עידן אזולאי מנכל אפסילון קרנות נאמנות
אלירן כהן
27/09/2009
בשבוע החולף ארבע קרנות נאמנות החליפו שם ומדיניות ושישה קרנות נאמנות חדשות הונפקו, כולן של חברת אפסילון קרנות נאמנות בניהולו של עידן אזולאי.
ארבע קרנות מתוך ששת הקרנות החדשות של אפסילון יוצעו לראשונה רק מיום שלישי וללא שיעור הוספה למשך חודש ימים.
האמת שאין בשורות חדשות בקרנות שמשנות מדיניות ואף לא בקרנות החדשות. רוב הקרנות הינן קרנות סולידיות המשקיעות באג"ח מדינה או קונצרני בדרוג גבוה וחלקן עם קמצוץ מניות. הקרן היחידה שמעיזה קצת יותר הינה "אפסילון מניות דיבידנד פרימיום" שתשקיע במניות שמחלקות דיבידנד באופן קבוע.
להלן קרנות החדשות שהונפקו והקרנות ששינו מדיניות ושם בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן ישן | שם קרן חדש |
| 5112693 | אפסילון מניות דיבידנד פרימיום (4A) | קרן חדשה* |
| 5112701 | אפסילון (0D) ללא מניות פרמיום | קרן חדשה |
| 5112735 | אפסילון(0A) תיק סולידי פרימיום | קרן חדשה* |
| 5112719 | אפסילון 1A) 10/90) | קרן חדשה* |
| 5112727 | אפסילון (2D) תיק 15 פרימיום | קרן חדשה |
| 5112743 | אפסילון (0A) מדורג A ומעלה פרימיום | קרן חדשה* |
| 5109327 | דש (00) בונד נומינאלי ללא מניות | ללא שינוי |
| 5101597 | מגדל (00) תל בונד נדל"ן ואחזקות | מגדל (0A) ריבית משתנה פרימיום קרן נאמנות |
| 5110762 | פסגות 20/90 (2B) | פסגות אלפא 20/90 (2B) |
| 5101647 | איפקס שקל פלוס (00) | דש (1A) שקל קצר + הזדמנויות |
| * | תוצע לראשונה ב 29.9 |
להלן הקרנות ששינו דמי ניהול בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן | דמי ניהול באחוזים לשנה לפני | דמי ניהול באחוזים לשנה אחרי |
| 5101647 | דש (1A) שקל קצר + הזדמנויות | 1.20 | 0.35 |
| 5101597 | מגדל (0A) ריבית משתנה פרימיום קרן נאמנות | 1.00 | 0.60 |
להלן קרנות החדשות שהונפקו והקרנות ששינו מדיניות ושם בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5112693 | אפסילון מניות דיבידנד פרימיום 4A | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה למניות הנסחרות בארץ שהונפקו על-ידי חברות אשר חילקו דיבידנד באחת. מהשנתיים הקלנדריות האחרונות טרם מועד רכישתן על-ידי הקרן (להלן: "מניות דיבידנד"), לא יפחת מ- 75% מנהל הקרן יערוך בחינה מחדש, מדי תקופה של 6 חודשים, אודות מניות הדיבידנד אשר נרכשו ומוחזקות בעד הקרן, ובמידה והחברה המנפיקה של מניות הדיבידנד לא חילקה דיבידנד בתקופה של מעל לשנתיים ממועד רכישתה בעד הקרן, יתאים מנהל הקרן את המניה הרלוונטית למניית דיבידנד תוך 10 ימי מסחר ממועד בדיקתו כאמור. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן. שיעור החשיפה בקרן למניות לא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120% . שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | קרן חדשה | |
| 5112701 | אפסילון 0D ללא מניות פרמיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לרבות מק"מ ולמעט אגרות חוב להמרה ותעודות סל על מדד אגרות חוב להמרה, שמאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות, לא יפחת מ- 75%. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. | קרן חדשה | |
| 5112735 | אפסילון 0A תיק סולידי פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה לאגרות חוב ממשלתיות לא יפחת מ- 75%. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן ובלבד שאם ייצור חשיפה לאגרות חוב קונצרניות אלה יהיו מדורגות בדירוג של AA ומעלה של חברה מדרגת (או דירוג מקביל לו) ובמידה ודירוג זה יירד, יהיה רשאי מנהל הקרן להתאים את נכסי הקרן לאג"ח מדורגות כאמור תוך 10 ימי מסחר ממועד שינוי הדירוג. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | קרן חדשה | |
| 5112719 | אפסילון 1A 10/90 | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה לאגרות חוב לא יפחת מ- 90% ושיעור החשיפה למניות בקרן לא יעלה על 10%. שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% בכפוף להוראות כל דין ולהוראות מדיניות ההשקעות שלעיל, מנהל הקרן עשוי לקנות, למכור וליצור אופציות וחוזים עתידיים, לבצע עסקאות מכירה בחסר והשאלת ניירות ערך. | קרן חדשה | |
| 5112727 | אפסילון 2D תיק 15 פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג, לפיקדונות ולמזומנים לא יפחת מ- 75% , ובלבד ששיעור. החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לא יפחת מ- 50% יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 15% . שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. | קרן חדשה | |
| 5112743 | אפסילון 0A מדורג A פרימיום | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין שיעור החשיפה לאגרות חוב קונצרניות אשר יהיו מדורגות בדירוג של A ומעלה של חברה מדרגת (או דירוג מקביל לו) לא יפחת מ- 75% . היה ויירד הדירוג של האג"ח כאמור, יהיה רשאי מנהל הקרן להתאים את נכסי הקרן לאג"ח מדורגות כנדרש במדיניות ההשקעות תוך 10 ימי מסחר ממועד שינוי הדירוג. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. . שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% | קרן חדשה | |
| 5109327 | דש (00) בונד נומינאלי ללא מניות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות מכל סוג ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות שקליות הנסחרות בישראל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח. | ללא שינוי | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח. |
| 5101597 | מגדל (00) תל בונד נדל"ן ואחזקות | שיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד התל בונד 60, כפי שיתפרסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ אשר הונפקו על ידי חברות המשויכות לתחום הנדל"ן לרבות לענף הנדל"ן והבינוי ו/או לענף השקעות ואחזקות, כהגדרת ענפים אלה בבורסה, לא יפחת מ- 75%.הקרן לא תיצור חשיפה למניות. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.יתרת החשיפה לנכסים בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. | מגדל (0A) ריבית משתנה פרימיום קרן נאמנות | החשיפה לאגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח נושאות ריבית משתנה, לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לא תהיה בקרן חשיפה למניות.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ.חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 5110762 | פסגות 20/90 (2B | הקרן תשקיע לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסיה באג"ח הנסחרות בבורסה שהונפקו ע"י המדינה. החשיפה למניות לא תעלה עלל 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן החשיפה לאגרות חוב, למזומנים, ולפיקדונות לזמן קצוב, ביחד, לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות אלפא 20/90 (2B) | לא מהותי :כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב המוחזקות בקרן, לא יעלה על חמש שנים. החשיפה לאגרות החוב קונצרניות אשר במועד רכישתן הן אינן מדורגות על ידי חברה מדרגת ו/או לאגרות חוב קונצרניות אשר במועד רכישתן הן מדורגות על ידי חברה מדרגת בדרוג נמוך מ-BBB) -BBB מינוס) או מדירוג מקביל לו, ביחד, לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות, לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 5101647 | איפקס שקל פלוס (00 | לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות שהונפקו ע"י המדינה או בערבותה ו/או פקדונות. בכוונת מנהל הקרן להשקיע עד 20% מנכסי הקרן באגרות חוב קונצרניות צמודות מדד בדירוג של A+ ומעלה (או דירוג מקביל). הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח. | דש (1A) שקל קצר + הזדמנויות | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות מכל סוג ובלבד שמח"מ תיק האג"ח השקלי בקרן לא יעלה על שנה. לפחות 85% מנכסי הקרן יושקעו באיגרות חוב שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפיקדונות. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
