אדוויזרלנד >> סיכום שבועי של עולם הפנסיה, הגמל והביטוח >> מה הסוד של הקופה של אל על לנצח את השוק?

מה הסוד של הקופה של אל על לנצח את השוק?

סיכום שבועי של ענף הפנסיה, הגמל והביטוח

1. אגף התקציבים במשרד האוצר בהצעה מפתיעה להעביר חלק מאחריות רשות שוק ההון לרשות ניירות ערך

2. קרנות הפנסיה דיווחו את התוצאות שלהן לחודש דצמבר ובכך סיימו את השנה הטובה ביותר שלהן מאז 2013

3. צ'קים יישלחו לבעלי כספים קטנים בקופות גמל בהן אין פעילות על ידי החברות המנוהלות

4. פניקס תאפשר לעובדי הקולקטיבים והארגונים לעשות שימוש באפליקציית Smart Travel לביטוח נסיעות לחו"ל

 

קופות הגמל הענפיות בשנים האחרונות בעיקר מסתמכות על השקעה בתעודות סל ואינן עוסקות בסטוק פיקינג. כך נוכחו לדעת בניתוח הקופה של עובדי תל אביב וקופת הגמל של המורים והגננות. חברת התעופה הלאומי אל על התגאתה לאורך שנים בתנאי העבודה שהיא מספקת לעובדיה. אך רצה הגורל ועם השנים והתחרות הגוברת, גם התנאים באל על צומצמו. כיצד התהליכים הללו משפיעים על קופת הגמל של עובדי החברה? האם זו הציגה תשואה עודפת על פני השוק?

סוג קופה: תגמולים ואישית לפיצויים

מספר קופת גמל: 1526

שם חברה מנהלת: קופת תגמולים של עובדי אל על נתיבי אוויר לישראל בעמ אגודה שיתופית

ותק: 9.10 שנים

אוכלוסית יעד: עובדי מפעל/גוף מסויים

התמחות ראשית: מניות

התמחות מישנית: מניות

 

תשואות

מתחילת השנה: 20.06%

שנה לאחור: 11.68%

36 חודשים: 27.22%

60 חודשים: 28.01%

נכסים: 16 מיליון

 

 

סידור השקעות

מתחילת השנה, קופת הגמל מציגה תשואת יתר אל מול שאר חברותיה הקופות. באופן כללי הקרן חשופה למניות בשיעור של 90% וחשיפה לחול של יותר מ-56%. מנהלי קופת הגמל משקיעים 43.35% מהון הקופה בתעודות סל שמחקות מדדי מניות. 16.03% מושקעות באופן ספציפי (סטוק פיקינג) במניות שייכות למדד ת"א 35. 12.9% נוספים מושקעים במניות שנסחרות במדד ת"א 90. 11% מהקופה מושקעים במניות חול. לא פחות מ-5%  מההון בקופת הגמל הוזרם בחזרה לעמיתים כהלוואות. 2.3% מושקעים במניות יתר. בנוסף הקרן עושה אאוט סורסינג להשקעה של כ-4% בקרנות גידור.

 

השקעות בולטות

תעודות הסל של הקופה מושקעות בעיקר בארה"ב ובמדדי S&P 500  והנאסד"ק. ביחד הם מהווים כ-17.4% מהקופה. להן יש להוסיף את ההשקעוה בתעודת סל למניות טכנולוגיה בארה"ב (שרובן נסחרות בוול סטריט) בשיעור של 3.5%.

תעודה נוספת מושקעת בדאקס הגרמני ובמניות יפניות.

תעודות סל על המדדים המקומיים מגיעות לשיעור של 1.2% בלבד.

מניות בהשקעה גבוהה הן פועלים (2.64%) לאומי (1.29%), ודיסקונט (1.24%) ועזריאלי (1.23%).  מניות היתר הן חברה כלכלית (1.2%), ריט (1.8%) ואנלייט (1.1%).