסו בשמונה הקצאות פרטיות. להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:
- כ-9.5 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הריאלי – כ-6.3 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י 11 חברות נדל"ן. בלטו החודש:
חברת קבוצת עזריאלי שגייסה כ-2.5 מיליארד שקל בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד, שניה השנה, כשבהנפקה הקודמת גייסה כ-1.5 מיליארד שקל. לחברה היו פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-0.6 מיליארד שקל בשנת 2019 וצפויים פדיונות בסכום דומה בשנת 2020. החברה הממשלתית נמלי ישראל גייסה כ-1.5 מיליארד שקל בהרחבת סדרות של אג"ח צמוד מדד ושל אג"ח שקלי, שניה השנה, כשבהנפקה הקודמת גייסה כ-0.4 מיליארד שקל.
- כ-6.3 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הפיננסי.
- כ-4.0 מיליארד שקל גויסו ע"י הבנקים. מרבית הסכום גויס ע"י:
בנק דיסקונט גייס כ-2.7 מיליארד שקל בהרחבת סדרות של אג"ח שקלי, שניה השנה של הבנק. בהנפקה הקודמת גייס הבנק כ-1.2 מיליארד שקל.
בנק אגוד גייס כ-0.8 מיליארד שקל באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד בריבית 0.5%, מח"מ 6.9 שנים, בדירוג Aa3 "מידרוג". זוהי הנפקה שלישית של הבנק השנה, כשבהנפקות הקודמות גייס כ-1.2 מיליארד שקל.
- כ-2.3 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הביטוח וחברת אשראי חוץ בנקאי.
חברת האשראי החוץ בנקאי הראשונה מהמגזר הערבי מ.ל.ר.ן פרוייקטים – חברה רביעית חדשה בשוק איגרות החוב – גייסה כ-120 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של החברה בשוק איגרות החוב בתל-אביב. החברה העוסקת במתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים עם התמחות במגזר הערבי-ישראלי, הנפיקה אג"ח שקלי, בריבית 3.9%, במח"מ 1.8 שנים ובדירוג BBB+ ע"י "מעלות". החברה ביקשה לגייס 80 מיליון שקל, אך עקב ביקושי היתר העלתה את הגיוס ל-120 מיליון שקל.
הנפקות בולטות בגודלן בסך כ-0.8 וכ-0.5 מיליארד שקל בוצעו באמצעות אג"ח שקלי המוכר כרובד הון שני ע"י חברות הביטוח הראל והפניקס. לשתי המנפיקות זו הנפקה שניה השנה, כשבהנפקה הקודמת גיסו כ-0.6 ו-0.3 מיליארד שקל בהתאמה.
כ-0.8 מיליארד שקל גויסו ע"י חברת הביטוח כללביט בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי בריבית 2.64%, במח"מ 9.0 שנים ובדירוג Aa3 ע"י "מידרוג", שהוצעו בהצעת רכש חליפין מלאה לבעלי אג"ח צמוד מדד, בריבית 3.75% מח"מ 1.6 שנים ובדירוג AA- ע"י "מעלות" ו-Aa3 ע"י "מידרוג".
